|
如果我们想通过买基金，赚取超额收益。那么就得百里挑一，选出那些最稳定、最靠谱、最值得我们托付的基金。 这样的基金，被我称为“绝世好基'。  昨天已经分析了讲了绝世好基'一号--富国天惠成长混合。 今天我们来分析好基二号，说起来和富国天惠还是很有缘分的。 首先，它们都是在2005年11月成立，都运作了接近15年了。他们长期都获得了非常高的回报率。富国天惠是1700％多，二号还高一些，高达2213％。 它的名字叫：兴全趋势投资混合。  接着我们一点点来说。 一、我们先来看【基本信息】 首先这是“兴全'公司旗下的一款基金。兴全基金公司是基金界的黄埔军校，管理规模不大，甚至连前十都排不进。但公司里人才辈出，傅鹏博，谢治宇，董承非等全国知名的基金经理，都出身兴全。他们所管理的基金，都是长期大幅跑赢市场的。 所以，兴全也是一家比较靠谱的基金公司。 接着我们再来看下“趋势”，就是说它会根据市场的趋势，进行“择时'。 在市场过热的时候，卖掉股票变成现金； 在市场便宜的时候，用现金重新买回股票。 在2015年股市涨到高点的时候，这只基金大约卖掉了50％的股票，提前锁定了收益，也很大程度避开了之后的大跌。 这一点跟富国天惠不太一样，后者基本是全程满仓。因此，富国天惠的波动会大一些。涨的时候很厉害，但跌的时候也很厉害。 而兴全趋势的波动会小很多。涨的时候没那么凶，但跌但时候也会少跌很多。 总得来看，两者的长期收益差不多。 所以基金会不会去“择时'，没有明显的好坏之分，只是风格不同。 如果你不喜欢大波，那兴全趋势可能更符合你的囗味。 二、我们再来看【历史业绩】 历史业绩是硬实力。毕竟，广告打的再多，营销做的再好。最后，还是要凭实力说话。能帮投资人赚到钱的基，才是好基。 老样子，我们还是按1-3-5-7-MAX的维度来看。 也就是看它1年，3年，5年，7年，以及整个生命周期的收益状况。 首先最近1年。 该基金获得了41.35％的收益率，远超沪深300的15.73％。行业平均的收益率，是31.47％。所以该基金最近一年，比较抢眼，超越行业平均水平将近10%。 其次是最近3年。  时间拉长到3年，有意思的事儿就发生了。 该基金取得了76.58％的高额收益，而同行平均仅有47.21％，沪深300更是只有19.773％。 兴全趋势完胜。 再看最近5年，也就是从上个牛市的顶峰到现在。  兴全趋势依靠着“择时'，取得了115.13%％的收益，远远把同行和沪深300指数抛在了身后。 7年的情况如何呢？ 从7年前的熊市到现在，兴全趋势涨了216％ 同行平均赚了132％，而沪深300只有52％。 最后是MAX，也就是整个生命周期。 兴全趋势是05年11月成立的，至今已经有近15个年头了。  15年下来，它获得了共22.1倍的回报，也就是2215％。 而同期，行业平均水平是940.85％，沪深300只有424.21％。 综合来看，在各个时间段，兴全趋势都完胜。（即便是最近一年，相比指数，它的表现还是十分亮眼的）跟富国天惠一样，兴全趋势也是一颗璀璨的恒星，是能长期帮我们赚钱的。 三、我们接着来看【基金经理】 兴全趋势能取得如此好的成绩，绝非偶然。很重要的一占是因为肖后的基金经理。现任的经理，叫做“董承非'。他曾管理过的“兴全全球视野股票'，在同期位列同行第一。董承非，是兴全公司的一名老将。从13年开始，便开始接管了我们的兴全趋势。所以，无论是从资历、经验、成绩。现任的基金经理董总，都是一位靠谱的管理者，值得我们把钱托付给他。 那么，问题来了。 这么一只“绝世好基'，未来还会一直牛下去吗？ 如果答案是YES，那又应该怎么买，在哪买呢？ 看完了业绩和经理人。 四、我们现在来看【投资理念】 1、首先，基金的风格，还是以价值投资为主导。 但他更讲求趋势。这种趋势，包括了行业趋势、公司成长趋势，和价格趋势。这一点和富国天惠可能有点不一样。 2、除了选股方法略有不同外，两者对待价格波动的态度也不一样。 