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君子谋时而动，顺势而为。顺势是我们来到投资市场听到的最多的一个词，但在实际的交易中人们却往往背驰而行，喜欢抄底摸顶，我们被内心的恐惧和贪婪所驱使，在上涨时不敢买时，却一心想卖到一个最高价，但是在实践中，高点出现后大多情况下会出现更高的高点，而最终的高点其实只有一个，前面的高点大多时间又会被新的高点所取代，这也就是为什么要顺势，因为真正的高点和低点永远只有一个，要捕捉到这样的点的可能性极其微小，在交易中当然要永远去做概率最高的事情。 人有错手，马有失蹄。交易的本质就是一种概率游戏，没有人能永远做出正确的选择，资金管理的目的就是在我们犯错时仍保留继续游戏的资本。 生活没有秘决，只有辛勤的付出加上正确的方法，才可能收到生活给我们的一些些欣喜，成功是如此之不容易，不论任何行业，交易也一样。知道规则只是让我们有一个正确的方向，让我们用最小的成本和代价来学习，要成为灌篮高手更需要的是球场上的汗水和一次次的失败来铸就。车手冠军的最大秘决就是练习，与其说他有秘决，不如说他有一种自己的素养和经验，而这种素养是在其长期的训练中自成一体的东西。  在投机交易中，一个成功的、盈利的交易结果要取决于诸多的因素。最重要的就是，创建并应用一个交易体系，而且将它跟健全的资金管理以及风险控制相结合，这将有利于把你推入“赢家圈子'中。 目前世界上没有单一的交易系统或者交易方法能够永保胜利，即使将来也不会有。然而，我们能够找到很多不错的交易系统，假如运用得当，并配以良好的交易策略和资金管理，可以给交易者一件犀利的武器，通常会有赚头，这些东西能使交易者在赚钱的仓位上赚到更多，不赚钱的仓位上赔得更少，这正是我们一直在寻找的利器！ 交易系统要达成如下三点目标： （1）必须改善进出的时机。 （2）应该待在盈利的仓位中尽可能长的时间。 （3）应该极早退出亏损的仓位。 三个要点： 一是必须对自己设定的交易系统（应该经过时间和实战考验）有信心，而不是根据个人的情绪、偏见或者一厢情愿的想法，想要超越、改进它； 二是必须要有耐心在场外等候系统发出操作信号，一旦建立好仓位，要有同样的耐心持仓不动，一直到交易系统发出反转信号为止； 三是必须严守规则，按照系统所指的信号去交易。 建立交易系统总体流程步骤一：明确交易系统的依据 1.说完股市本质，我们就应该知道建立交易系统的依据了；2.建立交易系统的依据就是：在股市博弈总体不确定性的大环境下，要发现和分离出股价运动的确定性因素，也就是要建立自己的科学交易观和正确交易方法。 建立交易系统总体流程步骤二：构造交易系统 1.要明确交易系统的目的：克服人性弱点，便于知行合一；2.要明确交易系统的特性：整体性和明确性； 3.交易系统随时间和证券市场外部环境变化，本身要能够修改和进行参数调整； 4.交易系统的一些基本子系统：行情判断、板块动向、风险管理、人性控制。 建立交易系统总体流程步骤三：检验交易系统 1.检验交易系统包括：统计检验、外推检验和实战检验； 2.要考虑交易成本； 3.要考虑建仓资金量大小造成的回波效应； 4.要考虑小概率事件（统计学上的胖尾）对交易系统的影响。 建立交易系统总体流程步骤四：执行交易系统 1.日常操作主观要服从客观，交易有依据、欲望要消除；2.模拟操作不可少，即使不交易，依然要仔细看盘、仔细复盘、揣摩多空主力的思路、勤动脑多实践，最终做到正确地知行合一 系统交易，即按照一套交易系统进行交易。系统交易者的时间和精力主要放在交易系统的开发中。