一直以来,不少同学和我留言诉苦: 学理财太难了!一大堆名词/术语要背,记性不好,背过就忘,实在太吃力了! 吃力源于没有理解,囫囵吞枣式的学习,难消化,当然费劲! 有时求助网络,发现网上的解释更是难如天书! 因此,从本期起,小费特别开设了「理财百科」专栏,专门帮助大家消化一些常见、常用的理财知识! 专栏的特色是—— 挑重点说,挑实用性强的说,用人话说,用案例说,争取让每个人都能看懂、学到真知识。 过去,小费会经常给大家分享一些当下确定性较强、收益回报较高的投资机会。
很多人还是会在实操中,频频出错。 或者因为不懂,白白错过了大好的投资机会,一次又一次... 我遗憾的,不是那些已逝的机会,市场不缺机会,但缺真正肯用心钻研的「有心人」。 因此,是时候了,让我们诚实面对自己认知上的缺陷,抓住一切机会弥补认知缺口。 从本期开始,小费为大家特设了「理财百科」专栏。 专栏内容你们定,你们想了解啥,我给大家科普啥。 这一期,小费自选了近期提问频率较高的一些理财知识,供大家学习。 最大回撤是一个重要的风险指标:其数值越小越好,越大则说明基金的波动性/风险越大。 折/溢价是基金交易的交易价格和基金净值的价差,分为两种: 折价,是基金交易价格低于基金净值,而产生的差价; 溢价,是基金交易价格高于基金净值,而产生的差价。 当折价率较大时,基金价值可能被低估; 当溢价率较大时,基金价值可能被高估。 举例: 假设基金净值为1元,基金交易价格是0.9元,那么它的折价就是0.1元,折价率为10%;
98年,基金刚出来不久,当时的溢价率高达140%以上。 也就是说,原本价值1元的基金,被炒到了2.4元。
分级A:收益较为稳定; 分级B:高风险高收益。 分级基金自带杠杠,所谓“杠杆“,就是借钱去投资,追加到现有资金上。 举例: 比如我有1000元可用于投资,为了获得更大收益率,又借了1000元,这样我的本金就变成2000元。 总的来说,分级B基金的收益可能更高,但所承担的风险也更大,不适合小白。 根据国家相关政策: 自2021年起,市场上将不再有分级基金,现有的存量分级基金,也必须根据文件在月底前整改或清盘。 举例: 你准备以15元的价格买入某只股票,但在敲键盘的时候不小心敲成18元; 或者你准备以涨停价卖出一只即将涨停的股票,但却不慎点成了买入。 “乌龙指”会引起股价的瞬间急剧波动,如光大证券曾因操作失误,致使沪深300成分股中71股涨停,总裁因此离职。 具体指职业投资人,在用公有资金买入某家公司的股票之前,先用自己或亲属的账户在低位建仓;
举例: 2004年的「德隆事件」就属于典型的“老鼠仓”。 而德隆系股票崩盘,导致至少两家证券公司倒闭和多家银行等机构损失数百亿元。 多头,是指投资者看涨股市,并且下注在低价时买入,等待股票上涨,以赚取差价收益。 空头,是指投资者不看好未来股市,预计股价将会下跌,于是在高位卖出股票,待股票未来下跌时,再以低价买回,以赚取当中价差。 简单来说,空头就是认为股票要下跌,卖出手上的股票;多头就是认为股票要涨,大量买进股票。 警惕「空头陷阱」: 空头陷阱,就是市场主流资金大力做空,让盘面显示疲弱; 诱使散户认为股票可能继续下跌,继而引发恐慌性抛售。 双低可转债,是指低价格、低溢价率的可转债。 具体来说,就是可转债的现价向上与可转债转股价值接近,向下与可转债的债底(100元)很接近。 这种转债,股性和债性双强,兼顾安全性和进攻性。 如果可转债的题材处于风口,则买入后上涨的概率较大。 举例: 小费曾在11月底,以105元的价格买入若干小康转债,彼时的小康完全符合双低的标准。 因小康转债是新能源板块的转债,当新能源风口一来,转债连续大涨,一度从105元暴涨到160元左右。 当溢价率为负数时,说明转债价格比转股价值要低,转换成股票后再卖出,可能会赚钱。 转股溢价率越高,可转债越难跟上正股上涨,对正股的上涨反应越滞后。 |
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