双主业一起狂飙,今年赚6亿,明年翻倍13亿!动力电池拿到一线车厂认证,四季度即将出货——10月13日脱水个股 欣旺达:双主业一起狂飙,今年赚6亿,明年翻倍13亿!动力电池拿到一线车厂 认证,四季度即将出货 10月12日,公司公告全资子公司欣旺达电动汽车于近日接到通知,欣旺达电动汽车已通过沃 尔沃汽车资质审核,中信证券点评如下: (1)通过沃尔沃资质审核,海外客户拓展再下一城。 此次欣旺达电动汽车通过沃尔沃汽车资质审核,并获得了客户释放的技术要求文件,代表着 公司正式启动与沃尔沃汽车的项目对接工作,预计公司配套车型为纯电车型。根据数据, 2019年沃尔沃插电混动车型销量5.5万辆,同比高增。此外,根据沃尔沃的新车规划,从2020 开始,沃尔沃计划每年推出一款纯电动车型,电动化趋势明确。 (2)动力电池配套东风柳汽、与雷诺日产深化合作,持续拓展可期。 6月21日公司与日产签订备忘录, 双方拟联合研发下一代日产电动汽车e-POWER的电池, 8月10日,公司发布公告全资子公司欣旺达电动汽车收到东风柳汽供应商选定结果通知函,入 选东风柳汽零件同步开发供应商, 供应HEV动力电池。 公司目前在国内已经配套吉利、东风柳汽等主流车企,与雷诺日产合作进一步拓展外海客 户,体现了公司在动力电池方面的技术实力,预计公司也将逐步打开国内外动力电池新客 户, 此外公司配套雷诺-日产HEV电池项目也将于四季度开始出货, 公司动力电池也将迎来经 营和业绩拐点。 (3)消费&动力双轮驱动,下半年业绩拐点明确。 随着疫情影响的消除,三季度全球手机出货有望环比明显增长,此外疫情影响下,笔记本电 脑需求也快速增长, 公司是全球手机与笔记本电脑电池pack领域的龙头企业, 目前自产电芯 已经进入国际主流客户,将直接受益于行业需求高增长。 欣旺达是air pods pro系列电池PACK供应链, 今年有望从高端版本切入全部版本, 份额从 60%提至70%, 新增10亿收入, 此外, 据东吴、兴业透露, 欣旺达有可能切入TWS电芯市 场, 因瓦尔塔产能不足, 苹果亟需引入新的供应商, TWS锂电规模相当于大半个手机市场。 根据兴业电子团队的预测, 苹果今年降噪版TWS销量预计超4000万部.Air Pods 电池本为瓦尔塔独供,瓦尔塔也在积极扩建产能,但考虑到产能爬坡,目前看来 瓦尔塔今年扣电池的出货量预计不到7000万颗(只能满足不到3500万部耳机), 加上其还要供应SONY等品牌, 瓦尔塔难以支撑苹果今年降噪版的耳机需求, 苹 果亟需引入新的供应商, 根据产业链调研, 公司已经进入A客户的PRO系列电 池PACK供应链, 公司在A客户经营业绩今年将迎来智能穿戴产品的第一波 |
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