证券市场中，对于采用趋势型策略的系统交易者来说，成功开发一套 交易系统的要素及其重要性比重，不妨设计大致如下：范围，10%；买点，5%；卖点，10%；止损，20%；资金管理，40%；对系统的理解、洞察、应变 与创新，15%。可见，资金管理是最重要的要素。 交易系统几个核心内涵 1：心态核心。在交易系统没有提出可交易个股时期，心态如何摆正，并且做到行与心合一，是交易系统能够发挥系统交易的首要条件。如果，一套很好的交易系统，但心态急 噪，无法忍耐空仓或者视那些持续飚升但不知道如何控制风险才为合理而又强行介入，那么，作为脱离交易系统控制，导致的失败，就不能归咎于交易系统程序失 败，是心态失败导致了交易失败。因此，偶认为，心态是最重要的，决定了交易系统的成败。 2：得失核心。不同的资金起点，有不同的得失。如100万与3万，年一倍，其交易次序是一致的，但掌握100万的个体，其将收益目标降低到年50%，其收益高于3万翻 倍许多，其心理要求和技术要求就会大幅度的降低。因此，导致了不同的交易系统性质，100万的个体很有可能看重中线交易系统，3万的个体很有可能看重短线 交易系统。 3：技术核心。市场获利模式就三种，超跌反弹、高抛低吸、强势追高。1、超跌反弹， 超，超到什么程度必反？弹，弹到什么程度必跌？2、高抛低吸，高，高到什么程度为高？低，低到什么程度为低？吸，吸是一次还是多次？3、强势追 高，强，什么时期可以追，什么时期不能追？追，高到什么程度还可以追？超跌反弹：不同的人有不同的分析基点，那么，定义这个超，就可以采用历史统计来实现。例如，高点下降超过60%，并且在形态、成交量分布等等技术，都达到适当，那么，这个超，就是必反的定义。历史统计应该成功率非常高才对，如果，还是很低，那么，这个就不是超。高抛低吸：偶认为，从形式上，它应该是某种通道的产物，达到通道的上轨，抛出，达到通道的下轨，低吸(在你的系统中有使用布林线进行操作，但必须分析整个趋势处在什么 状态，如果处在整理趋势之中是很可行的一种技术分析指标，但如果明显处在一个上升或下降的趋势之中，那么使用趋势线与通道线是明智的选择——当然在整理趋 势中也适用，这样避免使用布林线等摆动指数所发出的模糊或错误信号）。通道的下轨永远都都在K线之下，出现小概率在之上，应该是抄底系统信号。通道的上轨 永远都在K线之上，出现小概率在之下，应该是逃顶系统信号。与布林线有同曲异工之妙。强势追高：当指数形成中级行情的时候，才追高，这种是比较安全的。也可以在下降通道中追高，但这要取决于历史统计，实际上，强势追高是一种不理性的操作手法。在追高的 选股时期，可以肯定手中有资金，行情在上涨，这部分资金踏空，那么，如果有上面两种交易系统，就不存在踏空。只存在速度上的不同。 4：控制核心。在交易系统出现信号时期，因为必然存在不确定性，就需要资金管理来将不确定性（偶称为风险）降到最大可控程度，这个并不是技术交易系统的内容。假设，一个可 以达到70%成功率的技术交易系统，如果加入资金管理，可以提升到80%，那么，这个技术交易系统的成功率就是80%，而不是70%。 5：跟踪核心。在交易系统出现信号时期，并交易介入。后市趋势跟踪系统是否有转市的可能存在，如果存在，即立刻止赢。因此，好的交易系统，还应该有一个配套的好的趋势跟踪系统存在，以决定趋势的终结，以便于让利润奔跑。 6：空仓核心。当交易系统没有信号时期，是否能够达到空仓所需要的心理素质，这也是交易系统成败的重大问题。 由此，可以清晰看到，技术交易系统只是交易系统的一个部分，而不是全部。当技术交易系统出现信号时期，并不是系统在做决策，实际上是人在综合做出行为决策。 一份好的交易系统，包含了心态、技术、要求、忍耐、控制等等。