欣然小白话投资（二）：投资产品怎么选，有这两张图就够了

上一次欣然老师讲了资金的时间价值，小白立马有了紧迫感，决定去做投资。当天晚上，小白就开始在网上研究各类投资产品。经过几天的研究，小白发现目前市场上的产品有很多：银行存款、基金、P2P网贷等不下几十种。各种产品门槛不一，风险系数不一，产品收益差别也比较大。这下他又有点懵圈了。想多赚取收益就要承担更多的风险，想控制风险就很难得到好的收益，如何找到平衡点呢？还是再向欣然老师请教下吧。

“欣然老师，你看，目前市场上的投资产品这么多，我该怎么选呢？”小白，抱着个Excel表格找到了欣然老师。

“让我看看你的表格里有哪些产品。”欣然老师打开了小白的Excel表格。

产品名称	年化收益	风险系数
银行存款	1.5%-4%	极低
国债/地方债	2.5%-4%	极低
货币基金	3%-4.5%	低
国债逆回购	3%-10%	低
银行理财	3.5%-6%	低
短期万能险	4%-5%	低
P2P网贷	8%-15%	中
银行票据	4%-6%	中低
企业债	6%-12%	中
房地产	-5%-50%	中高
信用债	-10%-15%	中高
结构性产品-分级A	5-7%	中
股票基金	-30%,50%	高
混合基金	-20%,40%	中高
股票	-30%,100%	高
期货/杠杆产品-分级B	-100%,1000%	极高
贵金属	-25%~10%	中高

“收集得很全面。给你点个赞”欣然老师对小白的专研精神很满意。“不过这个表格确实挺让人费解的。利用结构性思维分析下就会清晰很多。我们来试试吧。”

用一张X-Y二维图来表示，Y轴代表收益，X轴代表风险，将小白可以参与的投资品放在图表里，按图索骥，选择投资方向就变得容易了。

    “果然清楚多了。”小白看着一个欣然老师整理出的表格，心里暗暗佩服，但是还是出现了新的问题。“股票类收益最高，但风险也大。可我还是有点迷糊，该怎么投资才比较合理呢？”

“不要着急呀。仔细看看我们的图上还有什么？”欣然老师耐心地说到。

这些投资产品被分成类三大类：现金管理类、固定收益类、权益投资类。

• 现金管理类：顾名思义，就是能够提供现金管理服务的理财产品，特指那些期限短、交易灵活，能够作为现金管理工具的理财产品。一般用于管理我们的现金资产，就是那些半年之类要用到的钱，简单理解就是生活备用金，用于应付3-6月基本生活花销的；

• 固定收益类：收益水平较为确定的一类产品。基本上到期都会把本金偿还给投资人，本金的偿还并不随着产品发行人的经营状况好坏而变动，因而固定收益产品的本金是有保障的。半年-三年内都不大会用到的钱，建议购买这些产品，比如明年要买车，得留个15万留着买车，这些钱就不能进入第三级；

• 权益投资类：是指为获取其他企业的权益或净资产所进行的投资。常见的权益类投资有股票，证券投资基金等。三年内都用不到的闲钱，最适合这个类别。有了这些钱，就可以参与权益类品种交易啦！

既然提到了流动性，我们再画一张收益/流动性分布图。

有了这张图，小白想想手里的闲钱大约何时会用到，根据应用时间的差异（流动性）要求，就可以合理地规划出要购买的产品了，这样一来是不是一目了然呢？

这两张表里的投资品可是相当得多啊，小白一下子还没有弄明白，不急不急。我们下面将一步一步地展开讲，什么情况买什么产品，可是有大学问的。

投资是一个快乐的过程，我们愿意在投资的过程中，与您一同分享价值成长所带来的美妙感受。