今天五粮液破百,二马出了20%的五粮液。但是对于二马持仓的四大金刚之一的另外一只白酒股 --- 贵州茅台。二马其实是不打算卖的。二马真的是希望将茅台作为可以传给后代的一种投资品种。 对外茅台,二马是希望可以做到坐看庭前花开花落,笑看天边云卷云舒! 对于茅台的估值,二马的认知是这样的。25倍PE是合理估值,30倍PE算高估。但是30倍PE二马也不会卖。二马不希望茅台涨到40倍PE去诱惑二马。 对于2019,二马是有预期,公司计划收入增长14%,考虑到茅台经常超额完成任务,对于利润指标,其实二马的估计是这样的,保守点是20%,乐观点是25%。 但是茅台最近完全实践了保芳书记的话,能快就快,不留余地。本来2018年业绩预报是25%的利润增长,但是正式报表出来后是30%。 这次一季报也大大超出了二马的预计,30%的利润增长。去年一季报茅台是85.07亿的利润,今年就成了110亿。 茅台今天的收盘价是865元,对于PE为30.87,本来还是在高估区的。一季报一公布,对应2019年的动态PE为23.7。目前的估值一下子到了低估区。 这就是人们常说的,好公司越涨越便宜! 这里二马再次隆重推荐二马的一篇文章:《二马说股:如何选择成长股!》 https://mp.weixin.qq.com/s/hXdHayRxmsVVik9VewpR6w 二马认为这篇文章值得你反复阅读! |
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