|
下面是一些最近市场的一些特点，有些前面提到过，为了文章完整性，也汇总到一起。文章里提到了现在市场特点，期间也穿插了一些我们应该吸取的经验教训。 后面还会进一步总结未来我们该如何选股和操作。今天先推出第一部分，后面还有第二，甚至第三部分。 第一部分主要是总结现在的特点，后面是今后咋办？ 由于是随想，所以有些不一定准确，也有点杂乱。 最近三年，尤其是最近三个月来，市场发生了深刻的变化，原来的a股股票理念完全颠覆了： 第一：龙头大市值持续走牛，中小市值的八股持续低迷 随着国庆之后，中小市值股价全面崩溃，这些股经历了半年的股灾，很多票跌幅均在30%，腰斩的比比皆是。到现在见不到反弹迹象，a股以小而美的选股逻辑，彻底失灵。 部分大市值龙头，长线走牛，又为价值投资做了很好的榜样。 今后这种以胖而美的贵妃时代还将继续，a股港股化成为现实。 港股我不了解，只是看到港股仙股遍地，所以大家要十分重视这个问题。 美股情况我不知道，是不是这样？前几天在淘股吧看到职业炒手发文，说美股并不是是完全抛弃中小市值成长股，相反很多这种票涨幅大。 美股和港股有区别吗？我不太了解这两个市场，有了解的朋友，请留言介绍一下情况吧。 第二：关于股票的市盈率 原来是市值越小，给的市盈率越高。现在相反了，行业龙头，大市值公司给高市盈率，可以达到100到200。茅台现在80倍市盈率了。 按照这个逻辑好多小市值票还要腰斩。 第三：做热门板块的冷门股的思路过时 现在板块里个股的联动性减弱，靠联想法买票已经不行了。个股行情越来越明显。 第四：关于超跌反弹 关于炒底，底不能炒了，个股走弱后，基本上就没有底了，炒一次套一次。最近几个月个股一旦走坏就是单边下跌，少有反弹。 第五：个股做波段越来越重要 绝大多数趋势向上股也只能波段。不适合长线持股，即便行业龙头，也只能波段。比如前段伊利股份，高位了就得跑。前段有过一次冲51行情，然后跌到43又开始反弹。 中车进入新年后有一波凌厉攻势，从5.24到7.8短期涨幅高达50%，但是随后一波7.8到5.86的大幅调整，跌幅达到25% 上面两个股可能调整差不多了，进入反弹周期。 对于一般个股的波段，在短期涨幅超过30%后就会进入大幅调整，一般个股更要波段操作，大涨后要落袋为安： 天奥电子，去年12月有过一次大幅反弹22到30，但是随后一直跌到新低。 华东电脑类似情况 这两只个股在去年二八现象越演越烈后，曾经属于八股里表现量好的票，但是大幅反弹后同样进入了熊途，跌幅惨烈。如果当时当长线股买入持股不动，亏损也巨大。 从这两个股走势也说，即便基本面好，走势好的个股，也不能掉以轻心，随时会翻脸不认人。 但是如果这两个股是低位介入，比如23左右都有过一波不小盈利，赚钱后一定要走人，落袋为安。 第六：大多数个股都处于大熊市中，熊途慢慢真如铁，即便是基本面良好的个股，得不到资金关照也是悲惨的世界。 90%股票都是走的下跌趋势，所以90%股票不值得买入。 先看几个基本面良好个股走势 建筑设计龙头，华建集团，去年净利润2.7亿市值今年估计在3亿。目前市盈率12倍。八年新低，（建议改名华东设计，估计情况要好点），不知道公司领导知不知道市值管理？ 其他业绩差一点的，更是一路狂跌，中药老字号，太安堂也曾经风光，现在创十年新低。 太多了，不举列了。 结论：大多数无资金关照股，还将继续下跌，不值得参与。小市值股票市盈率给予低估值，大多数会跌到20以下。 对于中小市值票，总市值小于50亿，非高成长股不碰。 净利润小于2亿个股尽量不碰。 趋势下跌途中股票不碰，参与反弹也设定5%内的止损点。 第七：题材股炒作周期越来越短期，大涨后很快暴跌，且大幅跌破起涨，比如下面这个票前期炒电池大幅上涨过，现在基本上腰斩。 第八：新股坑人无数次是仅次于退市股票的又一大巨坑。 退市股跌到一元下方，大家领教了其杀伤力。还有一个最坑人的莫过于近端上市的次新板块了，当然也有极少数短期翻倍的时间，比如前几天的药易购，但是绝大多数情况都是巨坑。 次新腰斩时间越来越短了，两天可以腰斩：
科创板总体板块算次新，科创板是最坑人的板块，其次是创业板次新股。 结论：次新板块尽量不碰。等到以后跌到20倍市盈率再说。 第九：并非行情绝对龙头都会涨 现在涨的也只是小部分。比如平安保险现在走势就不行。
第十：热点板块都是高低轮动的，很难持续。 题材股都是板块高低轮回，涨高了要跌，跌多了又要涨。 去年顺周期板块经历过：化工，有色，煤炭，轮番行情。 最开始是化工因为三季报不错，率先启动。但是后来大幅调整。 后来煤炭因为冬季发电量大增，需要煤炭发电，大涨，但是大涨后回调至今。 有色比煤炭要好点，铝因为新能源汽车需要，去年带动有色走了一波，期间铜也因为涨价，股票大涨，后来调整也很惨。 最近又是从化工开始了新一轮周期行情。化工因为四季报业绩增长不错，大涨。 有色在稀土政策利好，叠加涨价大涨。同时钨价格大涨，章源钨业连续涨停，带动有色反弹。 煤炭板块缺乏上涨逻辑还没有反弹。 新能源板块是一个轮动周期比较长的板块，新能源包括新能源汽车，太阳能，风能。 新能源汽车又包括电池和整车，这其中上游锂矿表现最强势，锂矿涨幅都在三倍以上，其次是正级材料。 太阳能也是光伏材料走势最强。风能就比较弱了。 新能源是超越上述热点板块，更持久的一个板块，但是现在还在调整周期中。 第十一：热点板块即便龙头回调也是很惊人的，我们要避免热点板块的回调巨大风险 最近太阳能板块大多数调整幅度巨大： 东方日升几乎高位截瘫三分之二，这票主要是业绩大幅预降，从这个票说明即便前期强势龙头，还是回避业绩没有预告的不确定性
业绩增长，净利润10亿左右，目前市盈率15左右。
第十二：有少量个股走出了持续大牛股行情，长线牛股十分稀缺。 也有少数个股走出了跨年度数倍行情，但是数量十分稀少，且被爆炒的离谱高了。 这些个股特点： 1：行业绝对龙头 2：行业赛道好 或者是生物医药：几大医药龙头 或者是消费大龙头：白酒，味精 或者是新能源：比亚迪，宁德时代 3：具有稀缺性 4：业绩增长，有一定业绩。但是现在市盈率都是比较高，很多达到了200～300 5：被报团了，因为很多具有上述特点的股票并不涨。 6：长线牛股的上涨大多时间是在业绩报表公告前后一段时间，进入主升浪，其他大多时间其实也是震荡态势，这期间，有些长线个股也会有1020调整，在这个期间参与，也难赚钱，甚至亏钱。 所以长线大牛股，业绩公告前后，主升过后，不是好买点。长线大牛股也可以波段操作。 |
|
|
