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人物简介 林欣，台州人，毕业于浙江农业大学（1998年并入浙江大学），2004年-2008年交易A股股票，2007年开始交易国内商品期货。2008年开始交易港股和外盘期货，交易的主要品种：道指、标普500、恒指、国企指数、摩台指数和外汇。2010年4月至今交易国内股指期货。在2006年、2007年启动的股票大牛市赚得第一桶金，又在外盘指数期货成功抓住2008年的大熊市，并在2009年成功抄底房地产市场。 精彩语录 从亏损走向一时的盈利是容易的，但要走向稳定的盈利是比较难的。 在期货市场中我找到了实现自身价值的希望。 在这个市场中，我只是一粒沙子。我只想做一名尽心尽职的交易者。 指数期货有现货可供我研究分析，而商品期货我距离现货比较远。 盘前我会预判行情，盘中做交易则是根据实际发生的行情为主。 技术分析大多是两可的，所以不能作为主要依据。 主要是看量价、时空包括形态。 我们能够获得的信息不是太少了，而是太多了。所以要有化繁为简、去伪存真的能力。 我个人的习惯倚重于基本面更多一些，因为技术分析存在的缺陷更大。 要看行情给予我们什么机会，在这些机会中选取适合自己的做。 相对其他交易方式来说，我的波段交易更有成效一些。 我有时候是右侧交易，有时候是左侧交易。 我认为止损、止盈是交易很大的难点。 现在我不会重仓了。今年1月份我的仓位就降到半仓，2月份以后至今降到2-4成仓位，即使在白天交易时间内也很少超过5成。 我认为盘感是比较重要的。应当在事件发生之前，用盘感捕捉到蛛丝马迹，从而抓住良机。 我交易不顺时会停下来反思，查找问题所在，予以克服解决。 行情是主，我是从。行情不是由我控制的，我只能顺应行情交易。是行情给机会，而我只是应从者。 期货分析研判和交易是非常综合的工作，涉及面很多，显然仅仅靠努力是远远不够的。 主观交易者，其人生的经历对主观意识影响比较大，从而影响交易。 参加比赛受益良多。 就股指期货2010推出至今每年都有较大的变化，盈利难度不断地增加。 向资管发展，稳扎稳打，计划用三年时间，争取初具成效。 采访语录 记者：林欣先生您好，感谢您在百忙之中接受此次采访。您做期货交易13年了，请问您是第几年开始盈利的？您做期货有没有大亏过的经历？您从亏损中总结了哪些经验？ 林欣：我从2007年中开始交易内盘期货，当年就亏了约350万，也是我至今期货经历的最大亏损。当时因为我判断股市的机会越来越少了，所以想尝试在期货上能否发展，因当时内盘只有商品期货，所以只能交易商品期货。亏损后约在2007年11月停止交易。我事后总结自己对商品不熟悉、不了解，交易水平低，就凭着股市中积累的盘感经验做商品期货，亏损是避免不了的。之前我只有股市的投资经验，那时要做期货应该去做股指期货。所以经过一段时间的反思休整，我从2008年开始交易外盘期货，主要是做指数期货。2008年金融危机爆发，行情波动剧烈，我也抓住这次机会获得一定的盈利。 记者：有人说从亏损走向盈利就像是捅破了一层窗户纸，您是否也这么认为？对您来说那一层窗户纸是什么？ 林欣：我认为从亏损走向一时的盈利是容易的，但要走向稳定的盈利是比较难的。这需要长期的沉淀和积累，功力到了自然厚积薄发。 记者：请问期货哪些方面的魅力吸引了您？期货在您的生命中扮演着怎样的角色？ 林欣：我不善与人交往，做期货就不存在这方面的麻烦。期货的精炼、自由和相对公平的平台吸引我。在期货市场中我找到了实现自身价值的希望。现在期货是我生活之外工作的全部。 记者：您本人在期货市场又想做好怎样的角色？ 林欣：在这个市场中，我只是一粒沙子。我只想做一名尽心尽职的交易者。 记者：在内盘期货市场，您以前做过商品期货，为什么现在以股指期货为主？ 林欣：我原来是做股票的，对股市更熟悉和有把握度。但原来内盘没有股指期货，所以我一开始只能做商品期货。在2010年4月推出股指期货后，自然是交易股指期货为主。 记者：有人说股指期货是国内期货市场最好的投机交易品种，您是否认同？就您看来，股指期货在合约设计、交易制度设计等方面还存在哪些不足？ 林欣：股指期货在国内期货市场确实是很好的投机交易品种。但要说最好也应因人而异，有一些交易者更善于做商品期货。相对于商品，股指的走势要复杂一些。但至少到目前它的流动性和稳定性确是商品期货难以相及的。 