前段时间公司有幸邀请到吴洪涛老师来给产业客户授课，演讲的题目是《期货投资的思维与逻辑》，下面我来分享一点心得体会，应该可以从一些角度回答你的问题。
第一，思维的重要性。
在投资市场中，在期货交易时，一个正确的交易思维，要胜过一切。如果思维不正确，再好的资金管理只不过是“南辕北辙”，再坚决的止损只不过是“凌迟处死”而已。
思维的正确决定了利润与风险的大小。
他提到，自己交易期货二十多年来，曾经也是有赚有亏，因为在长时间里，没有一种方法可以只赚不亏，而思维的正确才是获取暴利的关键。
第二，四反原则。
这其实跟著名投资家索罗斯的反身性理论类似，索罗斯曾提到，历史的进程是开放的，历史的主要驱动力量是参与者的偏向，它不是起作用的唯一力量。
物极必反。
1.就供求关系来说。供给达到极致时（大量利空出现）往往是底部，需求到达极致时（大量利好出现）往往是顶点，因为没有任何一件事情能够长期持续朝着一个方向发展。
2.就库存增减来说。库存的变化有时候不能单纯理解成库存增加就是利空，库存减少就是利多，要结合品种的具体情况以及价格位置。例如，油厂豆粕库存增加，而价格长期低迷，这时候大量的库存都在厂商这边，贸易商、养殖场都不敢备货，库存只能够维持短时间的需求，需求一旦发生变化，价格弹性明显增加，这时候胀库往往是行情的底部。
相反，油厂库存不断下降，价格也不断抬高，说明下游需求旺盛，这时压榨生产动力强劲，但购买力随着价格的增长逐渐减弱，这时候往往是行情的高点。
3.就市场心理来说。不要追逐热点，很多时候品种过热出现的宽幅震荡往往是顶部信号，主力借热点出货。例如去年的苹果，今年的铁矿、白银，都是在高位时短期快速下挫，几天的跌幅在三成以上，对散户杀伤力极大。
4.就技术分析陷阱来说。这应该也是吴洪涛老师不设止损得罪主要原因吧，因为主力会在关键位置故意打压，以达到洗盘的目的。
第三，期货是加了想象与欲望的远期现货。请记住，在期货上人性是被放大的，基本面是起因，当起因推动行情后，期货的走势在一定时间是脱离当时基本面的。
希望对你有所帮助。
