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财富大讲堂：杠杆资金咋抢筹？ 栏目：股民日记 时间：2020-12-22 作者：张辰晔 本周是财富大讲堂最后一周实战集训了。基本上在年底我们把这一轮牛市，和当前跨年的布局思路和方法，从理论到功能再到实战都给大家精讲了一遍。现在正是布局的好机会，有的股票都提前拉升了，认真学习和行动的用户很多人是有收获了。下周我们将进入实战加密课堂，会带着擒龙版用户熟悉软件，结合行情进一步优选个股，强化实战技巧。 那么，博弈版用户也要把之前的思路复习和强化，尤其本周的几堂课还是要认真的听，把握好机会。上周教大家股期联动、动态跟踪北上资金动向找高控盘增仓的股票，大家一定要动起来。做得好的有的已经开始赚钱，有的做股票开始有思路有章法了。认真学、认真做的在接下来的行情中肯定有收获的。 今天给大家揭秘市场中另外一个重要的资金动向，如果说敢死队资金是激进的主力的话，这个主力激进资金中的激进资金，就是融资融券杠杆资金的操盘动向。这一类资金在牛市行情中非常活跃，很多黑马牛股背后都有融资融券杠杆资金的行动。 今天给大家揭秘融资融券主力操盘，怎么跟着融资融券主力后面选牛股？
图一 一：什么是融资融券？我们为什么要跟踪融资融券主力？带来什么样的机会？ 什么是融资融券？我们先来看下书面的的意思啊。融资融券交易又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易），并在约定的期限内偿还借款本金或股票和利息的行为。好像有点专业，我们进一步理解下，其实融资融券包括两个行为： 第一个行为是融资行为，如果投资者或主力看好一只股票，但是已经满仓了，怎么办？就可以以股票作为担保，向证券公司融资借钱买入，等股票卖出之后，再连本带息还给证券公司。
图二 那么，如果融资大举增加的话，是做多力量的加强，还是做空力量的加强？肯定是做多力量的加强。一只股票里面主力资金融资买入的话，这个股票机会较大。 第二个行为是融券行为。融券行为和融资行为就相反。
图三 如果投资者认为这个股票马上要下跌，怎么赚钱呢？向证券公司融券借股票先卖掉，等股票跌下来再把股票买回来，把股票和利息还给证券公司，这是融券行为。如一只股票里面融券的大幅增加，是好事还是坏事？空方力量的增加。 首先声明一下，并不是让大家去证券公司借钱、借股票，关键是什么？从这个定义里面我们能够直观的看出什么？融资融券就是在自己资金的基础上借钱、借股票加杠杆的行为，合法的杠杆资金，是一个放大器，可以放大你的本金，放大你的收益和风险。可以看出一只股票里面做多、做空力量以及做多做空力量的强弱。基本概念大家懂了没?这也算是一个基本知识的普及。 为什么要分析和研究融资融券动向？ 有什么机会呢？其实还有更深层次的原因，里面隐藏着大户资金、机构资金操盘动向，能够抓到一些牛股机会，这是很多投资者容易忽视的地方，下面我们进一步给大家分析和揭秘。 第一：这里有个重要的原因，就是门槛高。不是所有的人都可以开通融资融券做股票的，根据相关规定，投资经历6个月以上，而且账户资产有50万的规定。这是什么意思呢？这个门槛跟科创板的门槛差不多，中国1.5亿股民，当时开通科创板的是多少投资者？不到300万，这里也包括机构投资者。 这是什么概念？只有2%的个人投资者和机构投资者符合条件。说得更直接些，玩融资融券的人大部分是什么人？大户资金、机构资金，尤其是一些游资。前面我们说了，融资融券是加杠杆的动作，那么，玩融资融券的大户也好、游资也好、机构也好，这些资金是主力资金中的激进资金的代表，这些资金短期大举进场的股票很多是短线快速拉升的黑马，甚至连续涨停，可以说这些资金是敢死队资金中的敢死队。如：
