 请点击上方蓝字关注并设为星标喔~喵呜  专业是一种态度   因近期公众号改版，出现了严重限流，还请大家点击公众号主页右上角的三个点...设置为“星标”，这样才不会错过文章推送喔~ 首先是酿酒板块，经过连续的强势、非理性的上涨，今日这个板块终于大幅调整，但是板块内部，贵州茅台、五粮液、山西汾酒等多只行业龙头仍然强势收红，导致板块大跌的是一些二三线酒企；其次可以看水泥板块，终于一改前期的弱势，今日整体收涨，而龙头海螺水泥更是大涨7.86%；而一直被诟病的银行板块，今日也终于出现了久违的反弹，而涨幅居前两位的，正是我反复看好的两只：招商银行和平安银行。所以今日无论板块整体是涨还是跌，大部分行业中的优质龙头都表现不俗、可圈可点。 行情进行至今，老股民们都在猜何时见顶，时刻准备离场，有这种风险意识其实是对的。但另一个领域，新基金发行市场确再现了火爆的盛况。1月4日开始，基金爆款就层出不穷，首日是出现四只新基金一日售罄，合计引来超500亿资金的追捧；1月5日，银华旗下新基金吸引130亿的认购，也实现一日售罄；再到今天，兴证全球、前海开源旗下新基金均“一日售罄”，吸引来超过200亿级认购量。可以说，尽管行情涨得让我们有些心虚，外部资金仍然在跑步进场。 这轮行情和5年前或者10年前最大区别在于：过去增量资金进场的方式，是到A股市场扫低价股，牛市开始后，消灭“1元股”、“2元股”成为常态；而这轮行情开始，增量资金进场的方式是通过基金配置，而新募基金的仓位分配，往往是继续买入自家老基金的持仓。而原来的老基金，本来就抱团着行业龙头，这样原来的龙头股被不断推高，和普通小盘股间的两极分化不断加大。 虽然这类无限抱团最终会终结，虽然一些优质的小股也会迎来补涨，只不过转化的时机暂时无法判断。作为市场的深度参与者，我们应该把近期市场的个股分为三大类，区别对待： 第一类，就是被不断推高的行业龙头，如贵州茅台、恒瑞医药、美的集团、宁德时代等，这类个股我的意见是能拿住，就尽量拿住，但是不要高位再上仓位。实在拿不住可以卖一些，换成低位的行业龙头。尽管它们估值已经不低，但是我们无法预料趋势何时终止，只能拥抱泡沫。 第二类，就是被短期资金推起的跟风股，或者纯题材股，例如二三线白酒，常年挣扎在盈亏边缘的部分军工股等。它们近期同样涨幅巨大，但是基本面并无亮眼之处。对于这一类，我的看法是可以抛弃，在这轮行情结束前不要再次进场，它们没有中期投资价值，如果想做波段也应该等回调，而不是现在在高点上车。 第三类，就是被资金抛弃的行业龙头或者绩优小票，例如银行、保险、地产，再例如调整较深且前景看好的科技类个股。对于它们，我认为首先应该保持耐心，第一类个股既然目前不敢追，那么耐心潜伏第三类个股就是操作的首选，另外注意要多跟踪，即使暂时资金没有关注到它们，但是伴随着年报乃至一季报的披露，业绩向好的公司终会在2021年有表现的机会。 总体来说，这轮行情我们不猜顶，因为牛市的顶只有一个，之前所有的调整都是假摔；但我们也更不要加杠杆，无论多看好接下来的行情。因为前期再多的盈利，也会因高位的加仓而损耗殆尽，一旦行情步入调整，高位加仓就会快速回吐所有的盈利，让投资人悔不当初。 … 不断新高的龙头目前没有开仓的机会，那么我们还是可以重点观察新上市的新股。近期优质次新不少都开启了上涨行情：例如前期调整到700亿下方的甘李药业，近期连续大涨，市值再次逼近900亿；而中天火箭最近一个月以来，涨幅也超过了30%。这类个股只要在合理的估值范围内介入，一般都容易有不错的收益。今日我分享的这只个股，可能名气略小，但同样也有不少看点，这只就是汇创达。 汇创达成立于2004年，主营业务为导光结构件及组件、精密按键开关结构件及组件的研发、设计、生产和销售，主要产品包括导光膜、背光模组等导光结构件及组件及金属薄膜开关、超小型防水轻触开关等精密按键开关结构件及组件。 公司拥有73项获授权的专利，其中发明专利10项，实用新型专利61项，外观设计专利2项。公司在笔记本电脑输入设备背光领域先后通过了群光电子、达方电子等全球知名笔记本电脑键盘制造商的合格供应商认证，并最终应用于联想、惠普、戴尔、华硕等全球主流笔记本电脑品牌；同时，公司也为华为、OPPO、小米、阿里巴巴等全球知名企业提供导光膜、金属薄膜开关等功能性结构件。公司成功研发生产了超小型防水轻触开关，突破了国外超小型防水轻触开关的技术壁垒，实现了相关产品的国产替代。 综合公司这些年来的经营发展，背光领域是公司业绩不断释放的原因，尤其是背光模组在发光键盘的全球市占率，公司已从2016年的5.47%大幅提升至2019年的23.15%，可算这一领域的细分龙头了，彰显出公司不俗的技术实力。但同时伴随着手机全面屏的大趋势，导光膜在手机的应用需求大幅减少，这算是一个隐忧，也是公司上市后股价弱势的诱因之一。但我们同样要明白，这种技术更迭不会立即完成，公司目前的订单仍然充足，而公司在超小型防水轻触开关领域的业务已经开始放量，将构成新的业绩增长点。根据最新消息，汇创达的超小型防水轻触开关已向小米等供货，其他手机品牌客户目前正在导入中，在国产替代的大背景下，有望迎来业绩的二次腾飞。 关于这只个股，属于消费电子行业，目前暂时不在市场风口，所以才给了我们一个位置较低的参与机会，我们需要重点跟踪公司2021年的一季报，判断成长的持续性。而根据现有讯息，2020年净利润在1.1亿~1.2亿之间，同比增长25.7%~50.84%，目前50亿的市值已经不算贵了，可以适当参与。在2021年仍然维持较快增速的前提下，如果能跌到35亿左右，就可以算是低估了，那时再根据最新业绩预期考虑是否加仓。 … 有着“”化茅”之称的万华化学今晚发布了年报预告，公司预计2020年年度实现归属于上市公司股东的净利润为96亿元到101亿元，同比减少5%到基本持平。三季度末开始，随着全球化工行业下游需求快速好转，部分地区需求快速增长，公司主要产品销量提升、销售价格上涨，四季度归属于上市公司股东的净利润预计同比增长91%到113%。文章开始都忘记提了，化工龙头万华化学也是不断历史新高的走势，这一趋势真的原来越显著了。 人行近期召开视频会议，分析当前形势，部署了2021年的有关工作。其中的主基调是今年稳健的货币政策要灵活精准、合理适度。从目前来看，至少货币政策没有转向，所以不构成宏观层面对行情上涨的压制。接下来关键还是看增量资金的态势，另外行情大概率仍是结构行情，没有业绩支撑的标的注意及时离场，不然容易套在历史高位。 今天就说到这里，舒文继续为大家分享知识，请各位支持我的朋友同时点击右下方“在看”和“赞”为我加油哦，我会每天可以在留言区为大家回答几个关于个股估值的问题，舒文在此有礼啦！ |
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