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今天我想说的核心是：不论你是什么投资流派，止损都是最核心的一环。 我们一步一步来推演，首先确定两个“原理”，原理就和物理原理一样，是不会改变的。 原理一：#股市无法预测，只能假设并且验证# 原理二：#股价上涨，必然有“底部形态”# 首先来说股价无法预测，这个很简单，股市运行了几百年，没人能做到长期精准的预测股价。以前没有，现在没有，未来也不会有，因为股价是人们交易出来的，而非被某个人提前预设好的。 那继续引申出第二个问题：既然没有人能预测股价，那巴菲特、利弗莫尔、民间股神，他们都咋盈利的？ 答案是：数学期望。 公式：赢的概率x盈利＞输的概率x亏损 只要长期符合以上的公式，那么长期无限玩下去，盈利是必然。 举例：抛硬币，出正面盈利100元，出反面你亏损10元。这个游戏无限玩下去，你必然盈利，套用到上面的公式就是（50% x 100 ＞50% x10 ），这个公式成立，就意味着“数学期望是正的”，这个是数学原理，在全宇宙适用，不仅仅是股市。 巴菲特通过研究公司的价值，得出了“价值投资理论”，巴菲特的胜率只要＞50%，盈亏比足够大，所以长期下去，他能一直在股市赚钱。 （盈亏比足够大的时候，胜率低也是能长期盈利的，只要符合上述公式即可） 利弗莫尔以及各种民间股神，只要是能长期盈利的都必然符合上述公式。 现在，我们仔细思考下，止损的目的是什么？其实就是为了“少亏”，从而长期才能符合正数学期望。 那公式中“赢”的概率如何提高？两方面，第一是尽量在大盘好的时候交易；第二是选择基本面好的个股； ······ 原理二：#股价上涨，必然有“底部形态”# 接下来再说说原理二，股市的走势永远分为三种：上涨、震荡、下跌 不管你是什么股票，什么交易品种，只要你有K线，那从走势上划分就必然可以划分为上涨、震荡、下跌。 那上涨趋势前，就必然是两种情况： 震荡+上涨 下跌+上涨 所以你自然就推理出两种底部形态： 所以，从走势必完美的角度看，任何标的的任何上涨趋势前，都必然有一个震荡走势/下跌趋势。 以上这个是必然，但是你站在当下是无法预测的，你只能预判。 也就是说，你在下跌末端，你是无法猜测股价接下来是：下跌+下跌，还是下跌+震荡，还是下跌+上涨。 那这个有啥意义呢？ 意义就是，你可以小成本试错。 下跌末端，我买入，如果震荡，好，我短暂持有。 下跌末端，我买入，如果上涨，那太棒了。 下跌末端，我买入，如果继续下跌，赶紧止损不要墨迹，等下一次机会。 我个人，一般是只做下跌+上涨的趋势，如果下跌+下跌，下跌+震荡，我都是会止损出来，因为震荡完了可以继续下跌，并且震荡的时候浪费时间成本。 拿我之前做的隆基举个例子，尤其上图我红色方框圈出来的位置，先卖，再买，短期看是做反了，但是卖的时候我没法预测未来，当时完全可以转为下跌趋势，后来看没有转下跌，那就再符合买入的时候接回来。短期看是亏损几个点，但是想想上面说的公式，我们要做的是大盈，小亏。 大部分人都做成了小盈大亏，如果没有止损的习惯，早晚会遇见一次“大亏”。 ······ OK，今天就先讲这么多，今晚我陪爸妈去看电影《你好，李焕英》，听说这部口碑还行，溜了溜了～  |
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