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鑫哥：中南财经政法大学硕士，国家注册理财规划师，商品期货分析师，私募基金经理。2012年至今保持连续9年盈利。现专注于基金类资产配置，股票类优质资产的长线投资，商品期货的周期性投机机会。 昨天，和朋友吃饭，问起了现在的股市，和顺周期的板块能不能投资。 我说：整体性的大行情很难出现，局部结构性机会不好把握。还是等待核心资产回调到合理估值买入核心资产，会比较好。至于顺周期，已经起来的，没必要追。市场缺少增量资金，追就可能遇到像今年春节后白马股的回调行情。 未来的机会，主要关注回调充分的核心资产，还有，几年还没有涨过的低估价值股。核心思路就是：便宜才是硬道理。 顺周期的煤炭、有色、钢铁，可能还会涨，但热度已经起来了，都涨的很高的，现在有些晚了。顺周期和核心资产不一样，核心资产如果被套了，一般最多3年也能解套，这基本是最坏的结果。但是，顺周期如果买到高点，好一点的6年解套，差的一辈子都解不了套。比如中国石油，中国铝业。 买股票，先想最坏的结果，最坏的结果能接受，做也没事。如果你能忍受被套6年的结局，那随便买也没啥事。我是不会随便买的。 股市的机会，主要集中在核心资产，杀估值的次序也不一样，估值合理了，就可以介入。白酒、医美、医药都是好行业，其他行业都不做，只做这些行业，再加上点指数，也够研究的了。多而杂，不如少而精。但也不能太少。狡兔三窟，至少三个行业，至少三套逻辑，组合在一起，就是自创的指数了。 我做期货，也是自己组合了一个指数。仓位管理，总仓位是分给三个品种的。每个品种也都有仓位的上限。这样曲线更平滑一些。 商品期货，今天开始回调了，有些品种回调到位，依然是可以继续做多的。强调一下，只是回调，包括黄金也是，不要私下反复问我。 昨天朋友问我：如何做好投资？ 我认为，要找到自己的方法论，这个方法论能够帮你在错误的情况下，也不会伤筋动骨，在正确的时候，能够获取超额利润。 我们要从错误中学到，哪些不能做，不能反复犯同样的错。 我们要从正确中学到，哪些可以反复做，不断的重复成功的经验。 能够从别人的经验中学以致用，就是站在巨人的肩膀上，是成长最快的。但是，如果没有亲身去经历过，也很难有深刻的体会，尤其是错误。没有人可以代替投资人犯错，成功并不能让投资人成长，反而是错误能让投资人成长。 错误使人成长，成功仅是一种习惯。 最后，重申一下，A股后面重点关注估值回落到合理区间的白马股的机会，尤其是消费类白马股的机会。 |
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