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医美龙头爱美客，早盘跌幅超过10%，下一个目标，估计要跌穿千亿市值。 这两天医美票都有不错的表现，比如华东医药，朗姿股份，但题材要想持续，比较难，因为作为行业龙头的爱美客持续大跌，有这个拖累在，医美就是负重前行。 之前对比聊过爱美客和爱婴室，一个是人人追逐的医美，一个是年轻人避之不及的生育。 如果排除道德，国家民族的前途命运，回到最初的人性，你会发现，古人们早就透析了其中的道理：爱美之心人皆有之。 别说人了，就是动物寻找配偶也要找花枝招展的，所以，潮流挡不住，尤其是解决了温饱问题以后，所有人都在追求更好，更高层次的生活，爱美的潮流更是挡不住。 既然挡不住，当然只能去拥抱它咯。 现在，无非是价格的问题，现在谈价格比较合适，因为跌了，去年爱美客一路大涨的时候，你谈价格，别人会把你当神经病来看：这么好的公司，什么时候买都是对的，仿佛谈价格就是亵渎。类似的还有金龙鱼，现在其实也可以谈谈价格的问题。 爱美客什么价格比较合适呢？ 可以去看看研报预测，咱也别太遥远，就琢磨3年以后，爱美客的净利润吧，机构预测虽然从来没有准确过，但可以参考： 最低预测是12.2亿，最高是16.8亿，真是感想啊，取中间值，13.5亿比较合理。 你要是觉得那些研究员不靠谱，自己算算也行，2020年爱美客净利润预期净利润4.4亿，按照年化45%增速计算，这种速度已经逆天到不行了，A股没有几家公司能做到，包括贵州茅台。 3年之后，爱美客净利润是13.4亿，这个肯定高估了，3年之后市盈率给多少呢？参考上市一路走牛的迈瑞医疗吧，这货上市以后一路上涨不回头，涨了7倍多，市盈率从30多倍一路干到50倍左右稳住，随后在医药牛市的背景下来一个戴维斯双杀，干到90倍的市盈率。 咱要求不高，3年之后，医美依然火热，给60倍的市盈率不算过分。那么3年之后合理的估值是13.4*60=800亿。 注意了，这些我都是按照3年内的乐观估计算的，也就800亿，现在爱美客1100亿左右的市值，是不是觉得高的离谱？ 就算拿3年，不仅亏时间，还亏钱。 咱们一般人去市场买东西，都得问问价格掂量一下值不值，怎么一到股市，被人一通忽悠，瞬间觉的自己是不看价格，只看东西好不好的大佬？ |
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