看了富国天惠的季报,非常的精彩,不说不休。 2020的季报和年报,很可能只写这一篇。分析基金,然后?自然想给基金分出1、2、3。然后?自然想做最好的基金。然后?切换基金。从美好的愿望开始,以诚实的努力展开,结果却是错的。错了,就要改。 首先,富国天惠累计收益突破了20倍,从现在开始,富国天惠是20倍基金了,十倍基已经属于历史: 其次,富国天惠的持仓非常稳健。 从行业分布来看,第一重仓是智飞生物,5.26%,一只食品伊利股份,两只白酒贵州茅台和五粮液,一只消费服务顺丰控股,一只保险中国平安,一只电子国瓷材料,一只银行宁波银行,一只家电格力电器,一只5G立讯精密。这种资产布局和仓位分配,极其少见。要把投资做成这个样子,需要极深的功力.我知道是什么,做到很难很难。别的主动基金,往往重仓TOP10的前五在8%~10%之间,TOP10达到整个仓位的70~80%,集中在一两个行业。而富国天惠,最大持仓5.26%,茅台加五粮液不过7.5%,TOP10无一不是精品,这要花多少时间做研究!按照2~3%的效率积累上去,还要充分分散,需要下多少功夫!! 跟上期相比,安车检测不在前十,老朱又踩雷了.2018年他简直是趟雷,正是2018年那次,我对富国天惠有了新的领悟。最近,我估计这波白酒“抱团”波动中,富国天惠又又踩雷,老朱不可能在贵州茅台和五粮液上动刀。雷动滚滚,结果如何? 我从富国天惠学到的一点是,我们要避免踩雷,更重要的踩了也没事。 另外,自从富国天惠成立以来,年年持有茅台,年年能进前十,年年仓位不重,长期持有,好酒而不烂。如果选一个最懂茅台的投资者,我选朱少醒。 第三,投资策略 以下文字取自富国天惠第四季度报告4.4,这段话应该写进教科书. ---------- 四季度市场风格继续强化。优质龙头股加速上涨,估值结构分化的程度加大。 |
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