最近,经常有人问黑白,想学习投资,但是平时工作比较忙,投资又是一件复杂的事情,没时间学习还能投资吗? 上班族时间紧张到底能不能学习并参与投资呢?如果我们问初入股市的股民,甚至一些在股市摸爬滚打多年的人,投资难不难?我想大部分人的回答都会是,很难!正因为有这种印象,才导致很多入市的朋友走了弯路,有一些最终顿悟回头,有一些在错误到道路上狂奔至今也没有醒悟。因为觉得投资很难,所以呢,很多初入股市的人都试图寻找一种复杂的投资方法,波浪理论,各种形态量能,筹码分布,这些复杂的方法会给人一种安全感,也符合股市很难的印象,我们会理所当然的想,怪得不股市7亏2平1赚,这么复杂的东西,能学会的人很少,当然只有少数人能赚钱。如果你对一个新股民说,股市很简单,寻找优秀的企业耐心持有就可以,他肯定会有一个疑问,如果如此简单为何股市这么多人都会亏钱呢? 做一个优秀的投资者和做一个优秀的企业家没有太大区别,我们都是在投资,不同的是企业家把自己拥有的大量财产集中投资在自己的企业上,并长期不变,而大多普通投资者把少量的积蓄分散投资在很多公司上,并频繁切换。按2010年8月-2018年8月统计,格力电器42倍涨幅;康泰生物涨了13.92倍;中科曙光涨了13.80倍;寒锐钴业涨了13.35倍;华友钴业涨了13.24倍;康得新涨了13倍;海康威视涨了10.55倍;片仔癀涨了10.16倍;贵州茅台涨了8.97倍;方大特钢涨了8.76倍,3、5倍涨幅的公司更是多到数不胜数,所以说只需要找一些优质的企业并持股不动,足以获得远远高于理财和存银行的收益。大多数情况下,这些优质的企业反而是因为我们的频繁切换错过了,我们总是执着于那几个点的收益,想要赚快钱,稍有收益就怕回调选择落袋为安,几天不涨就失去耐心更换股票,即便是一只五倍十倍涨幅的股票,这也需要几年的上涨时间,一只股票几个月甚至几个周就被卖掉,我们根本没有给他上涨的时间,又怎么可能获得高收益?如果马云、马化腾、曹德旺等等知名的企业家,不是十几年几十年坚定的经营着自己的产业,而是和很多股民一样稍有困难就另做打算,他们就不会有今天的成就,有时我们因为短暂的下跌,回调,害怕承担风险,选择卖出优质的企业,但,若能避开悲痛的来袭,自然也不会有猛烈的狂喜。 假如同样的钱不是购买股票,而是购买所在城市的一家店铺,我们会看形态,听故事去选择吗,会因为之前的老板吹的天花乱坠就购买吗?肯定不会,我们一定会选择,售价合理,经营稳定,不用因为装修或更换设备每年花去大量利润,要么有独特的秘方做出别人无法做出的美食,要么有足够的规模比别人有更低的成本,总之至少一项优势是别人想学而不能学的。这么好的店铺不会有人低价卖给我们。不过股市中却经常出现这样的好机会,在股市里我们终于有了以低价购买优质资产的好机会,但我们却忘记了投资的初衷,着迷于观察形态,打探消息,完全忘记了那串数字代码的背后其实代表的是一家家真实的企业。 有人可能会问,买股票就是买企业的一部分,这个道理谁不懂?可是为什么还有那么多人亏钱呢?答案很简单,因为贪念,因为贪念而去买讲故事击鼓传花的股票,侥幸的认为自己不会是鼓点停下后,最终持有那些无用筹码的人,因为贪念去追涨停,数波浪,总想着能在短时间内致富。有人问巴菲特:你的投资方法如此简单,又用几十年证明了确实有效,为什么很多人却不愿意这样做呢?巴菲特回答:因为他们不愿意慢慢致富。 上面的道理我都懂,但是我没时间研究没时间学习还能投资吗?当然可以,投资就是要做大概率成功的事。靠运气可以赢一次但很难赢一生,那么我们如何增加投资成功的概率呢? 首先我们回避一些容易造假的行业,比如农林牧渔,这种行业库存盘点困难,獐子岛经常离家出走的扇贝就是一个例子,即便是一个很负责的会计,也无法下水去数到底有多少扇贝库存。其次是软件公司,一个程序,软件公司可以把它说的价值连城,但也可能一文不值,比如我们拿起一个光盘,如果它是win10正版光盘他就值几百元,但如果里面是没有人愿意使用的程序,那么他就只值几元钱,对于普通投资者这些很难判断,类似的还有集成电路等,总之这些行业不是没有好公司,但出现坏公司的风险比较高,在没有变的强大以前,我们要尽量回避不能简单判断价值的企业。我们可以尽量从优秀的成熟企业中选择,格力、美的、茅台、洋河、中国平安、招商银行、腾讯控股、洋河股份等等,这些成熟的优质企业会造假吗?可能会,但几率微乎其微,至少远远的低于那些不成熟的小企业,规避了财务造假,我们的成功率就提高了不少,至少不会遇见违规退市亏得血本无归。 政府支持的行业往往是遍地开花,比如风电、光伏、LED,通过政府的扶持推广,短期内整个行业的产值,需求都大幅提升,但也往往伴随行业格局分散,自身生存能力差,一旦停止补贴就一地鸡毛。另外一些行业已经经过充分竞争,龙头已经有明显的领先优势,最好行业里一家独大最多三足鼎立,就比较适合我们长期持有,比如空调行业已经经过充分的竞争,比如白酒政府已经不批新的白酒企业。 无论是品牌护城河,行业准入门槛,转换成本,规模优势,成本优势,至少选择的企业有一项优势是别人知道也很难模仿的。做到了这一点,至少保证我们所选的企业短期内不会被别人模仿和颠覆,又提高了不少成功率 股价=市盈率X每股收益,从这个简单的公式我们可以看出股价受两个因素的影响,一个是市盈率的变化,一个是每股收益的变化,市盈率的变化往往是因为,市场情绪和对企业未来的预期的改变而变化,每股收益的变化很简单,它跟随净利润的变化而变化。如果我们只选择在低市盈率的时候购买,就规避了因为市盈率下降而带来的股价下跌,只需关心一点企业业绩的增长。如果我们在熊市末期因为市场恐惧以极低的市盈率买入,将来还可以赚到业绩增长加估值增长的戴维斯双击。 做到以上这些,坚信自己,不受外界干扰,大概率会成为一名合格的投资者,然后为自己培养一些良好的生活习惯,其实读书并没有我们想象的难,每天抽出15分钟读20-30页书,一年能读完近20本,坚持一段日子,会发现成为一种习惯后,坚持读书并不难,当然这个世界上任何事情都是有风险的,没人敢保证100%成功,但我们不能因为害怕失败就选择逃避,勇于尝试,并坚信自己,是成功必不可少的因素,不管前方的路有多苦,都比站在原地更接近幸福。 |
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