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为什么长线投资更加受到普通投资者的欢迎，这个问题其实不难回答， 一、长期持有优秀的基金的情况我们以沪深300为基准，看看2011年1月1日至今，10年的纬度，优秀的基金是一个什么情况。 沪深300在2010年12月30日的收盘点位是2345，截止2021年2月2日的收盘点位是5501，涨幅大致是134.6%，再考虑每年约3%的股息，大致的涨幅为164.6%。 我们再看下曾经在悄悄盈基金组合里有持仓的华安沪深300增强000312,同时期的涨幅为224.84%，超额收益率分别为90.24%和60.24%。 再以中证消费指数为例，中证消费2010年12月30日收盘点位是6832，截止到2021年2月2日收盘点位是28882，同期涨幅是422.7%，超额涨幅分别288.15%和258.15%。 中证医疗2010年12月30肉收盘点位是4474，截止到2021年2月2日收盘点位是18379，同期涨幅是410.8%，超额涨幅分别276.2%和246.2%。 从典型的行业和指数基金复盘看，持有优秀基金获取超额收益的概率是非常大的； 当然，在复盘的过程中，我也发现真正长期跑赢沪深300的基金总比例并不是太高，除了历史基数、任职年限、行业风格之外，能否在历史高位止盈，也很大程度上决定了收益率， 实际上中证医疗指数也不过刚刚突破2015年的历史高点没有多少，这个问题我们以后专门聊，今天重点聊聊解决长期持有的问题。  二、难点是能不能长期持有从上面的历史业绩看，总得来说，长期跑赢沪深300的优秀基金业绩是可以长期保持的，那么基民做到了长期持有了吗？ 很可惜，答案是否定的。我没有找到比较权威的数据，但从公开数据可以看到，有几组数据证明，大部分基民做不到长期持有。 1、2007年牛市，基民持有基金的周期是7个月。 2、中国基金业协会基民2018年度总结报告，72%的基民获利，约48%的人持有不足1年，持有5年以上的只有8%。  3、据天天基金网数据显示，2020年基金投资者的平均收益略超14%，仅高于上证指数13.87%的涨幅，而2020年基金平均收益率为42.32%，收益率超过14%的基金达到了4011支，占当期基金总数的57%，有1726只基金收益率超过50%，107个基金收益率翻倍。 下面这张图是工银瑞信的一份报告里的，统计了从2011年1月1日到2020年12月31日这10年期间，任意时间投资基金的收益情况，持有的时间越长，盈利比例和收益率越高一些。  三、解决长期持有障碍的办法分析出来原因，就可以找到相应的解决办法。 1、基金比个股风险可控。 这个首先解决的是认识问题，一定要认识到，基金比个股的风险可控，因为基金单一持仓是不允许超过10%（历史原因，有几支指数基金单支持股是超过了15%的），这就最大限度的避免了黑天鹅的灭顶之灾； 当然，这也失去了重仓某些个股数倍盈利的可能。这里面就是一个取舍，放弃小概率的暴富机会，抓取慢慢变富的投资机会。 2、确保闲钱投资。 要做到长期持有，那就要做好闲钱规划，总是拿急用钱投资，可做不了长期投资，而且还极有可能由于心态失衡和市场调整，造成亏损。 所以，一定要闲钱定投，比较理想的情况，3年以上不用的闲钱再投资股票型基金，6个月-2年不用的闲钱投债券型基金。 这也是我跟悄悄盈和年年红跟投朋友强调的基本要求。 3、定投是个办法。 要满足闲钱的需要，还想长期持有，基于散户大部分钱定期流入的特性，定投是非常符合人性的一种方式。 也就是说，不管你是按月还是按周，坚持定投，主动回避择时的问题，这对于普通散户来说是一个投资的好办法。 4、跟投基金组合。 不是说你非要跟投悄悄盈和年年红，虽然2020年悄悄盈是蛋卷基金定投型组合第一名，但并不意味着可以一直第一名。 跟投大V基金组合的好处在于有大V筛选优秀的基金，肯定比自己要靠谱一些； 靠谱的大V还会把自己为什么选择以及逻辑思路和日常的沟通告诉你，便于跟踪，他投你就投，他撤你就撤。 不过跟投的过程中你要确定两件事情， 第一大V是真材实料还是水货， 第二，是不是真金白银的自己在投资。 |
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