记住这四种筹码形态，一眼看穿是散户盘还是主力盘

    股市中，用来操作参考的方法和指标很多，在这场博弈中，主力由于其笨重的筹码成为劣势，散户则以其身轻成为优势。筹码运用得当可以有效的判断顶底以及主力的流向以及支撑压力、行情趋势。

如上图所示，红色的筹码为获利盘，蓝色为套牢盘，中间黄颜色的线为目前市场所有持仓者的平均成本线，表明整个成本分布的重心。如股价在其之下，说明大部分人是亏损的。筹码乖离：获利盘与黄色线的平均成本线的乖离率。乖离率为越小，说明获利的人越少。

   根据筹码分布指标的设计原理，我们知道，筹码分布其实就是直观的展现了个股所有可流通股份按持仓成本进行排列的分布图。当你打算参与某只股票时，这个图就成为了你知已知彼从而运筹帷幄的战略战术决策依据。

单峰密集是移动成本分布所形成的一个独立的密集峰形，它表明该股票的流通筹码在某一特定的价格区域充分集中。单峰密集对于行情的研判有三个方面的实战意义：

   (1) 当主力为买方散户为卖方时，所形成的单峰密集意味着上攻行情的爆发。一般出现在低位

   (2) 当散户为买方主力为卖方时，所形成的单峰密集意味着下跌行情的开始。一般是出现在拉升后的高位

   (3) 当主力和散户混合买入时，这种单峰密集将持续到趋势明朗。

筹码分布的作用：

   1、可以看出多方和空方的力量，能有效的识别主力建仓和派发的全过程;

   2、能有效的判断该股票的行情性质和行情趋势，对于我们的操作也是非常有益的;

   3、筹码分布是一个动人的波浪线，它是温柔的，它又是非常透明的，能提供有效的支撑和阻力位。

筹码分布——获利比例

    筹码分布图中筹码分布日期的下面有一个长方形的方框，这就是获利比例。

   获利比例的值是随着股价的变化而不断变化的，在0—100的百分比之间来回的变动。有读者或许会有疑问，既然获利比例的值来回变动，那么比值是大一点好呢，还是小一点好呢。这个问题要辨证的看待，最主要的要看股价的位置，以及股价在这个位置所做的变化。理论上说，获利比例的值过大过小都不好。理由如下：

   1、获利比值过大，说明市场上大部分人都开始获利，如此一来总有人想要落袋为安，获利盘抛出必将压制股价，导致调整的风险积聚。

   2、获利比值过小，意味着市场上套牢筹码太多，绝大多数人都处在亏损的境地当中。这时候主力就算想要拉升，太多的解套盘也会让股价步履维艰，因此大部分时间会有一个震荡横盘的过程，对行情的期望不要太高。

   需要注意的是，获利比例和获利盘是有区别的。在股票的筹码分析中获利盘是指你的鼠标所指的价格上方的筹码占全部筹码的比例是多少；获利比例是指当天收盘价格上方的筹码占全部筹码的比例是多少。当你的鼠标所指的价格等于当天收盘价格时，获利比例和获利盘数值相等；否则，不相等。

这段话有些绕口，但其实很好理解，这里用图为大家演示一下，方便大家理解。

   如图1-35所示，这是我们随意截取的深天地（000023）一段走势图。在十字光标定格的地方我们看到是2015年8月7日。此时我们看筹码分布图，获利盘显示是23.99%，就是说在十字光标定格的地方，也就是20.49元处，市场全部筹码中有23.99%的筹码处在该价格的上方。我们再看，获利比例显示的数值是46.9%，就是说，在20.49元的这个价位，持有该股的全部投资人中，有46.9%的人是获利的。

图1-35 深天地获利盘图

   还是以这幅图为基准，我们将鼠标定格在2015年8月7日的收盘价上，看看是什么效果。

   如图1-36所示，这还是上一幅图，只是十字光标定格在2015年8月7日的收盘价上面。该股当天收盘价是21.97元，光标显示的是22元，这是软件的误差，不影响数值。我们看获利比例，此时显示是49.9%，而获利盘是49.91%，完全一致。

图1-36 深天地获利比例图

   对获利比例的解读就到这里，相信大家应该对获利比例的内在机理有些理解了。需要说明一点，有的投资人为了更好地观察筹码的变化，喜欢利用鼠标逐一地在K线上移动，而软件中十字光标的设置是以收盘价为基准的，所以这个时候获利盘和获利比例一定是一致的，大家要会识别。

主力是如何从散户手中拿筹码的

   1、主力吸货的多少，简单的判断方法是看在高位套牢的散户筹码是否已经在低位割肉。另外在低位是否出现振荡的吸货走势，如果在低位股价出现了来回上下振荡走势，并且在振荡的过程也出现了高位筹码向低为逐步转移的特征，这是一个简单的主力吸筹的现象。

   上方都是套牢盘

随着主力的吸筹后，逐步有获利盘，而且筹码形态逐渐形成单锋形态。上放的套牢破案逐步的减少。主力阴谋得逞，也就可以从中拿到筹码，在低位形成一个筹码峰。

筹码判断及操作：

上涨过程：

   1、股票在底部，筹码集中，形成第一个筹码集中区域，可以买入股票，等待上涨。

   2、股价上涨，形成第二个筹码集中区域，第一个筹码集中区域仍然存在，这时是主力在吸货。等待股票上涨。

   3、股价上涨，形成第三个筹码集中区域。如果第一、第二筹码集中区域仍然存在，可继续持股，等待上涨。

   4、股价上涨，在高位形成新的筹码集中区域，下面的筹码集中度减小，判断主力出货，这时应该卖出股票。

下跌过程：

   5、股票在高位，筹码集中，形成筹码集中区域，等待。

   6、股价下跌，高位形成的高集中度筹码没有减少，主力没有吸货。等待股票下跌。

   7、股价下跌，高位形成的高集中度筹码消失，在低位形成新的筹码集中区域，说明主力吸货。应该购买股票，进行持有。

   8、如果股价仍然下跌，跌破形成的筹码集中区域，应该止损，卖出股票;等待低位形成新的筹码集中区域。

   上涨过程和下跌过程形成一个筹码的轮回。股票的上涨过程和下跌过程，就是筹码的搬迁过程。由此就能判断股价的上涨和下跌。