 来源：新浪科技 金融科技应该先解决哪个问题？ 正方观点  王鹏 人民大学智能社会研究中心研究员，看懂App评论作家 金融业的发展其实一直都是效率和安全辩证关系，我们在讨论到底先要效率还是先要安全前，不妨先去考虑一下这个金融效率提升的核心目标是什么？金融创新、效率提升的目是为了产生更大的社会价值，产生外溢效应，让社会的正外部性增加。在特定的历史阶段某些金融创新产生积极社会价值，但当外部形势发生变化的时候，创新也会成为风险，从这个角度看，一定是要先消除风险，保证安全，再去做创新。 在目前阶段，就应该去先实现金融科技的规范化、法制化、制度化，先制定好规则，化解掉类似于P2P暴雷、盗用个人数据、资金庞氏骗局等违法，甚至是系统性金融风险的积累。同时，我们知道在国际货币理论中有蒙代尔提出的“不可能三角”，其实在区块链技术发展也存在所谓的不可能三角—去中心化，安全性和低能耗高效率不可能同时获得，其实新兴信息技术与金融创新相结合的以互联网金融、金融科技为核心的金融效率提升路径，大体上也可以因循所谓的“不可能三角”，既要安全，又要效率其实是不容易实现的，在防范和化解系统性风险的大背景下，我们必须作出符合目前发展阶段的优先级的选择。  崔丽丽 上海财经大学研究员，看懂App评论作家 同意金融科技先解决风险问题。但这里有一个市场悖论，我们会发现，几乎所有的技术创新最开始都被用于解决效率问题，比如互联网之于信息不对称。同样，新商业模式的出现也是为了解决效率问题。因此，往往解决效率问题是市场更容易买单的商业模式。对于本问题的争辩就如同探讨社会公平与效率，对此我们一直以来的态度就是公平优先兼顾效率。所以我们需要让社会公众更多地了解什么样的金融科技用于防范风险，比如大数据应用于金融欺诈检测、区块链分布式存储应对中心化风险而不是虚拟币等等。对于监管部门、行政管理部门应当思考如何激励和推动更多的技术被用于防范金融风险，同时兼顾效率。  车宁 北京市网络法学研究会副秘书长，看懂App评论作家 金融科技还是应优先解决解决风险问题，这主要是因为： 第一，从金融的本质来讲，一方面，金融实现的是资金跨时空、跨主体的调配，而这种调配往往是在信息不对称环境下进行的，于是，金融的核心能力也就在于对风险的经营；另一方面，前述金融机制对资金的调配事实上造成了一种所有权与使用权分离的法律后果，财产关系因而处在不稳定的状态，这些先天因素的存在客观要求将风险置于效率之先。 第二，从技术的发展来看，技术对于金融的影响已经不止于电子化、移动化等对渠道的外围改造，而是渗透到金融风险经营的核心。另外，接纳金融科技也不再是若干金融机构的形象工程，而是银行、证券、保险乃至“新”金融、“类”金融等机构的共识，无论从深度亦或广度都与之前不可同日而语。况且，金融科技也已成为社会经济运行的“公共基础设施”，其外部性越来越强。 第三，从经营的实际来看，过去讲究效率有其特殊背景，彼时高层需要金融创新提高金融效率，打破传统金融机构的“一潭死水”。如今防范化解金融风险已被纳入“三大攻坚战”而被重点强调，不仅如此，金融科技在业务模式、技术数据等方面的风险传播之速、影响之广、为害之深，在很大程度上也是拜过去畸形强调“效率”所致。  朱微亮 央行金融研究所博士后，看懂App评论作家 金融的核心是风险和收益，金融机构通过权衡各类产品或场景的风险、收益，选择在风险可控基础上的收益最大化。在中国语境下，金融的本质和宗旨是服务实体经济，手段是“一肩挑两头”，一方面从广大企业和家庭吸收存款等负债，另一方面通过期限转换、流动性转换等方式，向企业和家庭投放资金，而金融机构从中赚取风险价差或利差。很长时间来，传统金融机构由于线下物理网点所限，定位于服务头部客户，包括大型企业及高净值客户，以获取边际收益最大化；金融科技公司则由于线上场景丰富，边际获客成本可以随着摩尔定律而降至很低，对应可以服务腰部客户、甚至尾部客户也能做到边际收益大于边际成本。 