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公众号回复：股票池，领取十一哥精选好股票。 公号回复：书，获取十一哥精选价投经典书籍。 公众号回复：实盘，领取十一哥最新实盘情况！ 周五银行、保险板块突然大幅下跌，让很多小伙伴都很蒙圈，近期这两个板块涨幅一直挺好的，为啥周五会画风突变呢？ 周末一直有小伙伴问我这个问题，我利用今天的文章统一跟大家回复一下，周五银行、保险板块的大跌是跟本周信用债暴雷有关，近期债券市场很不平静，先是紫光信用债的突然暴雷。 01 债券屡屡暴雷对银行板块的影响 11月10日，永煤控股2020年第三期超短期融资券也就是“20永煤SCP003”不能按期足额偿付本息，已构成实质性违约，再次暴雷。此前有大家熟悉的同样是AAA级的华晨债违约。 债券的屡屡暴雷极大的冲击了市场的信心，这也是导致周五银行、保险板块大幅下跌的直接原因。债券的屡屡暴雷也给我们普通老百姓上了一课，之前大家一直觉得债券比股票安全，其实只要你不懂得投资，不管是股票和债券都是不安全的，除了把钱放在银行里，不要再指望有什么保本的投资理财观。 对我们普通投资者来说，最有效的办法就是好好的学习价值投资，建立自己长期稳健盈利的投资体系，这才是最安全的，指望银行推荐的所谓保本的承诺，真正出了问题，银行是不会给你背书的。 投资一定要做到不熟不做，不要为了害怕跑不赢通胀就胡乱投资，相较于通胀，搞不懂的理财，可能带来的损失更大。 大家很担心下周的银行和保险板块会受债市暴雷的影响继续下跌，其实也没必要过于担心，当前银行和保险板块大部分已经处于低估区域，而且持续的时间比较长，即使有利空消息，我认为持续下跌的可能性很小。 退一万步说，即使持续大跌，我觉得不仅不用害怕，还应该利用市场先生犯错的机会买一些便宜的筹码，毕竟目前这两个板块的估值都相对比较低，再跌的话，战略性投资机会又会显现了。 02 “T+0”交易制度对后市的影响 周末的第二个大消息是原证监会主席肖钢最近在接受媒体采访时坦言，“T+0”交易制度是改革的必然趋势，并且建议首先在蓝筹股上进行试点，然后再全市场推开。 这个消息首先最利好的肯定是券商，增加了交易量和市场的活跃度，券商肯定是最受益的。 那“T+0”的交易制度对散户来说是好事还是坏事呢？也许散户自己会觉得是好事，但其实是坏事，大部分散户投机思想非常严重，“T+0”之后必然会导致其加大交易次数，想从市场先生那里赚更多的钱，其实自己是在源源不断的给券商和国家贡献交易佣金和税费。 我之前说过，在资本市场，其实我们这些散户是弱势群体，无论是资金量、消息层面还是专业性跟机构和大户都有很大的差距，机构的操盘手一个人盯着六个电脑屏幕，作为散户，我们用手机看看盘面还得偷偷摸摸的。 “T+0”制度实施后，更加加速了机构投资者和专业投资者利用比较优势收割散户的速度了，相比之前“T+1”更简单高效了。 高层选择在蓝筹股上进行试点其实也是有原因的，因为蓝筹股的体量巨大，没有一定规模的资金量很难掀起大风大浪，不容易被一些游资操控，在蓝筹股身上试点，对市场的冲击最小，不会被游资所利用，如果选择小盘股，一旦被游资利用，后果将不堪设想。 “T+0”制度选择在蓝筹股上进行试点，对蓝筹股来说也是好消息，蓝筹股因为体量比较大，平时比较少受到资金的青睐，成交量不活跃，股价往往半死不活。 “T+0”的试点之后会大大增加蓝筹股交易活性，交易量一旦上来，有利于推动蓝筹股的股价活性，从而推动蓝筹股的价值发现。 我之前说过，无论是从注册制还是“T+0”的交易制度来看，都是有利于白马蓝筹股的，本轮牛市一定是蓝筹牛。从长远一点的角度来看，好的公司，有业绩的白马蓝筹股一定会慢慢被市场发现，股价和估值都会得到进一步的提升，而垃圾公司终究会退出历史舞台。 03 中国加入全球最大自贸区对A股的影响 第三件大事也是今天中午刚刚发生的消息，中国加入全球最大自贸区，签署了全球最大自由贸易协定《区域全面经济伙伴关系协定》，简称RCEP。 据新闻报道，RCEP整合了东盟与中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰多个“10+1”自贸协定以及中、日、韩、澳、新西兰5国之间已有的多对自贸伙伴关系，还在中日和日韩间建立了新的自贸伙伴关系。这些国家占有全国30%以上的人口，超30%GDP总量以及28%左右的全球贸易量，这个协议的签订对我们的影响肯定是非常积极的。 今天消息一出来，令我不禁拍手叫好，这个时间窗口真是把握得太好了，其实早在2012年就说要搞，历经8年“马拉松式”谈判，2015年就应进入实施阶段，但当时美国的奥巴马在位，这个RCEP是美国不想看到的，更是奥巴马最不想看到的。 其实这事儿的成功还得感谢川大爷，川大爷一上任，2016年11月21日，上任后的第一天就发布一项退出跨太平洋伙伴关系协定（TPP）的意向通知。最近米国大选，两党争得不可开交，即使在选举结束之后，川大爷依然不肯认输，成功了吸引了拜登同志全部的注意，腾不出手来管这件事情。 投资赌的是国运，这个消息对于股市长期来看，肯定是利好的，后期中美贸易摩擦对A股的影响将会越来越小。 04 2020年第46周周报 1、本周表现：2020年第46周跑赢大盘0.30% 本周上证指数下跌0.06%，本组合上涨0.24%，跑赢上证指数0.30%。 本周实盘公开组合无操作。 持仓组合配置情况请参见图表： 2、历年投资业绩 截至2020年11月13日，今年盈利26.20%，今年上证指数从年初的3050.12点上涨至今日的3310.10点，上涨8.52%，跑赢大盘指数17.68%。2006年7月1日至2020年11月13日已实现44.22倍盈利。 整体收益情况请参见图表： 3、公开实盘净值走势 天涯组合自2017年7月10日建仓以来，至2020年11月13日，历时三年零四个月，盈利93.26%，组合净值1.9326，同期上证指数涨幅为3.03%，跑赢上证指数90.23%。 有人问我，组合的收益是否包含打新的收益？在这里统一回复，没有，本组合的收益不含打新收益。本组合资金不增不减，打新的收益会转出来，所以组合的收益完全是股价增长带来的收益。 关注价值十一年，学习长期稳健盈利的投资体系，2025年实现财务自由！ 欢迎大家多多转发公众号，有什么疑问可以在我们的留言区留言，一定要多多点赞哦，你们的支持是我每天更新的动力，凡是点击“在看”的朋友可以在我公众号的对话框输入“股票池”三个字，可以收到十一哥精选的股票。 全文完 文章只是传达理念和调仓逻辑，不构成任何投资建议。如果文章内容涉及到个股，绝非推荐，股市有风险，投资需谨慎，请独立判断！ |
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