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节前一周A股的表现不尽如人意，不过从十年多的行情来看，每逢长假节前氛围低迷基本都是常态节后往往酝酿着不同的亮点。今年是A股即将迎来30周年，从1990年底上交所鸣锣开业，到2020年公募REITs试点渐行渐近，中国多层次资本市场架构逐步完善，工具越发丰富。节后行情也是值得看好，一是，北上资金最近一周虽然说是净流出，但外资总量递增并没有变化，目前A股的外资配资水平还是比较低的，并且在国外疫情可能反复的情况下，更具有吸金力；二是，中国的一些科技产业处于爆发期，随着政府重视程度的日益提升和产业自身的不断成长，未来会有较多的优秀企业脱颖而出；三是，中国正步入品质消费升级时代，此次疫情也增加了中国消费者的信心，加速了消费升级的趋势。  三大主线成资金埋伏重地 后疫情时代金融资者的焦点逐渐转移到基本面上来，目前核心点是找到那些估值依然低、可能仍处于2000点点位的风险小、被低估的、估值便宜且还有不错成长性的公司，低估值领域找到低风险、低估值甚至还有成长的行业和领域，自下而上从这些领域中构建出高性价比的投资组合。从三大投资主线构建低风险、低估值、高增长的组合，并获得比较高的预期回报；回避那些高估值高风险、交易上高度拥挤的资产，以避免未来的潜在损失。 1、广义制造业(基本面具有成长性、有竞争力、估值低)，比如机械设备制造泵车、起重机等标准品都已经被国产替代，而国产挖机在海外市占率仅5%左右，空间很大，国产品牌经过几轮周期洗礼，实力大幅提升，海外市场有望加速推进。制造业规模是核心，头部企业的体量优势，能在供应链、运营、经销商等层面形成深厚的护城河，并实现更高盈利水平，同时通过盈利能力壁垒对中小企业进行降维打击，最大程度享受产业重构红利，实现强者恒强。后面的基建有多火，对高端机械制造业就会有多大的拉动。事实上在节前外资一直在布局相关标的股，三一重工已被北上资金增持至209亿之多！截止3季度末北上资金持仓个股最多的也是机械制造。  2、军工科技股(增长确定性较强、基本面风险小、估值低、隐含回报高)，比如飞机制造业是高端装备制造的制高点，我国已形成较为完备的航空工业体系，机是最复杂、技术难度最高的工业产品之一，一架大型飞机通常由300-500万个零部件构成，飞机的设计制造业涉及了70多个学科和材料、冶金、电子、化工等大部分工业部门。国已将航空工业作为战略性新兴产业之一重点扶持，通过多年的探索形成了以国有军工企业为核心、非公有制企业协同参与的较为完备的航空工业体系。零部件加工环节的核心优质资产为企业有西菱动力、利君股份、华伍股份。  3、受国外疫情扩大化的影响，医药行业在经历两个月调整后，中长期投资价值再次显现。国庆假期后，沪深两市三季报披露就将正式拉开序幕。近期市场震荡调整，前期强势板块出现回调，市场热点整体散乱。在此背景下，上市公司三季报业绩将成为后期个股走势分化的重要因素，在没有看到市场趋势性机会前，结构性优选绩优个股进行投资，但同时需要谨防绩优股在前期上涨后出现的估值回调。  北上资金出逃244亿杀回马枪，百亿增持绩优股 在二季度疯狂净流入1360亿元后，北向资金三季度略显后劲不足，7月份之后北向资金则连续两月净流出，8月净流出20亿，9月净流出328亿元。整个三季度累计净流出244亿元。然而仍有许多股被持续加仓，从陆股通持股占流通股比变动角度看，三季度有754只个股陆股通持股占流通股比是增加的，其中124只个股增超1%，4只个股增超5%。从行业分布看，机械设备公司最多，有15家。其次是化工行业，有12家公司。  值得注意的是，格力电器、美的集团，被增持到了540亿元、814亿元，恒瑞医药、泰格医药持仓达到552亿元、124.55亿元，并且目前还没有出现减持的迹象。其中像索菲亚、华测检测这类回调下来的股也是值得持续关注后面资金拉盘反弹的机会的。  节后主线如何把握，我们一起来追踪！大家可以关注财闻集，今天的内容就先更新到这里了，感觉有帮助的股友可以帮忙点赞、转发、收藏，有疑问也可以在下方留言。 祝大家投资大利！ （☆★☆提示，文中个股仅作学习参考，不作直接买入建议☆★☆）欢迎订阅作者哦~~~ |
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