看好未来五年确定性景气的锂电设备板块

2021-05-19 22:49  

今天的市场延续了前两天的风格，题材多面开花，但是无论从指数还是题材上来说，都比预期当中的要强，让人有种大盘都要蠢蠢欲动的感觉。

特别是券商板块，我还以为上周冲了个大阳线之后，这几天肯定是天天阴跌，但是券商居然这几天很多标的都走出了小趋势，太强了太强了，这个一定要重视，后面如果还有放量大阳线出来，我也要追了。

很多大白马的趋势也非常好，科技板块、新能车 板块等都中气十足。

特别是今天新能车板块的锂电产业链非常强，上中下游都爆发了，很多票要么创新高，要么趋势很强。

盘面今天没啥好多说的，风格和昨天类似，明天还是看好题材板块间的轮动吧。

下面说说看好的一个方向——未来五年确定性景气的锂电设备板块。

毫无疑问，在经历了2019年以来的新能车的超级大行情之后，整个新能车产业链从上游到下游都被各大买方卖方充分研究透了，基本上没啥预期差了。

整个板块已经过了炒预期和炒概念的时候了，所以诸多公司的股价都已经深度回调了， 现在是到了考验真实的订单和业绩的时候了。

海目星 在新接到宁德时代 6.7亿订单后，昨天大涨20cm，然后在知丘上随便一搜“锂电设备”关键词，发现近期锂电设备收到特别多的订单。

再一看这些锂电设备的估值和股价位置，都非常低，于是就好好研究了一下，发现可能确实是有能走出一波趋势性行情机会的。

关于锂电设备产业链的东西就不细说了，研报很多，都描述的很清楚。

现在产生的边际变化和主要逻辑，主要就是：

今年是未来确定性景气的五年的第一年，从去年四季度开始的订单增长，今年一季度开始爆量了；

关于锂电设备的行业增速，具体我没有统计整个行业的，举宁德时代为例，他未来三年的扩建计划，2020年70gwh，2021年150，2022年250，2023年400；

现在宁德时代下的单子，是为了2021年底到150gwh而冲的，而明后年的扩建计划非常明确，一年比一年多，所以未来几年锂电设备板块的高景气度是非常确定的，订单落地，业绩逻辑；

锂电设备的订单，生产周期在3-5月，交付后一般2-3月验收，所以基本上一个订单下来在5-8个月之内肯定是要做完的；

订单的支付方式，一般是3331，下订单30%，交付30%，验收30%，质保1年后10%。

所以从今年开始，锂电设备板块的订单开始爆量，业绩开始释放了，而现在板块很多标的都在相对底部的位置。

板块主要标的：

1、先导智能

市值736亿，卷绕机龙头，中段、后段设备为主，主要客户：宁德时代、LG、比亚迪 等。

目前在手订单65亿。

公司深度绑定宁德时代，市场给予龙头溢价，市盈率较高，股价也不低。

2、杭可科技

市值320亿，化容分成设备龙头，后段设备为主，主要客户：三星、LG等。

近期未披露订单，研报预测潜在订单40亿。

公司作为后段设备龙头，海外客户优质，市场也给予龙头溢价，市盈率较高，股价近期涨幅不小。

3、赢和科技

市值112亿，主要生产涂布机、卷绕机、叠片机，前段、中段设备为主，主要客户：比亚迪、宁德时代、LG等。

目前在手订单29亿。

公司治理被机构诟病，在行业内抢单情况严重，目前股价位置较低，市盈率较低。

4、科恒股份

市值22亿，子公司深圳浩能（控股100%）为国产涂布机龙头，前段设备为主，主要客户宁德时代、比亚迪、万向、亿纬锂能 等。

目前在手订单29亿，一季度新签大概20亿，未交付25亿。

去年10月公司资本运作，将实控权转让给株洲市国资委，前两年经历的大股东质押率高、公司资金紧张等问题都得到了解决。目前股价位置较低，基本面拐点出现，可能存在着价值重估的机会。

行业内还有璞泰来 、今天国际 等等其他公司，普遍今年订单和业绩都非常好。

从这些标的的订单/市值比来看，龙头可以看，底部的弹性标的更能看。

而且这些订单今年就要落地，按照10%的净利率来测算的话，今年的业绩也是非常可观的。

更何况，订单在未来几年都是源源不断的，现在设备行业内的所有公司都是蛮产的。

所以，锂电设备板块能不能像疫苗设备板块一样，走出一波趋势行情呢？

不知道，但是拭目以待。。。

郑重声明本文所有内容均不构成任何投资建议。本文仅是个人随心笔记及个人看法，亦不代表笔者所在机构观点，不具有任何指导作用。据此操作，风险自负。

 写评论

12

1