图四 既然融资融券里面有激进的杠杆资金、激进的主力，我们肯定要看一看，分析分析，跟踪跟踪。分析和跟踪融资融券主力是跟踪激进资金的一个重要方式， 第二点是最关键的，也是跟踪融资融券主力最核心的一点。看到也有一小部分用户也融资买入股票，我想问问你们会在什么时候融资买入？可能很多人都用错了。很多股民是自己满仓了，没钱了，融资借钱再买，是不是这样的？甚至有的是股票被套了，没钱补仓，然后像证券公司融资补仓。 不管你有没有做过融资融券，大家自己琢磨一下，这样加杠杆对不对？有的人肯定说没错啊，我看好这只股票，被套了，借点补仓摊低成本啊。那么，到底对不对？激进的主力会在什么时候融资加杠杆进场呢？首先很明确的告诉你，融资补仓是不科学的，可能会用错杠杆资金。融资买入的目的是借鸡生蛋，赚得更多。但是，这里有两个重要的限制条件，首先融资是有成本的，有利息的，这个利息是多少呢？年利率6%左右。 那么，我想问问，如果融资补仓，越跌越补，对不对？如果股价一直低位横盘一年，利息就会吞噬掉你的利润，越陷越深，反而会加大你的亏损。其次，杠杆是给谁用的？不是所有人都是和融资融券加杠杆，一定是给有能力的人，如果你本来一年都赚不到10%，还亏钱，加杠杆就是越加越亏。只有有能力的人才能使用杠杆，才能发挥融资融券的威力，所以很多人本身做股票就不赚钱，还融资加杠杆，本来是借鸡下蛋，变成“偷鸡不成蚀把米”。 所以，杠杆资金在有的人手里会伤害自己，但是在一些主力和游资、牛人手里就是个放大器，助推器。 那么，真正的高手，机构主力怎么利用融资来借鸡下蛋呢？有两种融资加杠杆的牛股机会一定要会抓： 第一种，如果是长线主力的话，运作时间周期长的牛股，主力会在什么时候加杠杆，资金利用率最大化呢？会不会在建仓洗盘期大举融资？不能说没有，但是一般不会大规模的融资。主力建仓时间长，短的3-6个月，长的2-3年，有成本压力，遇到大盘不好可能拖得时间长，会提高操盘的成本，一年6%，两年就是12%，影响最终收益。
图五 长线主力一般会在建仓、洗盘完毕，在即将拉升之前，在启动主升浪趋势形成的时候融资买入。为什么？股价进入主升浪的拉升阶段，借来的钱马上就能产生收益，资金效率最大化。其次，在股价趋势形成的时候，主升浪来临的时候，融资拉升大举进场，这是助涨的作用，会出现短线爆发力强得黑马股。 所以，主力操盘的时候，什么时候会加杠杆？牛市的时候，牛股即将拉升的时候，趋势好了，资金利用效率高，钱用在刀刃上。这里面还有一个重要原因就是主力已经控盘，股票能不能涨，能涨到哪里，他自己很清楚，所以敢加杠杆。 所以，根据我们研究、跟踪和分析发现，很多题材股，很多短线爆发力强，快速拉升的牛股，在启动之前，多空资金已经大举进场，什么时候启动的？往往是杠杆资金，融资融券的融资盘突然快速进场，牛股启动点就很快了，一旦启动后面就是大牛股。 第二种情况可能手法更激进，就是短庄行为。 操盘的股票有利好消息即将兑现，即将拉升，来不及建仓或调动资金。消息确定，题材确定，这类股票往往是消息刺激短线快涨，主力会加杠杆建仓，快速拉升，快速出货，这里面有很多短线黑马和即将拉升的股票。比如：
图六 迎驾贡酒快速建仓主力净流入1个多亿，但是这个区间融资余额增加就1个多亿。主力快速建仓，刚刚资金快速建仓，后面就是连续涨停快速上涨，背后是很大可能是主力加杠杆快速建仓。 为什么要研究融资融券行为 首先：融资融券是什么行为？这大户资金、机构资金加杠杆的激进操盘行为。 其次：为什么要跟踪？这里面主力的两种操盘手法和跟着抓牛股的信号。 第一：主力建仓吸筹充分之后，突然融资杠杆资金大举进场，这可能就是启动的信号了。 