钴镍三剑客！这个千亿赛道的成长性有多大？

大户思维，挖掘行业龙头和隐形冠军！

故事回顾

1、回天新材+2.37%：《5大外资联手抢筹6.8亿！》

全国粘胶剂第一，股价处于外资机构成本区间，它们的操作手法就是稳。

2、山西焦煤+3.19%、山西焦化+2.46%：《大阵仗！160家金融机构瞄准了它》中：在行业景气和低估值的背景下，利好上市企业。

今天，煤炭概念+2.78%，4家涨停，继续打开上涨空间。二焦未来可期！

3、中核钛白+10.01%、龙蟒佰利+3.06%：《25岁，百亿富豪！》钛白粉行业的江湖恩怨录，王氏父子劫富之路赚翻，中核钛白今天再涨停！

小结：大户的挖掘记得收藏！每天都有干货！

继续上干货！今天给大家挖掘到三元前驱体3剑客！

新能车未来发展的关键在哪？

这个赛道前景有多大？

它们又有什么样的故事呢？

且听大户给您各位娓娓道来。

新能车中游细分

1、三元前驱属于新能车中游。

2、“三元前驱+三元材料制造”才算完整。

你可以简单理解为，它是两个步骤，然后才能出来电池的正极！

三元前驱体在前，三元正极材料制造在后，从名字就能看出来。

为何研究这个细分赛道？

第一：大多数人只了解电池（正极、负极、电解液、隔膜），忽略了这部分。

第二：2025年三元前驱体市场规模预计超1200亿元，三元正极超2000亿。

所以，你压根不用担心货卖不出去。以格林美为例，今年已经满产了！

然而，电池成本占整车成本40%，未来竞争的关键在成本！

谁能给提供物美价廉的产品，才是关键！

即便未来发展前景再好，你的货太贵人家也不想要。

以目前的发展路径看，一体化降本成为产业链公司的必然选择。

“矿+三元前驱体”，才能真正实现一体化降本！

大户从这个角度出发，进行拆解。

“矿”是关键

三元：钴、镍、锰。

2020年最新数据显示：

1、钴：我国钴资源贫乏。

刚果（金）占全球70%产量和50%以上的储量。

中国钴储量和产量比重均不足1.5%，为钴资源稀缺国家。

2016年以来钴价走势：钴价走高。

即：我国钴矿严重依赖进口，有矿才是降低成本的关键。

国内就2家：寒锐钴业、华友钴业。

2、镍：印尼的镍矿是关键。

全球镍储量约9400万吨，印尼储量最丰富，全球占比22%

中国镍储量仅占3%

2001年以来镍价格走势：未来上涨空间极大！

随着三元的高镍化，镍占比将会进一步提升，涨价有十足想象力！

国内就3家：格林美、华友钴业、力勤。

小结：

在涨价因素影响下，有矿在手，才方便降成本。

3剑客

一体化降本：矿+三元前驱体。

1、格林美：已经一体化！

①降本关键：

全球动力电池回收龙头！

全球动力电池用三元前驱体龙头！

印尼每年10万吨级镍矿资源！

②估值重塑预期：

子公司格林循环5月分拆上市，电子废弃业务整合上市，预期差！

今年满产、产能扩张、业绩暴涨形成的估值重塑！

2、华友钴业：正在进行时！

华友钴业成长路径：

一体化将大幅增加毛利：

对华友钴业的核心理解：

不在于未来镍钴价格的上涨能给它带来多少利润，而在于一体化降本的持续进行，带来的超级成长！

3、寒锐钴业：刚开始！

寒锐钴业产业链：全球钴粉龙头。

切入三元前驱体：

小结：三元前驱体3剑客！

格林美、华友钴业、寒锐钴业。

未来一体化降本是其优于其它企业和大成长的关键！

明日预告：矿，才是关键！

这一品种涨价不断，国内哪家真正拥有矿产，而非加工商？

精彩内容，敬请期待！

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