股指期货的不足主要有: a、按月设计合约而非按季，造成合约的频繁更迭带来的更多的交易短期化和波动，不利连续性和稳定性。 b、没有夜盘。 c、价格最小跳动单位为0.2稍显过大，我个人认为0.1为宜。 d、作为唯一的股指期货标的现货选沪深300，成熟度有过，而新兴成长性欠缺，行业权重欠协调，金融和资源的权重偏大，难以全面反映前些年经济快速发展的客观性，同时也给投机操控的人提供了机会。 记者：国内的期权可能今年就要上市了，您对期权有没有关注或研究？后续会不会参与？ 林欣：我目前正在积极学习。期权上市后我会积极参与。 记者：外盘方面，我们发现您也是做指数类品种为主，请问，您偏好指数类品种的主要原因是什么？ 林欣：a、我熟悉股市。 b、指数期货有现货可供我研究分析，而商品期货我距离现货比较远。 记者：就您看来，外盘和内盘在盈利难易度、风险把控度等方面有何区别？ 林欣：对于我来说，外盘盈利难度大、风险也更难把控。 记者：您觉得自己更适合内盘还是外盘？为什么？ 林欣：我更适合内盘。因为： a、交易时间差异，美欧盘的活跃时间是我们的休息时间。 b、外盘交易参与者更多的是大机构，投资者结构和国内不同。 c、信息的滞后。包括行情的滞后。 d、文化不同，对国外的文化了解相对少。 记者：您做交易主要基于主观分析和判断。请问您做交易时，会不会预判行情？比如预判下个阶段为趋势，就用抓趋势的做法，而预判下个阶段为震荡，就用震荡的处理方法？ 林欣：是的，盘前我会预判行情，盘中做交易则是根据实际发生的行情为主。 记者：您在分析行情时，用技术面和基本面相结合的方式，请问，基本面分析方面您主要分析哪些信息和数据？技术分析方面您主要看哪些形态、指标或量变？ 林欣：基本面我主要分析宏观经济信息和市场政策，比如各地房地产形势、出口制造业形势等。技术分析大多是两可的，所以不能作为主要依据。主要是看量价、时空包括形态。时空是指横轴为时间、纵轴为价格的二维空间。K线图主要用于历史行情分析，看行情我习惯看分时图，分时图视觉的连贯性更好。我们亚洲交易者比较喜欢形态分析。形态分析的内容比较广，作为技术分析同样存在两可的特征。例如，从理论上说三角形完成后70%的概率会向原方向继续上涨或下跌，但在实际中要复杂得多，也很少有规规矩矩的三角形。所以也就作为技术分析的一种方法，辅助来用为好。 记者：具体交易时，基本面和技术面两者怎么结合？ 林欣：我认为不必刻意去划分基本面还是技术面。现在大多的时候我们能够获得的信息不是太少了，而是太多了。所以要有化繁为简、去伪存真的能力。只要你认为有价值的信息就消化吸纳，抛弃低价值的信息。我个人的习惯倚重于基本面更多一些，因为技术分析存在的缺陷更大。 记者：您做期货以波段交易为主，请问您的波段交易一般持仓多长时间？日内交易或中长线交易您有没有涉足？ 林欣：我也不是严格意义的波段交易。要看行情给予我们什么机会，在这些机会中选取适合自己的做。相对其他交易方式来说，我的波段交易更有成效一些。一般是持仓几天到一两个星期。日内交易也有少量参与。中长线交易就股指而言我目前还没发现大的机会，如果有，我会少量涉足。 记者：就您总结来看，一般一个波段的上涨或下跌行情会延续多少天？您在抓取波段行情时，采用的是左侧交易的方式还是右侧交易的方式？ 林欣：就不同的周期级别来说，波段行情的延续时间各有所不同。就大家通常所言的，一般是几天到几十天不等。我有时候是右侧交易，有时候是左侧交易。这方面我觉得可以灵活应用，对结果没有决定性的影响，不必拘泥于一格。 记者：您在交易中有没有严格的止损、止盈设置？您一般会如何止损？如何止盈？ 林欣：我认为止损、止盈是交易很大的难点。我也处理得不太好。止损我一般分有利和不利两种情况，有利也就是预计内，你可以按你原来计划的进行操作，具体没什么固定的标准，按你原来交易的思路设置就可以。也就是说你做什么样的交易，就相应设置，具体方式有点位、浮动、保本止损，等等，都有利有弊，看怎么样适合自己。不利的情况则是发生超出自己预计的不利情况，应及时平仓。止盈就按原计划设置就可以了。 记者：您有没有加减仓的习惯？在什么情况下会加仓？在什么情况下会减仓？ 林欣：如果交易后把握性比开仓时提高或减少比较多，可以适当加减一点。否则没必要。 记者：您以前做交易把收益率放在第一位，后来慢慢地开始注重稳定性。为什么会有这样的转变？