第二：主力建仓阶段，融资融券中的融资杠杆资金和主力资金流入量相当，主力加杠杆建仓，这可能是一个短线操盘计划，可能马上有重大消息出来，火速建仓，快速拉升，这里面往往会出短线爆拉的牛股。 同时，如果一只股票连续上涨之后，融资的开始卖出还钱，融资余额大幅减少，怎么样？资金开始出货，而且会跌得很快，资金压力，跑得快，助跌的作用。 最后，大家要注意两点，大家看数据，截止上周，上海市场的融资余额规模是7591.71亿，深圳市场的融资余额规模7124亿，融资余额就是融资加杠杆还没有偿还正在持股和运作的资金，有1.5万亿。融资余额就是融资买入股票的金额。上海市场融资余额数据。
图七 深圳市场融资余额数据，
图八 上周五我们揭秘过北上资金进入A股的规模是1万亿，融资融券的主力规模也是很大的，对市场影响力也是不容忽视的，尤其是最一些牛股起到助涨和助跌的“神助攻”主力。 还有一点，现在市场融券规模很小，（不一定能融到）没有发展起来，两市加起来才千把亿。所以，我们一般跟踪的时候，重点融资力量的增加。
图九 那么，主力行为研究得越全面、看得就越清楚，离牛股就越近。研究主力动向不看融资融券杠杆资金，主力行为肯定是看不全的，会错失一些短线大牛股机会。 二：融资融券主力怎么跟？怎么跟着他们后面快速选到牛股？ 首先，我们要明确的是，现在沪深两市超过4000多只股票，但是不是所有的股票都是融资融券标的股。这个交易所有明确规定的。 第一：科创板和创业板，原则上来说上市首日就可以做作为融资融券标的，也就是说，所有的科创板和创业板小盘股股票都是可以融资买入的。这个好，为什么？小盘股黑马多，好操盘。 第二：主板市场规定就比较多，上市超过3个月，流通盘不得少于1亿股或流通市值不低于5亿，股东人数不能少于4000人，包括成交量低，ST股票都不允许。 所以，不是所有的股票都有融资融券主力的。根据最新的数据我们监控到的，有融资融券主力股票有1850家左右，一半不到。
图十 那么，怎么识别一只股票是不是融资融券标的股呢？怎么知道资金的股票里面可能会有融资融券主力动向呢？看股票名称的旁边是不是有“融”字，有这个字就表示这是融资融券标的股票。
图十一 2：怎么跟融资融券主力抓牛股？ 怎么看呢？肯定不是见到“融”字就上。为什么？有“融”字，我们抓牛股重点是什么？有主力进场，而且这些股票里面融资的主力是大幅进场的，有没有融资杠杆资金，是增仓还是建仓。如果多空资金进场，杠杆资金大举进场有牛股，才是我们重点跟踪的融资融券龙头股。相反，融资数据下降，还钱的多，或者融券卖出的多，这样的股票我们就要小心。下面我们带着融资融券杠杆资金数据来进一步分析和揭秘。怎么快速跟踪融资融券主力，快速即将拉升起爆的融资融券龙头呢？ 首先来看怎么通过融资融券主力住牛股快速拉升的主胜机会。大家先来看这个股票：
图十二 这个股票是不是主力建仓的股票？符不符合主力潜伏吸筹的股票？股价底部起来资金红彤彤进场，随后从7月份一直到9月份处于震荡走势，这个震荡阶段多空资金红彤彤进场，横盘阶段主力一方面是洗盘、一方面是震仓拿筹码，学会了以前教的方法，这是一只潜力股。 那么，横盘横多久呢？这股票里面有没有融资融券主力呢？融资融券主力是什么行为？这个股票什么时候启动拉主升浪呢？
图十三 大家看K线下方有一个绿色的曲线这是什么曲线，这是这个股票里面融资盘的融资余额曲线，这是我们对沪深交易所每天公布的融资融券交易数据进行抓取、处理，形成的杠杆资金数据。 什么意思呢？就是反应这个股票里面融资资金的变化，曲线上升彪子融资杠杆资金增加，左边有具体的加杠杆金额。截止到9月30日，是有5.65亿的融资资金买入这个股票。从曲线来看，问问大家在横盘震荡期间，融资盘有没有出现大的异动？7月-9月份横盘期间曲线基本上市水平的，没有大的变化。 我们讲过，长线主力一般会在什么时候加杠杆？会在主升浪启动的时候，为什么？两个原因，一方面资金效率最高，借完钱立马就能赚钱，另一方面可以火上浇油，添油加醋。我们看看接下来的融资数据。原来融资数据基本上低位，随后看融资余额的曲线，快速上升，融资余额从原来的5.65亿增加到6.73亿，有1多亿的杠杆资金进来。