富国天惠全程满仓干，兴全趋势投资则是会进行动态加减仓。比如，2015年牛市昂贵时期，位下降到50％甚至40％。这几年也常常在75-90％之间来回换：便宜多买一点，贵了少买一点。这样的好处就是波动会小一些。 比如，今年3月份那波大跌，富国天惠跌了约17％，沪深300也跌了16％，兴全趋势则只跌了13％。2015年则更明显，沪深300和富国天惠最大都跌了40％。 兴全趋势最大只跌了20％。 2018年熊市沪深300跌了25％，富国天惠跌了27％，而兴全跌了18％。 但凡事都有两面性。跌的时候抗跌，涨的时候也没那么凶。 比如，在2019年这一牛市的时候兴全趋势涨了40％+，富国天惠是接近70％。 当然兴全还是超过了沪深300的30％+。 因此，整体上，这个基金比较稳重。跌的时候比指数少，涨得时候比指数多那么一些。长期以往，带来了很高的收益。 3、基金以大盘成长股为主。 常年重仓的平安、保利、永辉超市、三一重工，都是市值很大的股票。而富国天惠是大中盘都有。当然，大盘股也有很多，比如工商银行、中国石油也是大盘股。 但是由于他们成长型太差。兴全趋势看不上。 综合来看，兴全趋势执行的投资策略和纪律，跟我们研究分享的体系，相似度是非常高的。因此，这也是市面上少有的，我们能看得懂的基金。 五、我们最后来看【其他指标】 第一个是〖基金规模〗。 目前规模已经达到220亿，作为主动型基金，非常大。这个规模真是又爰又恨。 还是那句话，大有大的好，大也有大的麻烦。大概也就3年前，其规模还只有60-70亿。可见最近3年增长很快。 再看〖持有人结构〗。 31％机构持有，68％个人持有（也就是我们这样的散户）。 还有0.14％内部持有，金额算下来大约2000万。 这个比例和金额比富国天惠少一些。但还算过得去，也是挺好。毕竟比例还在慢慢提高趋势中。 --总结-- 兴全趋势投资混合，现任基金经理董承非、童兰。 其中主理人董承非是老将，从2013年至一直在管理兴全趋势。其长期管理的基金，都获得了较高的收益率。童兰算是副手吧，新晋升的基金经理。 业绩能力： 任何一个时间段，都跑赢市场，且获得不错的绝对收益 经理人稳定性： 比较稳定，但确实没有富国天惠那么稳定。 投资理念：价值投资，动态平衡（高抛低吸），和我们投资理念殊途同归。风格上波动不会特别大。 规模：220亿，特大。 持有人结构：比较平衡，且有不少内部持有。 可以加入绝世好基名单！ 由于兴全趋势也是LOF，因此也是场内场外都可以买。 场内就是通过券商软件购买，比如华泰、国信之类的； 场外，可以在天天基金网或支付宝上购买。 该基金不分A、B端，只有一种买入方式。大家不用担心买错。 但一样要注意。 1、每天管理费托管费等加起来是1.75％。 2、申购费一次性0.15％（支付宝已经打过1折了） 3、如果持有不到7天就要赎回，可能造成惩罚性手续费，得不偿失。 建议三思后行。 由于该基金场内交易额也比较活跃，大家场内应该也买得到。 场内场外各有优劣，大家看个人习惯，差异不会太大。 很多人会问。 现在可以买吗？答案是YES。 ⚠️注意：文章有时效性。具体是否买，我每周都会更新的基金星级。 如果是新手，你还是可以先买一些试试水，一步步来。 如果是老司机，就自己安排资金节奏，趁便宜多买占也问题不大。 如果是问兴全趋势，和富国天惠哪个好。我只能说，萝卜白菜各有所爱。 两个都很优秀，你可选择其中一个： 1、喜欢波动大的，胆子大，敢低位多加仓的，买富国天惠。 2、喜欢稳重些。稳稳地幸福的，买兴全趋势。 由于当前市场吸引力算正常水平，两者的吸引力其实差不多。 当然，如果你是个成年人，两个都要。也是OK的，获得平均收益嘛。 因为两个风格不同，持仓重叠性也较小。目前看来，重仓股里，只有一只股是两个都买了的。你们知道是哪只吗？ 接下来还会陆续有好基登场，卖出方法等也会安排讲解。 大家期待一下，不要着急哈。 反正现在还没有到卖出、退场的时候，耐心持有。 让我们一起和时间作朋友。慢慢变富吧。 |
|
|
