LOF基金为什么在场内会折价? 怎么看基金折价和溢价? 封闭基金跟场内LOF及ETF基金为什么都会出现折价呢? 场内基金会不会卖不出去? 场内基金和股票的区别是什么? 在场内买基金,交易价格应怎样选择? 基金下午三点前卖出,三点后的涨跌与我有关吗? 关键词:场内基金 折价 场内基金折价率什么意思?折价率是现价比基金净值低的比率。假设一只基金现价1元,基金净值是1.1。折价率就是百分之十。1.1--1=0.1*100%=10%。基金价格又向基金净值看齐的趋势,低于净值越多越有投资价值。反之基金溢价了,就有下跌的可能性。溢价跟折价刚好相反 LOF基金为什么在场内会折价?封闭式基金场内和场外价格不一样是因为价格形成机制不同。 由于封闭式基金总份额固定,所以投资者想买入该基金就只能购买其他人手中的份额,这就是股票二级市场交易的形式了。而开放式基金购买是可以基金公司新分配份额给投资者,不需要投资者之间撮合成交。在场内交易的基金有封闭式基金,LOF和ETF三种。 场外净值是交易日股市收市后,计算得出的真实的一只基金的单位份额的净值。而场内交易是供求双方合力形成的价格,交易方式和股票一样,是撮合成交而成,这叫做基金价格,而非净值。 场内净值高于场外净值叫做溢价;相反叫做折价。 怎么看基金折价和溢价?基金折价和溢价最好都不要买入,不懂的最好不要去玩。因为那都是是交学费。 我认为溢价的基金都属于老鼠仓,纯粹是基金公司成立一个壳子。基金经理完全不需要什么水平,放哪里收取手续费的一种。对于我们小白,以后还是建议不要碰。 比如我以前购买的南方原油,看图!虽然我亏损了,但是我也亏得起。因为选择了,但是出现严重的溢价就不应该。目前国内的所有基金没有出现溢价这一说。 还记得我当时卖出的价格是24.13美元,看图记得看一下时间。 当时卖出那天的WTI的日K线见图。当时卖出价格是24.31 如今WTI价格38.940 所以对于有溢价的基金和折价的基金建议不要碰,如果不出现溢价我最少也是保本了,偷吃最少30%。我就是以前那个不懂的人,全部基金买了个遍总结出来的。买基金关注天翊说基金,一起成长。挣钱 封闭基金跟场内LOF及ETF基金为什么都会出现折价呢?封闭式基金是在证券市场交易,范围比较小,是投资者之间进行交易,一般投资者都愿意自己买股票,不太愿意购买基金,就造成了基金折价。 场内基金会不会卖不出去?场内场外的“场”,一般指的是证券交易市场,对于咱们国内的基金来说,就是特指上海证券交易所和深圳证券交易所。 通过券商在交易所内就能买到的就是场内基金,不过要先开通股票账户。场外基金不用多说,大家日常通过基金公司直销平台、银行、天天基金网等平台能直接申购到的,不用开通股票账户的就是场外基金。 01 场内 基金从交易机制上来说,场外基金是投资者直接按净值向基金公司申购基金,相当于一级市场,证券的发行市场。 场内基金既可以申购赎回,也可以按交易价格与其他投资人直接买卖,相当于二级市场,证券的流通市场。大家日常说的场内交易多数都是后一种情况。 除了交易机制,场内和场外基金在资金进出效率、成本、门槛等方面也有较大的差异。 02 从资金效率来看,场内基金的效率更高,很多支持T+1交易,有的甚至可以做T+0回转交易,而场外基金赎回到账一般需要3-4个工作日。 从成本来看,场内基金费用也较低,一般券商佣金是万分之2.5,而场外不考虑打折,标准申购费率是1.5%,赎回费则根据持有时间递减。 从交易门槛来看场内基金交易类似股票,一手100份起,而场外1到1000元都有。 两者更多的差异可以查看下面的表格。 对我们投资者来说,了解了两者的区别后,更关注的就是场内基金能不能买,什么情况下适合买了。 目前支持场内交易的基金类型有ETF、LOF、场内货基、封闭式基金和分级基金子基金。其中后两种目前规模较小,已经开始转型并逐步退出历史舞台。 场内基金什么情况适合买? 那么什么情况下适合买场内基金呢?南南总结了三种情况。 第一短线交易 一些很有经验的投资者擅长做网格、低买高卖的短线交易。