又来大动作

先看市场。

今天市场窄幅震荡，碳中和等一些题材炒的还不错。

今天重新把快递，放回到中长期看好的方向里。

2020年春节前潜伏了一波，涨到一定程度换别的了，近期又暴跌下来，感觉不算太贵了。

我个人中长线看好以下几个方向：互联网龙头（社交，外卖，社区团购，电商）、大消费（快递，电子烟，医美，火锅、机场，超市）、券商（互联网）、光伏玻璃、创新药（看好大型龙头公司）、医疗器械（看好综合性龙头，以及心脑血管，眼科OK镜，骨科，化学发光检测等细分领域）、科技类ETF等方向，我继续重仓卧倒做多。

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今天又出现一些大动作。

滴滴宣布，开始启动造车项目。

这是个时代的机遇，所以很多大公司都开始入局。竞争还是异常激烈的。

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隆基正式入局氢能，创始人李振国亲自带队。

投公司就是投人，牛人具有持续学习，跟上时代，持续迭代的能力。

比如小米的雷军，最开始做手机，做火了以后，做了大量其他的产品，现在又说要开始造新能源车。

这就是要持续迭代的典型案例。

但是迭代不等于随便跨行，雷军做的东西还是有很多共性的。

最近听顺丰的业绩会，老板王卫也讲了不少，顺丰还是在持续升级的过程，以快递起家，然后逐步升级为数据科技公司，给很多合作的商家进行数字+快递等赋能。

一个有强大生命力的老板，才能带领公司持续生长。

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以查理·芒格为董事长的报纸和软件公司Daily Journal Corp.披露增持阿里巴巴的股份。截至3月底总计约3750万美元。

其实现在很多中国的科技、互联网龙头公司估值都比较低，普遍在30倍以下，为啥呢，可能是因为各种反垄断之类的利空压制吧。

我们经常讲，好公司，好价格，但是遇到好价格的时候往往都有利空，这就需要做出独立思考和判断，到底能不能买，公司未来还行不行。

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今天，《福布斯》正式公布第35期全球亿万富豪榜，亚马逊的杰夫·贝索斯连续第四年蝉联的富豪榜榜首。特斯拉的埃隆·马斯克从去年的第31位飙升至第2位。酩悦·轩尼诗-路易·威登集团的伯纳德·阿尔诺仍排在第3位，紧随其后的是排名第4的比尔·盖茨。今年排名前五的是Facebook的马克·扎克伯格。这是20多年来沃伦·巴菲特首次未能跻身富豪榜前五位。

时代一直在变，这就要求我们做投资也要跟上时代的形势，否则就会落后。

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今天最后跟大家分享一段近期经历的故事。

一个朋友想做电商生意，来咨询我，我就帮他做了一些分析，并且一起做了些调研。

调研后发现，如果做线下模式的话，他最想做的是2种，一种是开一个生活馆的杂货铺，卖些各种日用品，一个是开一个类似无印良品一样的品牌杂货铺，打造自己的品牌。

如果走线下模式的话，卖其他品牌，基本上没啥竞争力，这些东西在其他很多地方都能买得到，市面上最常见的就是那种比较便宜的，性价比还可以的店，能活着，但也赚不了太多。

这种模式成本相对低一些，因为只是进货就好了。

如果要打造自己的品牌，那就相当烧钱了，除了店铺房租，人力成本外，还要设计，生产，仓储，物流等诸多环节，每个环节都狠烧钱，因为品类多。

这种模式不准备10个亿千万不能进来玩，而且玩这种模式，一定要烧投资机构的钱，个人没几个能扛得住。

如果走线上模式呢，现在很多公众号，网红都在各种卖货，其实也没啥竞争力，都是同质化竞争，一定会快速陷入价格战的泥潭。

走线上模式最好的路子是选一些品类，逐步打造一些适合线上模式的东西，做自主品牌，可能还有出路。

经过大量的调研和分析，讨论后，我们得出一个结论，这些各领域的头部企业都挺强大的，想进入这些行业门槛都很高，更别说挑战头部企业了，如果能入股的话，我们都更愿意直接入股头部，不想自己做。

就说做一个无印良品这样的品牌吧，没有10个亿，想都不要想入场，10个亿砸下去，还不一定能成功呢。

我们一起逛了大量的商场，统计分析了很多品牌店铺进入的客流和消费的比例，真的感觉这些头部品牌很强大，包括一些国货品牌，都开始崛起了，背后是整个强大制造业作为支撑。

品牌分为4种，一种是做便宜货的，一种是做性价比的，一种是做轻奢的，一种是做奢侈品的，做奢侈品的这些品牌是最头部的，最没法颠覆的。

假设我们打造一个新品牌，东西很好，卖的很贵，但是没人知道和认可，大家就会想，同样的价钱，我为啥不买个爱马仕或香奈儿呢，所有人都认识啊。

经过了这波研究以后，我是真心觉得这些各大领域的头部狠厉害，遇到点利空啥的，一般都没事，反倒是买入的机会。如果因为熊市带来的集体性大跌，公司本身没有任何问题，那就是绝佳的买入机会。