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有这样一个特别会赚钱的团队， 他们只用了几千美元的本金，就为自己赢得了几百万美元的收益。他们是如何做到的呢？ 首先，从电话簿中找出1万人，寄出一封看涨的信，以及另一半看跌的信。接着，他们又寄出5000封同样涨跌均半的信，如此循环，直到名单上只有500人。 数月之后，这个团队的账户上陆续收到数百万美元的进帐。 可能有读者已经明白了这个团队是如何做到的。第一次寄出一半看涨一半看跌的信，那么肯定有一半人收到信中的信息和市场的走势是一致的。 接下来，他们再给收到准确“预测”的5000人寄同样涨跌均半的信，那这一轮下来剩余的2500人收到的信“预测”正确。 这样一次次地赢得对方的信任，直到名单上只有500人，其中可能会有200人受骗上当。因此骗子只要花几千美元的邮费，就可以赚进数百万美元。 这些所谓的“神秘信件”，不过是骗子的把戏。目的只有一个，就是赢得对方的信任，让这些人心动，激发其贪欲，进而实施他们的唯一目的——骗钱。 这是尼古拉斯·塔勒布在《随机漫步的傻瓜·发现市场和人生中的隐藏机遇》一书中所提到的一则小故事。 提起尼古拉斯·塔勒布，投资界的朋友几乎都能脱口而出。塔勒布的两部超级畅销书《随机漫步的傻瓜》和《黑天鹅》已经成为华尔街投资人士必读的经典著作。 如果要我推荐一本华尔街人士写的书籍，那么塔勒布的这本书一定是我的首选。不是因为书中谈到了多么厉害的投资策略，而是因为，塔勒布已经把投资提升到哲学的高度，投资更是一种对于生命所持有的敬畏。 这种投资意义的升华，得益于他的广泛阅读。 塔勒布通晓数种语言，英语、法语和古典阿拉伯语文字表达流畅，意大利语和西班牙语中对话流畅，并阅读了大量希腊文、拉丁文、阿拉姆语、古希伯来语以及迦南语的经典文本。他是当前最令人敬畏的风险管理理论学者。 仅从他的广泛阅读的经历中，我们就已经有了收获：太阳底下没有新鲜事，对于基金投资更是这样。基础知识就那么一点，因此投资态度更为重要。 所以，学习投资，不只是天天抱着那些讲怎样选股、怎样赢得市场的书。因为这样的书，充其量也只是一种“术”。投资更重要的是，拔高层次，在高处相见。 就如开篇我们看到的那个例子，一些人一次次收到看涨的信，最后不经思考地就以为对方是个懂市场的“大师”，因此他们相信并且愿意把自己辛苦挣来的钱（不管是孩子的教育，未来的养老金等）都投了进去。 在我们的身边是否也有这样的人存在呢？ 答案是肯定的。正如你看到的广告，你会发现很多赖以宣传的噱头就是“明星经理”“连续X年跑赢市场，年收益翻倍......” 但是，很多人却不知道这就是“打字机前的猴子”，从而根据他们之前的业绩而盲目跟投，最后也摔了跟头。因为一时激动就忘了很多投资者常听到的一句教诲——历史业绩不代表未来收益。 前面提到“打字机前的猴子”，是指如果无数多的猴子在无数多的打字机上随机的打字，并持续无限久的时间，那么在某个时候，它们必然会打出莎士比亚的全部著作。 但是，你会投资这只打出伟大作品的猴子吗？我相信肯定没有人敢这样做，除非他的钱多得用不完。 所以，在下决定之前，别忘了一个非常重要的名词“幸存者偏差”。 幸存者偏差是什么呢？指的是人们只能看到经过某种筛选而产生的结果，而没有意识到筛选的过程，因此忽略了被筛选掉的关键信息。 这也就意味着，人们只关注那些成功存活下来的人，而忽略了那些失败的人，进而导致过高地估计成功的概率。 与此同时，“赢家通吃效应”也会导致我们出现认知上的谬误。 由于我们只看到成功者，而由此形成对机遇的歪曲看法，比如我们常会认为长得英俊漂亮的人薪水会比较高，其实这是因为我们经常只会关注那些薪水比较高的人，或者说那些薪水较高的人容易被我们看见罢了。 同样的，媒体也只报道那些成功的少数人，像你我这样的普通工薪阶层，则很少甚至几乎没有被报道的机会，不是吗？ 一旦明白了这点，我们就可以避免被那些有着超高业绩而没有显示亏损的广告所蒙骗。 这一点很重要，因为在进行个人投资时，它直接关系到我们的本金是否会遭受损失，直接关系到我们能不能通过投资让我们自己的生活变得更好。 正如塔勒布在书中所讲：“我需要有厚实的银行户头作为后盾，才能买到时间去思考和享受人生。我不想空谈哲理却只能在麦当劳打工的生活。” 所以，投资最大的成功，是避大险。但很多人恰恰忘记了这一点。 如何做到避大险呢？就是不断地学习，和优秀者同行，不断提升自己的认知。如此，才能拥有属于你的收益。 因为，人永远赚不到他认知范围之外的钱。更是因为，根据概率数学中一个很重要的词：遍历性。 “拥有一身好本事却穷困潦倒的人，最终一定会爬起来。幸运的傻瓜可能的处于生命中的某些好运气，但是长期而言他的处境会慢慢变得趋近于运气没那么好的白痴。每个人都会向长期的性质靠拢。” |
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