从某种意义上讲，金融科技公司的切入是以更优的服务效率作为抓手。当前，随着金融科技公司纷纷入场，客户渗透率非常高了，部分尾部客户在多个平台的重复融资行为滋生了大量风险，这个时候金融科技公司之间、金融科技公司与传统金融机构之间的竞争核心在于风控能力。  李庚南 财经专栏作家、浙江钱塘江金融研修院特邀研究员，看懂App评论作家 防范风险和追求效率无疑是金融发展中相生相伴的一对矛盾，兼顾风险与效率是辩证法的基本立场。但是，哪一个是矛盾的主要方面，哪一个是次要方面，无疑取决于不同发展背景、发展环境和条件。就金融科技发展而言，当前乃至今后相当一段时期，风险都是首先需要面对和解决的问题。毋庸置疑，金融科技作为金融与科技深度融合的产物，本为效率而生。金融科技通过提供先进技术和管理方法，助力金融机构优化获客渠道、提升营运效率、提升风险管理能力。但是，金融科技本身发展的风险不容忽视。 金融科技的行业的风险，既有来自金融科技业务本身内生的风险，包括业务源头风险管理机制本身存在的缺陷等方面的带来的风险、来自客户不审慎的风险及来自第三方平台的风险，也有政策风险与合规性风险。如果依任其野蛮生长，就很容易“走火入魔”。必须清楚，金融科技的高速发展，使风险突破了地域限制。一旦风险暴露，短时间内便可能迅速演变为大规模的系统性风险，波及多个领域，表现出极度渗透性和风险的瞬时爆发性。因此，当前应把防范金融科技发展放在非常重要的位置。不仅金融科技行业自身需要有风险防范意识。作为监管部门更应高度重视，积极探索适合金融科技发展的“监管沙盒”。  尹振涛 社科院金融所法与金融室副主任，看懂App评论作家 效率和风险本不应该是对立的，不是你死我活，有你没我的，核心是要找一个平衡。当然，对金额行业而言，风险是底线，效率是追求；风险是基础，效率是发展；风险是生存，效率是盈利。  汤志贤 银行资深从业者、专栏作家，看懂App评论作家 在二者不可兼得的情况下，金融科技应该先解决风险问题。二者在一定程度上说的是两个问题。风险控制侧重存续问题。金融发展史的案例表明，金融机构忽视了风险控制，或者风险控制存在漏洞，可能在短时间内被倾覆，丧失继续竞争的机会，金融科技也不例外。同时，在现代金融业监管环境下，很难想象一家风险控制问题解决不好的金融机构或金融技术能够被一国金融监管当局所容许存在。 效率在一定程度上更和效益相关，但并不是绝对的正相关，在金融业中，除了效率，还有多种因素对金融机构盈利能力和获客能力产生影响，高效率的金融科技也不一定能保证取得成功。之所以风险控制在两相权衡情境下更重要，说到底，是“走得久才有机会走得远”。  陈树军 廊坊银行副行长，看懂App评论作家 风控本来就是第一位的，效率建立在风险有效管控基础上才有其价值。科技是第一生产力，人类文明进步的背后一个最重大的推手也是科技的发展。科技对于金融而言，也是至关重要。从金融出现以来，科技与金融就相辅相成。不是前几年提出了金融科技，才有科技的重要性，不是这样的。过去提出金融科技，更多的是推动科技企业干起了金融，这才是过去金融科技最大的区别。 科技企业干金融，或者金融企业做金融，需要做好客户、产品、服务、营销、渠道、风险、队伍、考核、运营、品牌等等问题，其中科技对上述都有帮助，由于风险是金融的核心，所以科技对风险的提升，也就至关重要。 过去科技企业或者非金融机构干起金融，确实对科技的运用比传统金融业要全面、深入，这是非常值得肯定的贡献。尤其是大数据、人工智能、云计算、安全提升等方面，确实对这类技术的充分运用，要比传统企业要到位。  