今日(7月12日),华检医疗正式在香港交易所首次公开发行。该公司拟发行3.334亿股,香港发售占10%,国际发售占90%,另有15%超额配股权,发行价为3.07港元/股。全球发售净筹约9.32亿港元。富途证券显示:根据香港公开发售初步提呈发售的发售股份适度超额认购,超购约2.212倍。 华检医疗为中国体外诊断(IVD)产品分销商,是A股上市企业新华医疗的参股子公司。 IVD设备是用于诊断、监测、筛查及评估疾病易感性。分销模式是中国IVD行业的主要业务模式。分销模式价值链的利益相关者为制造商、分销商(包括多级分销商)、物流商以及医院及其他医疗机构。 华检医疗的商业模式 2018年,约85%的IVD市场(按收益计)均采用该分销模式,分销商亦负责与终端客户(包括物流商、医院及其他医疗机构)进行的营销及销售活动。 华检医疗分销的IVD产品主要包括IVD分析仪、试剂及其他耗材,主要涵盖六个主要IVD检测类别中的四个类别,即血液学及体液、免疫、临床化学及即时检验。该公司透过威士达分销的IVD产品包括分析仪、试剂及其他耗材,涵盖血液学及体液以及免疫检验类别。 根据招股书,2019年1月,华检医疗控股完成向华佗国际收购威士达60%股权的交易,从而获得了后者100%的股权。但由于收购事项完成时间晚于2018年9月30日,因此招股书未将收入并表。 记者通过合并后测算,华检医疗2018年营业收入为21.4亿元人民币,毛利为4.85亿元人民币,经调整纯利为4.99亿元人民币。但由于中国大陆近年陆续实施“两票制”,这家以分销为主营业务的企业盈利能力是否会受此限制?还静待观察。 招股书披露,此次募资用途主要如下:
|
|