 简七理财 理财更简单 人生更自由 从端午节离岸人民币跌破6.6以来，上周中在岸人民币又一度破了6.6。 真的该囤美元了吗？ 其实人民币贬值也不是一天两天的事儿了。 如果我们往回看五年，人民币兑美元基本是以2014年年初为转折点，从曾经的持续升值开始变为震荡中贬值。
*来源：新浪财经，人民币兑美元分日走势 面对美元这辆“过山车”，感觉投资美元又要被理财顾问们拿来说事儿了。 不过人民币兑美元贬值这件事还真的好好看看，对我们的影响真的有那么大吗？美元怎么投，我们要跟风换汇么？ 人民币兑美元贬值会影响到你吗？ 如果把人民币升值/贬值对我们的直接影响列出来，大概是下面这个样子： 可以看出来，其实人民币兑美元贬值对我们影响最大最直接的还是在消费端。如果小伙伴们确实有美元消费的需求 - 求学，出国旅行或者海外购物等等，可以多关注一下外汇走势，在合适的时间点换汇，避免汇率进一步下跌的困扰。 而对于投资端的影响，比如股市、楼市，其实人民币贬值的影响并不真的像此消彼长那么简单。毕竟影响到这两端的因素太多太复杂，如果说担心汇率贬值带来资产贬值，其实更应该关注的其实是我们货币的对内贬值- 通货膨胀。 拓展阅读 还有不少业内的朋友表示，可投资资产没百万级别的，大规模配置美元资产，意义不大。 又能赚收益、又能享受贬值好处的投资机会在哪儿？ 那么，如果真的有心配置美元资产，我们普通人该怎么办呢？ 以前我们也跟大家聊过，国内目前直接投资美元相关资产的渠道有三种： - 美元存款 - 银行美元理财 - QDII基金 拓展阅读 今天再来“双重受益”的逻辑再来看看这几种渠道： 我们以相对利率最高的定期存款为例，从某外资银行的费率表格上可以看出，美元定存的年利率远低于人民币： 如果考虑到一年内美元的升值幅度为3%，则美元定存的综合收益会超过人民币，但总收益也不足4%，从投资角度看，4%是相对保守的投资收益，我们完全可以通过更便捷的投资方式获得，而存入美元存款还要承受汇率的不确定性，不算是一个好的选择呢。 相对于银行每周发布的几百种新理财产品来说，外币理财产品真的算是“小众”啦。从历年的发售情况来看，美元理财占比都不超过5%。而且这类理财产品大多是不保本的浮动收益型，预期收益率比起同类的人民币理财产品也不算高。 我们以最近一周内新发的美元理财产品情况看，新发产品数量非常少，平均收益率也不足2.5%。 *来源：金牛网，银行理财产品大全 另一个要注意的是，银行发售的以美元计价的投资产品通常分为两类： 1. 一类的本质是QD产品，即投资对象为海外市场，这类的产品有一定受益汇率的空间； 2.而多数以外币计价的理财产品，会将资金转换成人民币投向境内市场，这一类的产品很难说会受益于汇率的变动。 大家在选购的时候也要注意认真阅读产品说明书哦。 不过对于手头上已经持有美元的小伙伴来说，基于人民币继续贬值的预期，把美元投资在外币理财上也不失为一种选择。 QDII基金可能是现在市场上最火的外币投资选择啦。因为QDII基金多投资在证券市场，相对来说最能获得最高潜在投资回报。 拓展阅读 但如果大家抱着对冲人民币兑美元贬值去投资QD基金可要先明确3件事:
QDII基金的收益一方面和投资标的的表现情况直接相关，另一方面就是大家期待的汇率升值收益啦。 目前市场上的QDII基金以投资于香港市场为最多（近期来看港币兑人民币也是升值），其次才是美国，如果将汇率收益作为投资目标之一，应该在申购的时候留意基金的投资去向。
QDII基金投资的具体方向不同，也会有波动的风险，投资收益也充满了不确定性。 从近期的QDII基金表现来看，不同的资产类别收益表现参差不齐，对比国内的公募投资情况，也并没有突出的优势。 *来源：Morningstar晨星(中国)，2016年5月QDII收益率表现
值得注意的是，一般QDII基金管理费相对较高，申购赎回的花费的时间也较长(5-7天)，这些也加重了总体回报的不确定性。 由此看来，单纯想要跟风去投资QDII美元基金还真不是旱涝保收的捷径，小伙伴们还是要认真去权衡风险和收益。 那么这意味着我们平时听到的配置海外资产的建议是不对的了吗？ 其实投资QDII产品最重要的意义在于将资产分配到一些和我们的境内投资不太相关的标的上去，通过和国内市场的相对弱相关性来降低我们整体的投资风险。 我们在极简投资中，加入美国的标普和纳指基金，正是从分散风险的角度考虑的。 从去年股灾以来，相信很多小伙伴就意识到了“不把鸡蛋放在一个篮子里”的重要性。 只不过，因为人民币贬值就怀有投机套利的心态去“追涨”美元，预期在短期内就获得双重回报的想法，可能最终会得不偿失。 - 你准备追涨美元吗？ - 自定义菜单点击“工具包”下载理财资料 |
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