所以，交易系统是综合分析系统，用来解决在正确的什么时机、选择正确什么对象、进行正确的行为的决策系统。 建立起你的交易系统，放弃预测，放弃恐惧，也放弃贪婪和欢喜，一切由你的交易系统决定出入市。 交易系统的操作标准是：顺着趋势进行交易。 交易方法的核心是两条移动平均线的交叉，具体方法如下： （1）在日线图上，收盘价大于7日均线大于50日均线的时候候，买进。 （2）在日线图上，收盘价小于7日均线小于50日均线的时候，卖出。 股票买卖的时机 1）在股价上涨时买入，但在顶部阶段除外；在股价下跌时卖出，除非它不再下跌。 2）在牛市，大多数突破阻力区的时候都是买入点；在熊市，大多数突破阻力区的时候都是卖出点。 3）熊市时最好大量空仓，留1/3以下资金做短线交易。同时，个股资金不超过短线资金的1/3，且不能有追高加仓行为。 4）买股票不是买便宜的时机，而是寻找即将启动的时机，这样的资金效率最高而风险最小。 5）无声无息上涨或细小而紧密的上行K线，应值得重点关注，哗众取宠的都是命不长的。 6）一般而言，买入的时机都在双重底、三重低、头肩底、弧形底突破颈线的时候，或者是中途突破历史阻力线的时候，包括回抽后的重升时，或者是在上升中途进行回调后重新攀升的时候。此时应注意股价回调幅度不能超过30%，回调时间不能超过1个月，回调不能破90日均线，回调幅度不能超过大盘的2倍，回调过程里不能震荡太剧烈、波动太频繁。正常的回调可快可慢，但成交量不大，来回波动不频繁，不会引人注意，通常一次回调到位即开始回升。但这种买入法的前提是你能清楚大盘的趋势和背景，并有明确的交易动机和交易计划。 7）卖出时需要考虑的细节很多，包括1、涨幅是否过大；2、上涨时间是否很久；3、是否处于牛市最后阶段；4、是否带量滞涨或异常飙升；5、是否出现衰竭缺口；6、是否达到历史顶部位；7、大盘或股质是否支撑得住；8、整个上涨形态是否支撑得住；9、调整的深度、时长和成交量是否糟糕；10、是否开始对月均线开始向下突破；11、是否跌破重要趋势线或支撑线等。总之，见势不对，先求盈利在手；如果市道依然看好，后面其他机会多的是。 8）计划性获利了结和应变性获利了结要同时抓，以应变性为主，计划性为辅。但既然不看好，就要马上行动，不要犹犹豫豫只卖掉一部分，除非是因为资金庞大而需要技巧性出局。股市中总有天定和人为的两种意外，对天定的意外要及时寻找原因并快速反映，对于人为的意外要有预见性和准备。如果无法定断，则先卖出一半。 可以一年瞄准几个值得较长时间发挥的重点题材（阶段龙头股）做足。这样的股票炒作时间长，跟风强，成交量大，一个阶段可以炒几次，股性活跃且熟悉。同时，将少量资金用在平时的短线试盘上。 资金管理的两大黄金原则： 一是将亏损限于小额，让获利尽可能放大，也就是我们常说的盈亏比必须大于3/1。 二是应局限任何部位的损失，也就是任何亏损不要超过总资金的1/20（通行的最大比率）。 如何做到呢？制定以下细则： 1. 大多数时间不持有仓位；或者轻仓，仓位在5%以下； 2. 当5%的试探仓位出现2%以上的浮盈，或亏损达到2%时，说明价格单边运动达到5%左右，通常它能证明市场可能存在趋势行情； 3. 只有当市场存在趋势时，并且潜在风险比在3：1以上时，加仓5%至10%左右；只有当浮盈达到持仓资金50%时才考虑继续加仓； 4. 绝不臆测行情是否启动或结束，只根据事实证明的技术信号来确定，进场和离场皆以客观信号为依据； 5. 进出场时机，以长线行情经典的价格形态为主，包括'突破、头或底、技术背离'这3种最重要的形态；以多周期共振为辅，如果日线和周线和月线共振，则可能性大大增加。 