考虑到从场外买基金申赎的时间较长,投资海外的QDII基金申赎周期就更长了,这些都是资金的“在途成本”,此时可优先选择场内基金份额。 第二暂停申购的LOF基金 定期开放式基金一旦进入运作周期,投资者是无法通过场外申赎的,如果这种情况下投资者着急用钱,可以将份额转托管到场内卖出,如果投资者看好该基金则可以通过场内买进。 第三做基金套利 简单来说,当交易价格低于基金净值时,产生折价时,投资者此时在二级市场买入基金份额,然后再按基金净值赎回所有份额,就套取了这部分的差价。 场内基金的风险 现在大家是不是对场内基金有了进一步的认识呢?这里南南还要提示一下场内基金两个特有的风险。 第一个是溢价风险。刚才我们说的是折价,当场内交易价格高于基金净值时就是溢价。 比如某只基金净值是1元,但是场外不能申购了,而场内还能交易,想买的人多就把价格炒到了1.2元,此时的溢价率20%。 如果此时场内买入,就相当于买相同的东西多花了20%的钱。所以当场内溢价较高时,就不建议通过场内买入啦。 溢价率指标大家可以通过之前推荐过的集思录官网查看。 第二个风险是场内交易不活跃,可能出现无法卖出的情况。能卖出的前提是有人愿意买,如果一只基金成交量很低,那么你就要谨慎选择了。 总而言之,场内和场外交易各有优劣势,关键是我们要根据自己的需求选择合适的渠道。 对于大部分普通投资者来说,场外基金可选投资范围广,门槛低,基本能满足绝大部分投资需求,并且远离二级市场的实时报价,未尝不是一件好事;而对于经验丰富的投资者,则两者皆可。 场内基金和股票的区别是什么?先解题:场内基金:一般是指ETF基金。 投资对象不一样:
拥有权利不一样:
市场价格不一样:
交易费率不一样:
交易方式不一样:
价格波动不一样:
补充:
在场内买基金,交易价格应怎样选择?场内基金,即是在股票市场上市交易的基金。与股票交易一样,场内交易价是实时的,即是你当时购进的价格是多少就是多少。购买场内基金需要在证券公司开通股票账户,通过证券公司交易软件购买。 在场内交易的基金包括ETF,分级A、分级B,传统封基。既能在场内又能在场外进行交易的是LOF基金。而去年发行火热的定增基金,其基金份额一般可在成立后3个月左右进行上市交易。场外基金与场内基金的主要差别在于交易报价机制与交易渠道不同。 场内基金是需要通过证券账户买卖,而且如果场内基金定投,不能自动扣款,需要你每个月手动扣款的。要注意的是,购买场内基金,操作上要点击交易软件下方交易界面的“股票”一栏,而不是“基金”一栏,“基金”一栏主要是申购、赎回场外基金。场内购买(买入)的也可以分红,但是有一点区别,场内购买的基金分红只能是现金分红,不能红利再投入,场外的可以红利再投入。可以赎回的,在场内购买的基金,也可以在场内赎回,赎回价格以收市后公司公布的当天净值为赎回价格。买入(股票方式)与申购(基金方式),卖出与赎回不同。 注意选择你的交易方式,以及选择基金的正确代码,如:510880交易是场内市价,510881是净值申购 LOF基金与ETF基金,即能在场内交易,也能在场外进行申购和赎回。 基金下午三点前卖出,三点后的涨跌与我有关吗?这个三点后有涨跌啥意思,三点后就股市闭市,基金是不会再有涨幅 基金对标底层是股票,股票正常的交易时间是9:30-11:30,1:00-3:00,意味着3点后没有股票的交易 既然3点后没有没有交易,更没有波动这么一说,何谈涨跌。 对于场外基金而言,当天3点之前卖出,已当日3点基金的基金净值结算,也就是3点之前的涨跌幅跟你基金净值是有关系,3点之后或者第二天的涨跌幅没啥关系. 如果你是3点后卖出的,是按照下一个交易日的基金净值交易,也就是说你3点后卖出基金和第二天3点卖出的基金净值是一样的,因此在买卖基金时就要看好时间限制 同样的道理,买入基金也是,买基金时在3点之前,交易的净值是当日的基金净值。如果3点之后,那么交易的净值是第二日的净值 |
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