这两天坤鹏论没少聊股市，也算对得起自己的本职工作和金融沾些边。 据说在中国消灭中产的利器一房产、二股市。 网上曾流传过这样一段话，2015年用股市消灭一批中产阶级，2016年用房市再消灭一批中产阶级。 根据相关数据显示，如今中国家庭的总资产中，房产的占比已高达69%，而美国仅为36%。 我们的中产们在藏富于房，将流动资产变成不动产。 消费的关键在于流动性，而消费的中流砥柱中产们每月大部分钱都流向了银行还房贷，两点一线，顶多就是过过手瘾转转账，从这个银行到那个银行，钱还没见着没捂热就没影儿了。 坤鹏论特别喜欢引用数据，因为它是最简单直接说明问题的论据，下面我们来看几组数据。 1.2017年居民部门存款68万亿，贷款47万亿，存款余额只有21万亿，除以14亿人，每人只有1万5，当然不排除有其他理财方式，但是央行公布今年4月单月居民存款储蓄就少了1.32万亿。 2.中国5月社会消费品零售总额同比8.5%，低于预期值9.6%和前值 9.4%，创下了2003年5月以来的最低水平。 2008年时，中国全社会消费品零售总额增速曾高达22.72%，即使到2013年，这一增速也在15%以上，此后，这一数字不断降低，2017年全年，社会消费品零售总额增速仅为10.2%。 3.在去杠杆的大势下，“家庭加杠杆”却依然火热，5月新增信贷的53%给了居民家庭，其中自然主要是用来买房子了。 回顾近十年，中产家庭的财富基本都集中在了房子里，十年辛苦只为一朝卖房，然后继续辛苦还房贷。 中产变成了“中惨”。 有篇文章的标题给中产总结得很到位——压力和欲望并举，资产和债务齐飞。 所以，我们在这两年见到了很奇怪的现象，有人用各种数据阐述消费在升级，有人则用身边的实例证明消费在降级。 究其原因，中国很多高端消费品的供不应求，实际是贫富差距扩大的结果，并非中产消费升级的结果。 这也提醒我们，想在这些年赚到钱，要不就是去做那1%富人的生意，或者干脆做后80%穷人的生意，中间那些被各种教科书喻为消费主力的中产，早就被房产深度套牢，无力消费了。 当然，客单价越高越难做，所以做穷人生意相对更容易些，拼多多就是鲜活的案例，面对价格敏感性的客户就把价格往死里压低，什么便宜没好货，好货不便宜，这是中产才有的觉悟。 在最近纷杂的信息中，坤鹏论提醒各位要关注一个房市新闻，湖北宜昌发文明确要求在城区内购买商品房自签订住房网签合同之日起，2年内不得上市交易。 这意味着什么？对！三四线城市的去库存的大任务已快结束，老百姓顺利接过杠杆，国家开始正式关上三四线城市楼市的大门，调控正式拉开序幕，冷冻楼市，锁定资金流动性，变相回收超发货币，凡是想靠房子致富的投机者们就老老实实呆着吧！ 就是不知又有多少三四线城市的新中产因此被消灭了。 坤鹏论经常对身边小有积蓄后，就开始动各种投资念头的朋友说：“你是有点钱就得瑟，你那点钱根本不够你得瑟一回的！这两年好好拿着现金吧，真要买房，宁买一线20平，也不要三四线100平大house！”把这句话同样送给各位中产老铁们。 前天（6月19日），中产特别在意的个人所得税有了新动向，个人所得税法修正案草案提请十三届全国人大常委会第三次会议审议。 坤鹏论研读了一下新闻通稿和财政部的草案说明，发现对于中低收入人群，税负降低了，高收入人群可能要面临更高的累进税率。 另外，草案中首次增加子女教育支出、继续教育支出、大病医疗支出、住房贷款利息和住房租金等专项附加扣除，也就是征收个税前，可以先把前面这些项抵扣掉，然后再计算和缴纳个税。 专项附加扣除是全世界个人所得税、房产税的惯例。 这算是对中产，特别是中产家庭的一个利好，说明国家在鼓励大家组织家庭、鼓励生育，当然，从表面上看，也对楼市和教育市场等，构成潜在利好。 值得注意的是，修正案还增加了“反避税条款”，这可以在一定程度上让税负更公平，这个导向值得我们持续关注。 鉴于之前说是给企业减税的增值税改革，反而增加了企业的税收负担，这次个人所得税的修正结果到底如何，还是让我们拭目以待，通过事实来检验吧。 |
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