图十四 记住，主力建仓洗盘完毕之后，杠杆资金开始大举进场，这是一个重要主力信号，也是股价主升浪的信号。主升浪推升的过程中杠杆资金也是快速推升，这个具体推升有操盘主力的资金，也有其他主力加杠杆的资金，为什么要加？趋势形成了，快速赚钱的机会来了。随后股价一个月大涨50%。借鸡生蛋，拉升了股价，还赚钱了，一箭双雕。最后一旦刚刚进歇火，股价上涨的动力就减弱，此时短线离场。主力建仓、拉升、出货的动作看得更清楚。
图十五 所以，怎么把主力行为看得更透彻？怎么判断主力拉升主升浪？怎么判断市场各路主力形成合力，跟着后面赚大钱？在多空资金的基础上，加上主力融资盘数据的跟踪异动，这就是机会。 我们再来看一只长线主力操盘的股票。怎么看？
图十六 第一：股价高位盘整，主力是震荡还是出货？横盘期间资金红彤彤进场，主力没有出货，要不要加入自选？ 第二：看融资融券的杠杆资金动向，基本上没动，9月10日是4.82亿，融资杠杆盘基本上维持在5亿元左右！这个时候我们要不要跟进？动不动？为什么不动？时机未到，贸然加杠杆成本高啊。这个时候，咱们要不要进？不着急，敌不动，我不动，主力不动手，咱就盯着看表演。 什么时候动？要看启动数据。大家看接下来是什么行为？
图十七 随后每天的融资余额曲线快速上升，从4.8亿上升到7.47亿，将近3亿的融资融券杠杆资金进场。这是什么？资金，敢于加杠杆进场，为什么敢加杠杆进场？主力建仓、洗盘结束，进入主升浪，主力加杠杆启动主升浪，市场资金加杠杆火上浇油。 结果怎么样？股价从29块，随着杠杆资金进场力度一波比一波强，市场弹药一波比一波猛，股价是连创新高，走出翻倍走势。
图十八 所以，怎么把主力的操盘行为看得更清楚呢？怎么确定主升浪的契机呢？多一个数据，我们能够看得更清楚，融资融券的杠杆资金火上浇油，加杠杆杀入，主升浪机会就来了。 有了数据之后你会看得更清楚，能看清楚主力的做盘手法，和市场资金的认同度，认同度高，杠杆资金大举进场肯定是火上浇油，如果认同不高有分歧，主力拉升，但是融资盘在减仓，这个拉升的力度和持续性就不高，拉升抛压重，有可能是诱多出货。我们看一个股票。
图十九 这个股票大家要不要跟？要不要跟，看主力动向，前期2块钱的位置资金小幅进场，随后一波大幅拉升，这是建仓行为，随后震荡的过程中资金还是大幅进场，随后股价突破，互动课堂中人说看资金看突破就行。那么，这个再度进场会不会是主升浪呢？是不是，我们用数据说话，数据越多看的越清楚。
图二十 横盘期间，融资盘基本上没动，这资金进场的股票会不会启动主升呢？等融资余额大幅上升，市场各方力量会不会火上浇油呢？我们继续看：
图二十一 在突破回抽的位置，多空资金还没有大幅离场，那么融资融券的杠杆资金是什么态度？有没有火上浇油？曲线掉头向下，前面加杠杆进场的资金再减仓，主力拉高有人出货，没有火上浇油，反而有抛压。 融资买入是增加做多的力量，但是如果融资的资金卖出股票偿还的话，这就是空头力量的增加。那么，这个股票虽然资金是流入的，我们是不是要悠着点？要不要跟？随后多空资金流出，股价就是一泡尿的行情。 那么，在这个股票里面，通过融资盘能够看到市场没有形成合力，有分歧，主升浪夭折了。有可能是短线股票，也有可能是不好，也有可能是主力不做了。在关键位置我们通过激进、灵敏的杠杆资金能够提前发现问题。
图二十二 包括这只股票也是，股价两个涨停板，资金大幅翻红，股价再度创新高。
