挑基金其实和挑伴侣一样重要。 很多人选一只基金,可能就花了5分钟,然后就放心地把钱交给基金经理,但却很少人会像这样去选择自己的另一半。 原因可能是大家不知道怎么挑,于是就乱挑了,今天探长就教大家挑选。 01 高风险≠高收益! 高风险,高收益? 理想的情况是,但有时只是你的一厢情愿! 尤其是在国内市场不成熟,投资者不理性的大背景下,存在不少高风险,低收益的基金。 对比下这两只基金,近1年的收益和风险(波动率),你就能体会到。 广发高端制造股票: 风险33.8%,收益127.7%。 诺安成长混合: 风险42.4%,收益33.2%。 后者的风险,比前者高,但收益却低了一大截! 但讽刺的是诺安成长更热销,规模更大! 广发高端71亿,诺安成长277亿,差距了好几倍。 这和诺安成长的热度有关,很多小白认为承受它的高风险,就一定能获得高收益,但实际却是事与愿违。 02 怎样挑选基金? (1)评级 很容易理解,就像在大众点评里找餐厅,我们最看重的就是评分,也就是几颗星? 当然,基金好坏不是主观的,就不能交给大众点评了。 国际上知名的有晨星(Morningstar),国内有三家机构也在做评级,分别是上海证券、招商证券、济安金信,其中上海证券比较有特色。 一共分为五个等级: ⭐:超差 ⭐⭐:差 ⭐⭐⭐:一般 ⭐⭐⭐⭐:棒 ⭐⭐⭐⭐⭐:超棒 三星及以下就不用考虑了,直接选择四星和五星的基金。 广发高端获评5星,诺安成长2星,评级还是挺准的,堪称避坑神器。 补充一点,只有成立三年以上的基金,才有足够的数据做基金评级。因此成立时间不足三年的基金,没有评级。 (2)长期收益 基金行业有一句话:“一年三倍过江之鲫,三年一倍凤毛麟角”。 只有最激进、配置集中的基金,才能“迎着风”挤上年度榜单。 但投资是一场马拉松,在刚开始的时候就加速跑,显然是不明智的。一旦市场的风停了或者转向了,那么这些基金就会遭受巨大冲击。 因此冠军基金,次年往往业绩不佳,这一规律被称为“冠军魔咒”。 相反,中长期的排行榜就很有价值,比如近3年、近5年、近10年。 (近10年收益排行榜) (3)最大回撤 最大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。 其实就是你在最高点买入,最糟糕的时候跌了多少? 回撤越大,心里就越难受。 一般20%以下比较合适,30%以下还能接受,30%以上就难受了。 有些偏科的基金(如主题基金),虽然整体业绩不错,但相比均衡配置的基金回撤很大,风险偏好不高的最好回避。 03 抄作业 不会做作业,抄作业总会吧? 我们可以找得奖的基金,就像别人去买基金重仓的股票,巧妙得很。 (1)晨星基金奖 每年评选一次,2020年获奖基金已出: (2)金牛奖 ①股票型: ②混合型 ③债券型 ④指数型 欢迎关注我@理财侦探(公众号也是这个名字)。 |
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