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———————————————————————————— 周末对汽车板块的逻辑上梳理，认为这个板块还没有走完，仍能继续，同时附上了各大汽车厂商的9月销售数据，如果看数据会发现近期上涨的汽车整车公司并不是无厘头选择出来的，而是有销售数据的极力配合，从数据上看汽车销量是从五月份开始好转，六月份之后就一直持续，而长城汽车也是在那个时候开始起涨的，近期其他的汽车整车公司也开始持续上涨，股价走势最强的当属比亚迪和长城汽车。 可是历史再次重演，阅读量最低文章的价值也最大，上一次是白酒板块，阅读量也是比平时低30%。结果白酒一骑绝尘不回头，目前从动量综合排序上依然是第一名，而我自己在白酒板块三季报公布完之后，把持有的三只白酒个股都出掉了，逻辑是资金之所以选择白酒是在于三季报业绩好转，既然逻辑兑现就结束了，但如果从动量排名看依然是第一名，这几天一看到白酒上涨就后悔不已，留下没有格局的泪水。而宇通客车和金龙汽车昨天的涨停催化剂是公布了10月份的销售数据也是大幅好转。 今天还有其他相关公司出了十月销售数据报告 金龙汽车披露2020年10月份产销数据快报，当月客车销售量3963辆，同比增长4.45%。（金龙客车今年也来首次同比出现正增长）宇通客车公告，10月份销售量3642辆，同比增长25.41%。 9月份汽车厂商销售数据对比 行业复苏，出现拐点持续上行，仍然值得关注（可点击链接） 对于汽车板块其中一个主要逻辑是换购需求占比今后将趋势性提升，带来增量市场以及汽车行业集中度不断提升，而这个逻辑2018年的时候开始也在重卡、挖掘机等其他工程机械上出现，现在回头看三一重工和中国重汽包括中联重科、徐工机械走势都是一路向上。所以对于汽车板块依然是值得期待，首推汽车整车，也包括延伸出的汽车产业链，汽车配件、充电桩、锂电池等等。 汽车产业链图 赛轮轮胎： 目前国内轮胎行业结构性过剩，随着供给侧改革的推进，中小产能逐渐出清，国内市场正处于向头部轮胎企业集中的过程中，中国轮胎企业有望由大变强，进一步提升全球竞争力。赛轮轮胎在2020年全球75强轮胎企业中荣登第十七名，较去年上升一位，而玲珑轮胎上升了三位 根据券商预测和历史估值可给予9-13倍估值，则对应2021年目标市值155亿-225亿，对应2022年目标市值187亿-271亿，当前市值147亿 恩捷股份： 与宁德时代一样同属行业龙头，走势强势，几乎没有回调，通过横盘来调整，主要逻辑在于，海外电动车销量大放异彩，带动公司出货量及盈利提升。今年由于疫情影响，公司上半年出货受到一定影响，但随着国内外复工复产，欧洲电动化加速，根据CleanTechnica数据，9月欧洲电动车注册量已突破16万，同比增长166%，渗透率达12%，我们预计这一趋势有望持续，公司作为锂电隔膜全球龙头企业，出货量有望随之上升。由于能量密度不断提升，海外动力电池对涂覆膜的需求不断增加，公司涂覆膜的比例也将相应上升，叠加海外出货占比提升，公司盈利能力也有望获得提升。 公布三季报之后，三季度业绩出现拐点，券商上调了业绩预测，根据券商预测和历史估值可给予50-60倍估值，对应2021年目标市值744-893亿，对应2022年目标只是1217亿-1460亿，当前市值922亿，虽然透支了2021年业绩但趋势来了一般都是要透支未来两年的利润，另外对于股价破100元都是一个坎，极容易走趋势， 科达利： 国内电池结构件龙头，公司持续高研发投入，具有较强的先发优势，定位高端市场，深度绑定宁德时代、比亚迪、LG化学等行业巨头，缺点公司客户过渡依赖前五大客户，光宁德的销售额就占了公司营收的58%，所以在今年宁德引进了新的新的供应商之后，对其影响较大，三季度业绩表现也不是很理想，业绩不及预期，出现了大幅下跌，但机构却大笔买入，券商给予2021年的业绩预测依然向好，值得继续关注。 |
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