风电装机规模扩容，龙头公司直接受益！

10 月 14 日，2020 北京国际风能大会发布《风能北京宣言》，倡议“十四五”期间风电年均新增装机 50GW 以上。 国家能源局新能源和可再生能源司副司长任育之表示，将更大力度推动风电规模化发展。国内风电抢装潮预计将持续，“十四五”期间风电装机需求有望快速提升，行业需求景气度有望超预期向上，建议关注相关龙头公司。

大会倡议“十四五”期间风电年均新增装机 50GW 以上

2019 年全国风电新增并网装机 25.74GW，截至 2019 年底，全国风电累计装机 210GW；2020 年上半年全国风电新增并网装机 6.32GW，截止 6 月底，风电累计装机 220GW。

2020 年 10 月 14 日，以“引领绿色复苏构筑更好未来”为主题的 2020 年国际风能大会（CWP2020）在北京召开。会上，来自全球 400 余家风能企业的代表一致通过并联合发布了《风能北京宣言》，发出倡议：在“十四五”规划中，须为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间：保证年均新增装机 50GW 以上。2025 年后，中国风电年均新增装机容 量应不低于 60GW，到 2030 年至少达到 800GW，到 2060 年至少达到 3000GW。若按照宣言的倡议目标测算，当前至 2030 年风电需新增 580GW，未来 10 年需年均新增装机接近 60GW，到 2060 年期间需年均新增装机容量约 70GW。

在风能大会上，国家能 源局新能源司副司长任育之表示，风电产业必将迎来更大的发展空间。政策将更大力度推动风电规模化发展，坚持集中式与分散式并举、本地 消纳与外送消纳并举、陆上与海上并举，积极推进“三北”地区陆上大型风电基地建设和规模化外送，加快推动近海规模化发展、深远海示范化发展，大力推动中东部和南方地区生态友好型分散式风电发展；推动构 建适应高比例可再生能源的新一代电力系统，切实提升系统消纳能力，

优化完善可再生能源电力消纳保障机制，加大评价考核力度，调动各类市场主体开发利用风电的积极性。 2019 年国内风机招标规模巨大，今年下半年以来抢装趋势明确，预计今年新增装机有望达到 30GW 以上，明年风电装机有望持续快速增长。

非化石能源消费比重支撑新能源装机空间：国家能源局要求，可再生能 源发展“十四五”规划要为实现 2030 年非化石能源消费占比 20%的战略目标奠定坚实基础。目前我国非化石能源消费的主要途径即为商业发电， 因此进一步提升其比重则需要合理增加光伏、风电的装机容量与发电 量。在 2020-2025 年能源消费总量年均复合增长率 3.5%、2025 年非化石能源消费比例 17.8%等保守预设条件下，测算 2021-2025 年（即“十四五”期间）光伏、风电合计新增装机空间约为 425GW，年均新增 85GW。

地方政策支持，海上风电需求或持续爆发

光伏近年成本下降幅度明显，但2019年全球风电度电成本0.053USD/kWh，仍然是仅次于水电的第二低的可再生能源。

近几年海上风电发展步入快车道，截至2019年9月底，中国海上风电已开工8.5GW，已核准40.2GW，预计2019年可超额完成海上风电“十三五”规划目标，其中广东项目总量占国内总容量62%。此外，广东、福建、浙江将 14GW 的海上风电项目列为省重点建设项目。近期各省市出台地方政策支持海上风电发展，如广东印发培育新能源战略性新兴产业集群行动计划（2021-2025 年），明确提出将出台扶 持海上风电发展的相关政策，争取 2025 年前海上风电项目实现平价上网。上海市出台 首个“地补”政策，对 2019-2021 年投产的近海风电项目奖励 0.1 元/kWh，单个项目奖励金额不超过 5000 万元，连续奖励五年。此外还有江苏省、辽宁省等支持接力海上风电补贴，但尚未明确地方补贴政策。我们预计“十四五”期间海上风电需求有望不断爆发，将持续高速增长。

据GWEC预测，2019-2023年全球新增风电装机总计近317GW，CAGR为2.7%；其中亚太、欧洲、北美洲及拉美、非洲新增装机分别为145GW、63GW、63GW、7GW。2019-2023年中国始终是全球风电第一大市场。GWEC数据显示，2018年全球风电新增装机中国占比41%，至2023年，中国在全球新增风电装机占比将达36%，始终是全球第一大风电市场。

关注整机和零部件龙头

整体来看，宏观面政策支持，相对宽松的大背景以及基建投资推动经济平稳运行的需求强烈。行业面，清洁能源景气度高涨，经历了低谷期后重新步入发展期。相关概念股如下：

明阳智能：公司是全球顶级风机制造商和清洁能源整体解决方案提供商，公司是中国第一家在美国上市的风电制造企业。2017年至今，成功研制全球风轮直径最大抗台风型风电机组——明阳智能MySE5.5/7.0MW、全球单机容量最大半直驱抗台风型 8-10MW 海上风机，公司海风机组技术已达到全球顶级水平。

日月股份：公司一直致力于大型重工装备铸件研发、生产及销售，目前主要产品包括风电铸件、 塑料机械铸件、柴油机铸件和加工中心铸件等。截止 2019 年末，全球风电铸件市场前五的市场集中度达到 64%，其中日月股份产能达到 40 万 吨，位列全球第一。

天顺风能：公司作为国内风电塔筒龙头，持续围绕风电产业链积极布局，先后拓展风电场开发，叶片、模具制造等均取得突破。公司整体产能 有望达到 122 万吨/年，位居全球第一。

东方电缆：公司一直致力于高端海底电缆及海洋脐带缆等产品的研发和制造，高端生产基地从德国、瑞士、意大利等地引进当今先进的生产及试验设备，公司世界首创的 500kV 海缆系统，突破核心技术，产品已应用于宁波—舟山 500 千伏联网输变电工程，逆转了我国超 高压电力跨海输送需要依赖进口的局面，公司在高端海缆领域具有突出优势。