图二十三 后面是不是启动主升浪看什么？看资金是否持续进场，看有没有融资资金大举进场。我们看看融资刚刚资金数据。股价启动的时候，融资余额是多少？
图二十四 再次启动的时候融资余额是多少？6.81亿，融资资金少了1.5亿
图二十五 股价拉高融资杠杆资金曲线大幅下降，杠杆资金大幅出逃，有人拖后腿，市场有分歧，股票很难有上涨。
图二十六 所以，怎么通过融资融券的融资杠杆资金来判断个股的主升浪行情？简单不简单？简单，能不能学会？通过每天的融资余额曲线变化结合多空资金，就能更加清楚、更全面，更有效的跟踪主力，发现短线爆发力强的牛股。如：
图二十七
图二十八
图二十九 所以，大家在跟主力选牛股的时候，要多一些维度去看，数据越多，看得越清楚，牛股抓的越稳。有融资融券数据的用户，多空资金和融资融券杠杆数据结合起来，抓牛股住升浪更精准。而且还能看清多空分歧，对于资金流入融资盘大举离场，一旦多空资金翻绿的股票要小心。对于多空资金大举进场，融资融券中的融资杠杆资金大举进场的股票一定要看紧了，很大可能是主升浪来了。这是融资融券主力的一个操盘手法，一会给大家揭秘另外一个操盘手法。 第二种融资融券加杠杆建仓抓短线快拉牛股。
图三十 10月28-11月25日，多空资金流入5300万。
图三十一 这个区间融资杠杆资金进了多少？4.65-4.3，3500万。
图三十二 大家发现什么信号？同一时间，主力资金净流入5000万，融资杠杆资金3500万。是不是我们前面说的建仓资金流入用杠杆资金流入?会不会是快速建仓，快速拉升的股票呢？股价连快速启动拉升，融资盘离场后股价调整。
图三十三 在比如：
图三十四 净买入多少？10月9日-10月30日净买入1.86亿。
图三十五 看看主力建仓区间的融资杠杆资金动向，同步快速上升。
图三十六 那么，这个阶段融资杠杆资金进了多少呢？10月9日融资余额是1.76亿。到10月30日，融资余额2.95亿，融资的杠杆资金一共增加多少1.2亿。
图三十七 同一时间，主力资金净流入1.80亿，融资杠杆资金就有1.2亿。是不是我们前面说的这个资金流入是加杠杆的资金流入?会不会是快速建仓，快速拉升的股票呢？股价连续涨停启动。9天大涨60%。
图三十八
图三十九
图四十 所以，大家在跟主力选牛股的时候，要多一些维度去看，数据越多，看得越清楚，牛股抓的越稳。有融资融券数据的用户，多空资金和融资融券杠杆数据结合起来，抓牛股住升浪更精准。 怎么快速的找到融资做多的股票？ 现在市场一共有1800家公司是融资融券股票，也就是说1.5万亿融资规模，能操作的股票不到2000家。那么，我们怎么能够快速的找到融资融券杠杆资金大举建仓的股票呢？现在有没有主力正在大举建仓，融资资金正在大举进场的股票呢？ 这次，公司上市周年庆，我们把研究所内部使用的杠杆资金（融资融券）监控平台，一并给我们的3年擒龙版用户，和这个平台能够对融资融券资金进行全方位的监控。
图四十一 第一：能够监控融资融券主力大举抢筹哪些板块，知道哪些板块即将启动。
图四十二 第二：能够对所有股票进行监控，一键轻松的看清楚融资融券主力正在对哪些股票“火上浇油”。
图四十三 最近最后有30只股票资金加杠杆买入超过2亿元。
图四十四 股票：
图四十五
图四十六
图四十七 三：多空资金、北上资金、融资融券主力之后，实战怎么综合使用抓牛股呢？结合资金做实战综合使用 如：
图四十八
图四十九
图五十
图五十一 总结： 融资融券资金动向，跟着他们后面抓牛股的主升浪，抓短线爆发的黑马股。当然融资融券资金还有很多其他的用法，融券做空的怎么看？跟踪融资的时候要注意哪些问题？后面实战课再讲。 |
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