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苏伊士运河堵船概念我上周押注的是铁龙物流，这是我知识星球N早以前介绍过的老股票，基本面就不赘述了，这个时点配置它其实跟我1月份抄底华夏航空是一个大的思路，交运里面找那种业务逻辑能逆市赚钱并且已经逆市赚钱的、且阶段性被低估的。 原本的计划是等等看今天米国海军能否把搁浅的货轮救出来，没成想真的就给救出来了。但是因为铁龙物流基本面其实受影响不大，所以今天分时线走得莫名其妙，午前没人砸盘、午后突然趁人睡觉展开偷袭。言归正传，堵船事件真正的影响是进一步证明了全球供应链有多脆弱——过去十年的全球经济衰退和逆全球化冲击共同导致的血管硬化。 那些经过苏伊士运河的集装箱班轮自从去年6月以来的任务早就被安排得慢慢的，一个大堵车影响的是全球所有港口的到货时间。假如是在全球经济景气时候，绕道好望角多花个把礼拜也行，大不了往全部航线里多添加1到2班次的集装箱船。 问题是现在早就没有船只可以往班轮里添加了——2014年以来侥幸存活至今且没有被2020年疫情导致的上半年全行业亏损干掉的那些“剩者”船运寡头们并不愿意趁着运价屡刷屡史新高而大规模追加新船订单补充进自己的船队（也有例外比如德国那家），因此虽然从去年开始就经常有新闻说某某船厂又接到了订单，但都是些虚无缥缈的挂单而已，大家可以查一查过去9个月的新船成交价格，什么时候提价了再说逻辑改变的事儿。 ps：其实不止海运，上游资源产业普遍也都并未因大宗商品价格持续暴走而增加资本开支扩大再生产。乐观点的理解是他们认为目前这种涨价不会持续太久；悲观点的理解是反正熬了十年血管硬化后供应端已经解决完全寡头化了，下有死不死关他们屁事——买得起就买买不起算了他们也不打算走量。 通胀不通胀？就跟楼继伟说的那样，反正买不起，高不高也白搭。
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