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在前面我们介绍了诸多基金投资的方法论，本期我们继续授之以渔，介绍晨星的一些工具，帮助大家在投资基金时参考。 总有投资者抱怨，为什么自己买的基金总是不如市场上的其他基金，总听说身边的人挣钱了，自己却没挣钱？为什么这只基金波动这么大，投资了之后心态都不稳定了？这只基金是什么风格的基金，风险如何，适合我现在的风险承受能力吗？我的风险承受能力，风险承受意愿如何，什么样风险的产品适合我？ 带着这些疑问，一个投资者在参与基金市场的时候应该了解哪些最基本的市场信息和自身的信息呢？我们需要从了解自身，再到了解市场，进一步将自己置身于市场之中，最终找到最适合自身的基金产品。按照这个方法，投资者应该想了解以下信息：
晨星的产品能从以上的每个角度给投资者哪些信息呢？ 一、投资者如何客观全面地评估自身的风险承受能力和意愿？
Morningstar 晨星投资者风险等级评估问卷，从投资者风险承受的客观能力和主观意愿两方面综合判断投资者的风险承受等级，问卷设计时充分考虑了投资者的投资目标、财务状况、投资经验和风险偏好等方面，多角度全面化地分析投资者对自身风险的理解和诠释。 根据投资者风险承受等级的不同，Morningstar 晨星将投资者分为六大类，承受能力由高到低排 序为：激进型(C5)、积极型(C4)、稳健型(C3)、保守型(C2)、安益型(C1)和最低风险承受能力类别(C0)。Morningstar 晨星建议：当各项状况发生重大变化时，投资者需对所投资的金融产品及时进行重新审视，以确保自身的投资决定与其可承受的投资风险程度等实际情况一致。 二、投资者如何了解基金产品的风险？
Morningstar 晨星在综合考虑各项因素的前提下，形成了以基金持仓风险、晨星评级调整风险、业绩波动风险、业绩下跌风险和规模风险为核心指标的评价体系，并在此基础上最终给出基金风险等级评价结果。如以上方法不适用于某些基金产品，或基金产品性质发生重大变化，可能对投资者产生较大影响时，我们将考虑用定性的方法审慎评价基金的风险等级。晨星同时也将基金持仓的流动性、运作方式/封闭期限、杠杆比率、最小投资额等信息在基金风险评价报告中展示给投资者，以便投资者更有效的判断适合自身情况的基金。 在基金产品风险评价过程中，晨星基金分类方法(MorningstarCategory)是衡量基金持仓风险的理论依据，该方法以分析基金的投资组合为基础，而不仅仅按照基金名称或招募说明书关于投资范围和投资比例的描述进行分类。晨星基金分类方法多年来不断发展完善，为投资者挑选基金、认识基金的风险并构造自己的基金组合提供了支持，在市场上有很高的认可度。 三、投资者怎么了解基金过去的表现？
晨星把每只具备3年以上历史业绩的基金进行分类，在同类基金中，基金按照“晨星风险调整后收益”指标（MRAR）的计算结果，由大到小进行排序：前 10% 被评为 5 星；接下来 22.5% 被评为 4 星；中间 35% 被评为 3 星；随后 22.5% 被评为 2 星；最后 10% 被评为 1 星。晨星评级是同时兼顾了收益和风险的评价结果，评级结果更多是反映了基金经理的投资管理能力，星级越高代表基金表现越好。 晨星还为投资者提供基金三年、五年和十年评级及综合评级，综合评级为三、五、十年评级的综合结果。投资者能更方便、直观地理解基金过去不同时段的表现。 来源：晨星网 四、投资者如何了解基金的投资风格？
Morningstar Style Box旨在帮助投资者和顾问确定基金的投资风格。不同的投资风格通常具有不同的风险水平，会有不同的收益。因此，至关重要的是，投资者要了解风格。Morningstar风格箱提供了一个直观简便的分析工具，协助投资人优化投资组合并对组合进行监控。 来源：晨星网 来源：Morningstar Direct
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