通过试探仓浮盈的比例，和经典价格形态这两条过滤方法，可以保证抓住趋势的可靠性达50%以上； 只有在充分浮盈的情况下加仓，保证了本金不受损，并且可以在获利时扩大盈利；进出场不以主观臆测，保证了系统的客观性，避免了假趋势，以及有趋势做不住主要的利润。 此外，还有一些额外的优势：因为仓位轻，心态上比较放松，对交易者的健康很有利；操作的次数很少，交易强度不大，一年可能只有几笔交易，指令数不过几十次，工作比较轻松。 有规则的交易者，和没有规则的交易者，两者之间的区别，就像前者是开汽车的，而后者是骑西班牙公牛的，这是本质的区别；至于汽车是是奥迪还是奥拓，这是下一步的事情了。 这些只是一个框架，还算不上交易系统，只是起到抛砖引玉的作用。有志于投资交易的同行，应该可以根据自己的需要，把它改编成任意一种交易方法的规则。 做多者，最大致命伤就是追高！要避免被套牢，最佳的方法，就是买在波浪底部： 1、上升浪时，急跌买进，此乃绝佳发财契机，为高手的绝招； 2、盘整时，急跌买进，完全正确； 3、 下跌浪时，急跌买进，你确定要买吗？你真的确定要买？此时风险甚大，但机会也大，因为急跌时常有急反弹，但也常弹不起来，被套牢机会很大，一旦被套牢，千 万不可久留，否则，下场自行负责。在盘完后，第一个急跌完成，跌势确立后的“第一个”反弹，为抢反弹第一时机，机不可失，也是放空者先回补的第一时间，记 住，下跌浪中只有这一个急跌抢反弹是最安全的，其它都很危险。 在下跌浪时，找支撑是件吃力不讨好的事。为什么？下跌的速度比上涨的速度大3倍。因为，恐惧比乐观还可怕，况且底部确认不易，需同时看个股及大盘。我认为静观其变，静待落底，如此简单。 “做空赚的快，做多赚的多”。把这句话衍生一下，“高档不跑赔的快，低档不买赚的少”。 认赔杀出要很多勇气，可是对你以后绝对利多于弊。“你已经在做保护部位的动作”了，你做到了减少亏损扩大的正确事情！ “趋势不会因为你拉了个伙伴就会反转”。风险不是在现在才要衡量啊，预防胜于治疗！ “其实只要方法正确，就算对交易只有大略的了解，也能成功，但真的会用正确方法交易的少之又少，交易成败的关键在于决心与毅力”。 学会如何完美地执行一个交易系统 要想成为成功的交易者，完美地执行交易是最难的。发现市场中的机会很容易，行动就比较难了。这里有几个原因，要想了解这些原因，你需要了解交易系统（确定未来买卖机会的任何方法）的本质，你还要了解交易系统和市场之间的关系。 优秀的交易系统长期下来都是赚钱的。很多优秀的交易系统已经被公开了很多年，但是赚钱的交易者并不多。交易系统的问题在于，市场的走势千变万化，交易系统只用特定的方式来定义市场行为。对于市场下一步如何走的概率，交易系统机械地减少了人类行为特点的影响。市场有无数个可能，交易系统只捕捉有限的行为特征，对于过去出现过的模式，也许这些模式会重复出现，也许不会重复出现。因此，不到最后，我们根本不知道这个模式是否真的有用。人们对于不确定的事总是有很大的心理障碍。 大部分人都认为自己能接受风险，但实际上都想要确定的结果。当然了，有点悬念也不错，这样我们的生活不至于太无聊。当交易时，每个人都不想亏损，每个人都认为这笔交易会赚钱，实际上所有的交易系统都会有一定比例的亏损。故，我们很自然地想确认赚钱的交易，想回避亏损的交易，很难逃避这个诱惑。 大部分读者都明白，想超越自己的交易系统只会让自己感到超级郁闷。有时候系统给出的信号和你的逻辑分析完全相反，有时候系统会证明你的逻辑分析是错的，有时候你采用了系统信号，结果又亏钱了。你要明白，技术交易系统并不是让你拿来猜的。我的意思是，它的信号不是绝对正确的。技术交易系统只是通过分析过去的数据从而给你一个有概率优势的可能的结果。 和交易相比，因为赌博的结果是随机的，所以就很容易接受风险。