这样的转变对您的交易产生了哪些影响？ 林欣：我们年轻时在高速公路开车喜欢超越别人，喜欢快速度。随着年龄的增长，则更愿意速度慢一点，车辆开起来稳定性要好，乘客的舒适性要好。同理，交易也是这样。现在我的盈利期比以前长许多，稳定许多。 记者：注重稳定性后，您还会不会重仓过夜？会在哪些情况下选择重仓？ 林欣：去年比赛时有重仓。其一，比赛期间排名竞争很激烈；其二，股指次日的高低开的幅度没有意外的话都是在几十点之内，相当于我的一次止损。所以当时我也经常重仓过夜。如果是香港的恒指、国企指数我当然不会重仓。现在我不会重仓了。今年1月份我的仓位就降到半仓，2月份以后至今降到2-4成仓位，即使在白天交易时间内也很少超过5成。 记者：您如何看待重仓的风险？重仓是否等于高风险？怎么做才能把重仓隔夜的风险降低？ 林欣：如上所述，目前国内的股指高低开的幅度没有意外的话都是在几十点之内。重仓的风险因人而异，如果交易者的风险承受度和止损设计大于这个范围，那还应属于计划内风险。否则就属于高风险。至于如何降低重仓隔夜的风险我也无良策。 记者：在您的交易中，盘感是否重要？您觉得自己的盘感好不好？ 林欣：我认为盘感是比较重要的。例如：水至清则无鱼，当大家都了解了要发生的事情时，机会也就没有了。所以应当在事件发生之前，用盘感捕捉到蛛丝马迹，从而抓住良机。盘感是成败的集合、灵感的提升。我的盘感大约是60分吧。 记者：做主观交易，难免会在某一段时间不顺手，当您做得不顺手时，会如何调节？您会不会出现越做越亏，越亏越做，无法控制的情况？ 林欣：我交易不顺时会停下来反思，查找问题所在，予以克服解决。08年以后我基本能控制自己，不会出现无法控制的情况，毕竟早几年的股市经历也让我学会了风险管理。 记者：您认为自己的交易风格应该属于“没有交易风格”，为什么这么说？请您总结一下您的交易方式最大的特征。 林欣：因为行情是主，我是从。行情不是由我控制的，我只能顺应行情交易。所以是行情给机会，而我只是应从者。我追求的目标就是无招无式。 记者：这些年平均下来，您每天在期货上花十几个小时的学习和交易，2008年做外盘期货时曾达到每天二十多个小时，您认为自己是通过长期努力吃苦才逐步提高的。就您看来“天道酬勤”在期货市场中是如何起作用的？是不是任何人通过足够的努力，都能在期货市场获得属于自己的成功？ 林欣：我不认为自己水平有多高，我就是一个普通的交易者。“天道酬勤”是刘总（刘冬）客气的评价。对于交易，我先天的各方面条件都没有优势，所以努力也弥补了我的部分劣势。期货分析研判和交易是非常综合的工作，涉及面很多，显然仅仅靠努力是远远不够的。我觉得主观交易者，其人生的经历对主观意识影响比较大，从而影响交易。有一定的人生阅历的沉淀积累，并感悟上升形成科学的人生世界观和价值观，对指导交易是比较有帮助的。 记者：在学习方面，自己摸索总结、向书本学习、参加培训班、向高手讨教、和朋友沟通等这些方式中您主要采用哪几种？您觉得哪一种的效果最好？ 林欣：我主要采用参加培训班、自己摸索总结、向书本学习、向高手讨教的方式。其中参加培训班、自己摸索总结较为有效。 记者：您参加过上海中期程序化交易黄埔军校第四第五第六届培训班，您是做主观交易为主的，为什么参加程序化方面的培训？并且连续三次参加黄埔军校的培训？ 林欣：其一，开始我的目的是程序化交易，到后来演变为程序化是我研究行情的好工具；其二，上海中期程序化交易黄埔军校的教学非常开放，视野广阔，内容也不仅仅局限于程序化，更多是的思想和理念的启发，比如其中的头脑风暴。对自己知识更新，思想和理念更新，补充新鲜血液很有帮助。在其他地方难以学到这些东西。 记者：您如何看待程序化交易？以后有没有转向程序化的打算？或是主观和程序化结合的考虑？ 林欣：这一两年国内的程序化格局有一定的变化。程序化相较于主观交易各有千秋，但本质并无二致，只是两种方式。对于我来说，程序化的应变性难以提高，所以我的程序化实盘的胜率比主观交易低许多，这是我还是采用主观交易的主要原因。以后可能在主观和程序化结合方面做更多的尝试。 记者：您对自己今后三五年的期货事业如何规划？ 林欣：向资管发展，稳扎稳打，计划用三年时间，争取初具成效。 免责声明：文章转自网络，如有侵权请联系本公众号删除 |
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