黄国平 中国社科院投融资研究中心主任，看懂App评论作家 当今经济形势下，助力实体经济发展是金融行业的首要任务之一，过去P2P等互联网金融公司在创新业务模式的同时发展过快，部分机构用高利率覆盖高风险这种简单粗暴的方式做风控，积累或暴露了一些问题。金融科技行业本质上属于金融创新业务，随着行业日渐成熟，金融科技行业应当对自身提出更高的要求，真正发挥科技优势改造、优化传统金融行业，度小满等合规金融科技企业把人工智能等技术贯穿全业务流程，进行智能风控的尝试是一种真正意义上的科技创新，对金融行业输出智能风控能力，有利于推动整个金融科技产业和金融生态的良性、健康发展。 马超 微软MVP，看懂App评论作家 现阶段整个行业乱象丛生，风险浮现。这时肯定是风险控制优先。但是金融就是经营风险的行业，所以还是追求风险与效率的平衡为王道。一，在用的风控手段往往无法应对变化的市场环境，历次金融危机也证明像两房之类的低风险资产，真实风险未见得低，盲目追求低风险实际效果如何未为右知 二，也不能否定之前如余额宝以效率优先，倒逼改革的方法。 反方观点 卜振兴 保险资管协会特邀研究员，博士，看懂App评论作家 先解决风险问题还是先解决效率问题不仅是金融科技面临的问题，也是金融行业所有领域都会面临的问题。效率与风险问题的本质是金融创新发展与金融监管的问题。如何平衡两者之间的关系一直是监管和市场非常关注的问题。度小满金融CEO在世界互联网大会上的发言认为，我国互联网金融发展中存在风险主要是过去过分强调效率提升，忽视风险管理，把两者之间的关系搞反了。对于这种观点我并是完全赞同的。 我国互联网金融发展至今积累了一些风险，但是更取得了很多的成绩。如果在现在的体量、规模下强调防范化解风险，是非常正确的。但是这个风险和效率就是一个矛盾综合体。过分强调风险管理就会影响效率，而过分强调效率提升，就会累积风险。只是在不同阶段有不同的表现，每个阶段关注的重点就会不同。一般而言，当一个行业新生的时候，我们更关注效率提升，只有把蛋糕做大了才能是硬道理。这个时候过分强调风险防范是不符合发展规律的。一是行业规模小，并没有风险点出现，二是行业创新一般伴随监管创新，但是对于新生行业的发展路径都比较模糊的情况下，希望监管能够指出一条所谓的正确发展路径是不太可能的，监管一般是滞后于创新的。 对于新生行业更主要的是采取鼓励的措施， 放水养鱼，一边发展一边观察，不要限制太多。只有当行业的规模不断提升的时候，各种风险也在不断暴露，这时候风险防范既有基础也有必要了。这个时候监管要循序渐进积极配合。因此，从我国互联网金融发展的历程来看，前期强调效率顺序并没有问题，关键是后期发展起来后监管没有及时跟进。也就是没有根据事情的发展变化，发现出主要矛盾。前期的主要矛盾在发展，后期的主要矛盾在风险。当前强调风险管理没有错，但是也没有必要否定之前的政策，不能太强调问题，不强调成绩，这是不客观的。 郝志运 中改院博士后，看懂App评论作家 按照两分法的辩证思维，对于金融科技来说，效率和风险都很重要。正如效率和公平是经济学讨论的永恒话题，但是效率优先、兼顾公平是社会主义初级阶段的发展思路，在现阶段国际贸易摩擦存在不确定性，国内存在经济下行压力，工作重心应该放在经济高质量发展和高水平开放上，那么现阶段，金融科技解决的主要矛盾应在于效率问题，兼顾风险问题。 胡姜文 中小银行发展战略观察员，看懂App评论作家 风险还是效率，如同汽车的刹车和油门，也是成本和收益间的考核。刚开始，科技应该是优先解决效率问题，或者说在风险可控的前提下解决效率。过程中，也必然带来新的风险，也需要用技术来更高效的来解决风险。先让车跑起来，速度快的时候就需要安排带、安全气囊等辅助措施来控制风险。当然道路、法律也是要及时来规范的。先跑起来。 看懂小程序上线啦！ |
|
|
来自： 昵称72020678 > 《待分类》