我的意思是，在赌博时，你知道结果是随机的，所以你不会去预测结果。因此，如果赌博时输钱了，你不必承担责任。 然而交易的结果不是随机的，交易者根据自己的信念和期望进行交易，从而导致了价格波动，创造了机会和结果。每个交易者根据自己的信念参与交易，从而也影响了结果。因为交易者的行为是集体性的行为，他们行为的结果就不完全是随机的。如果交易者对市场没有自己的看法，那他们为什么要证明自己比交易系统聪明呢？ 随机事件的结果不必让你负责任，交易时则要对结果负责任，这很难避免。要承担的责任越大，你的自尊承担的风险也越大，你就很难去参与。在交易时，如果你考虑不周，你就会责怪自己；而能让你考虑不周的事物太多了。 另外，你在交易时信息满天飞。你根据某些信息对未来有一定的期望，但是你的技术交易系统并没有考虑到这些信息。如此一来，信息告诉你结果和交易系统告诉你的结果是矛盾的。这就是为什么人们很难去执行技术交易系统的信号。人们没有用概率思考的习惯——我们从小到大并没有学过如何用数学公式来分析大众行为的概率。 要想正确地执行交易系统的信号，你要在你的心理框架中加入两个概念——用概率思考，把系统的数字和行为联系起来。不幸的是，只有通过实战我们才能学到这些知识。大部分交易者在使用系统时，如果遇到了连续2-3次亏损，就对系统没信心了；但这是正常的现象，大部分交易系统都这样。这就会让人陷入两难之中。如果你不相信它，你如何会采用它？除非你用它实战了一段时间且内心已经接受了，否则，你是不会相信它的。正因为这些原因，我认为在执行交易时必须做到自律，这样才能形成完美的执行力。 从你的交易资金中拿一部分钱出来作为学费，用一个简单的交易系统进行交易。向自己承诺，一定会按照系统规则交易，你要认真地承诺，不能太随便。本练习的目的就是让你克服各种阻力。 你选择的系统不必是价格昂贵的系统。你可以从技术分析书中找到一个系统。我建议你买一个系统，不要自己去开发，毕竟本次练习的目的是克服交易中的阻力。如果是用自己设计的系统，你自然就一心想着要赚钱。这事以后再做，我会告诉你具体方法的。 你选择的系统的潜在风险最好和你的风险容忍度相适合。你要能忍受每笔交易的亏损额，至少是一开始能忍受。如果你不能忍受，你很有可能会放弃这次学习的机会。当你感到痛苦的时候，你就忘了从中学习，你想到的是让你感到痛苦的信息。结果就是痛苦的教训。 你的目标是 ①学会完美的执行力（完美的执行力指看见了机会就交易，包括止损） ②在内心接受了概率思想，相信只要自己执行力好，长期而言就能用交易系统赚钱。有很多信念会反对完美的执行力。以下建议能帮助你克服阻力： 第一，（对大部分人而言）这次练习并不轻松，所以不要对自己太苛刻了。你越是接受错误，你就越容易进一步做尝试。如果你的小孩在学骑自行车，我肯定在他摔倒的时候你是不会责怪他的，你只会鼓励他继续尝试，他最终会学会骑自行车。你也要这样对待自己。 第二，接受所有的系统信号是你唯一的直接体验可能结果的方法，并把数学和行为结合起来。你要克服阻力，你要长期按照系统的信号做，这样系统才会溶于你的心理。如果成功了，你的习惯就会帮助你做事了，你就不会有阻力了。你要尽量这么做，看看是否能提高你的业绩。请记住，除了学到自律和完美的执行力之外，长期而言，你还能赚钱，这才是更重要的。故，练习时要做到轻仓。当你学会了毫不犹豫地信任自己时，你就可以加大仓位了。 你要坚持做这个练习，直到执行力成为了你的第二天性。当你获得了信心的时候，你也学会了如何持续一致地赚钱。当你赚钱的时候，你又获得了信心。这个积极循环能够让你更加成功。 |
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