 通过我10年以上的交易经验，我发现在确定市场趋势时，没有神奇的工具，没有指标并且没有一套永远有效的规则。作为交易员，尽管我们尽了最大的努力来分析图表并仔细确定图表上的偏差并按照市场趋势进行交易，但最终市场的方向随时都可能迅速改变。如果事情没有按计划进行，那么我们应该利用事后分析的优势来剖析图表，找出我们最初遗漏的内容以及出了什么问题。请记住，这不是一门精确的科学，有时，尽管我们尽了最大努力使图表变得有意义，但市场只会朝相反的方向发展。但不要怀疑自己。 明确地说，趋势分析只是我进入和退出交易所采用的总体交易策略的一部分。仅凭一个因素进行交易绝不是一个好主意，这就是为什么我要寻找尽可能多的证据来确认交易的原因。在我自己的交易计划中，我采用了称为TLS合流的概念，这种分析技术将两者结合在一起。趋势分析，水平分析和信号分析。 在阅读今天的文章时，请记住，我不是在这里谈论“趋势”，我只是提供一组过滤器和观察结果，以识别市场可能走向的最明显方向。同样，市场看起来好像朝一个方向发展，而实际上却朝着另一个方向发展。这是因为许多市场经历了短期回撤，这往往会欺骗交易者。 我们将从较简单的技术开始，然后逐步发展为更先进的技术。 1.视觉观察是关键。了解趋势识别的第一件事是，它不是一门完美的科学。我尽量保持尽可能简单，我只是通过肉眼观察裸K开始价格走势图表，没有指标。 如果你问不同的交易者，你将听到有关当前市场趋势的不同版本。有些会给你短期趋势，有些会带来长期趋势，有些会给你带来中期趋势。但是，最重要的趋势是当前最明显的主导日线图趋势。我们可以通过短期和长期分析来识别这一点，这可以从简单观察图表开始。 我想问自己，过去一两年，六个月和三个月的图表是什么样的？这分别显示了我的长期，中期和短期观点。这样做使我对图表的总体方向从左到右非常清楚。如果所有其他方法均失败，请放大每日或每周图表，然后退后一步，然后问自己：“此图表是下降还是上升？”。不要过于复杂！  通过查看过去三个月至一年内市场价格走势的总体方向，我们可以轻松地看到其总体趋势是上升，下降还是横向。 2. 确定最明显的波动高点和低点。随着市场趋势的发展，它们在图表上留下了摆动点。通过关注这些转折点，我们可以快速查看市场趋势。 在下面的图表中，请注意我们在S＆P500中有明显的上升趋势，注意突出的区域，它们是上升趋势中的摆动低点，如果你只关注那些突出的区域，你将看到它们形成“阶梯”，随着市场朝趋势方向发展而逐步上升。  请注意，在下行趋势的市场中，你将更加专注于摆动高点，并查看它们是否正在形成下行趋势。 3.高点，高点，低点和低点一旦在图表上绘制了明显的摆动点，就可以确定市场是否在做HH和HL或LH和LL：HHHL –高点和高点，LHLL –低点和低点。 通常，在上升趋势中，你将从市场的波动点中看到相当明显的HH和HL模式，而在下降趋势中，你将从市场的波动点中看到相当明显的LH和LL模式。我们可以从下面的图表中看到上升趋势，正如你从较高的高点和较低的低点的清晰模式中所看到的那样……  4.市场似乎在“从价值中反弹”吗？在回撤后检查价格走势的行为，并在其接近长期移动均线（例如21天ema（指数移动均线）或关键水平阻力位）时进行检查。价格走势会像下跌趋势一样被击退还是像上升趋势一样反弹？这种价格行为是确定市场潜在偏差/趋势的一个很好的线索。  在上图中，我们可以看到，所有上升至水平阻力位和21天均线的回撤均遭遇了卖压，因为主导的下降趋势保持不变。 在图表上放置200天和50天的ema，并检查这些ema的长期斜率。这是识别市场整体主导趋势的好方法。你应该查看价格在移动均线（价值区域）附近的反应方式，如果价格尊重这些EMA水平并在数次情况下都出现反弹/反弹，则有充分的证据表明市场正在趋势发展（我称之为“完美趋势”，并在我的价格行为交易课程中进行更详细的介绍）。下表是理论上的一个很好的例子，只是不要期望每天都看到这种情况。  请注意，在上图中，50和200周期EMA给我们提供了快速掌握主导的日线图趋势方向的快速视图。 5.是否形成价格行动信号？如果你看到价格动作信号正在产生与趋势一致的大幅波动，则这是你对市场方向偏向的另一个确认因素。另外，请记住，重复的失败的价格行动信号表明市场正在朝相反的方向发展（并可能会改变趋势）。  在上面的图表中，请注意看涨的支撑柱如何真正拉开上升趋势，而上升趋势又被看跌的支撑柱的失败“证实”。 6.趋势方向变化如果市场趋势走低，我们希望密切关注近期的摆动高点，而在上升趋势中，我们将关注近期的摆动低点。我们这样做是因为它不仅向我们显示了总体趋势，而且还通过价格动作向我们显示了趋势是否完整。 例如，如果你在上升趋势中有一系列较高的高点和较高的低点，那么当你看到价格跌破前一个摆动低点时，就强烈表明上升趋势可能结束。相反，在下降趋势中，我们看到较低的高点和较低的低点，并且当价格突破之前的较低高点时，有力的迹象表明下降趋势可能会结束。  结论一旦确定了市场的趋势方向后，便会寻找要输入的信号或区域/水平。我们称其为汇合，这是一个概念。 发现市场偏向或趋势是棘手的，特别是对于初学者而言，大多数交易者会发现这是他们交易发展的症结所在。理解各种入场触发条件和设置是可以的，但是如果你正与主导的市场偏见进行交易，那么你赚钱的可能性就会大大降低。总是存在偏见，尤其是对于初学者来说，坚持不懈是你的不二之选。 |
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