 又到天桥底下说书时间。 最近看券商观点，有种集体看空顺周期个股的节奏了。这股道变得太快了，五一回来的时候，市场还搞什么千人电话会议，顺周期逻辑一波又一波的推。也就半个月时间，现在是集体踩顺周期个股已经是顶部。 按照大树的经验，券商集体踩的方向一般很难有大的成色，因为他们是市场最强的鼓吹手。近期顺周期跌，如果你没有长远的逻辑去思考，暂时就不要去接盘了。 现在券商重点强调的还是中盘蓝筹、成长个股，所以市场近期还是中证500占优，还会持续一段时间。 …… 很多跟投我场内基金的朋友，过去两周应该是关注到大树在发车时加大码力定投： 华夏基金恒生互联网ETF 致富代码：513330 为什么呢？ 大树今晚统一再讲一讲。 先讲大逻辑，我们先来看这只基金底层的持仓是什么？贴一图，一目了然。小米、快手、阿里、美团、腾讯、京东等这一类。这些持股是稀缺的互联网，科技方向，是稀缺的。  互联网底层的本质是什么？ 很多人没有想明白。典型的阿里、京东、美团、腾讯这些底层最本质的是消费。你在上面购物，玩游戏充值，哪怕是看直播打赏，这都是消费。只不过，他们通过互联网的发展将原本属于线下的交易搬到线上，让大家更高效的消费。 而我们知道，消费在美国成熟资本市场，中国的资本市场都已经经历过验证，那就是长牛，那自然而然，逻辑推到这里： 消费=长牛； 互联网=消费； 消费=互联网=长牛。 长牛的方向自然而然就值得我们去关注并且长期定投。 那大树在这一次为什么一口气要在底部发车，捞下这么多筹码？ 要出重手，肯定是得有一个相对好的价格。 从跌幅看，这一波，恒生互联网指数一口气跌了近35%，这对于指数级来说绝对是较大幅度的跌幅，仅从这一点看，超跌后反弹也是非常有必要的。但反弹这种技术面只会是阶段性的节奏。 大树更多的是看中其估值水平，估值决定了你是不是有一个好的价格。做长线投资，长线思考，大树强调的是买的好更加重要。 贴一下当前恒生互联网业的估值水平。 先看市盈率，当前36倍PE，百分位是34%，估值中等偏下。历史最低估值是25倍，所以处于相对底部的区域。  好的方向、价格也不是多贵，所以接下来，只是还在这个区域，大树近期的策略还是会发车，定投。 …… 1、猪茅牧原股份今天一度跌停，技术面已经破位。虽然市场预期三季度初会有猪价反弹，但情绪上表现出来则是短期趋势敌不过长期趋势。大树长期观点不变，猪价估计得跌到明年下半年，批发价有可能会跌穿20元/公斤，大树会帮大家盯着。我个人现阶段只会观察，不会在这个方向轻易加上筹码。 2、激素茅长春高新因为集采有可能会纳入生长激素，已经二连大跌，这波出逃的资金比去年一度传闻业绩会下滑的时候影响还大。我的看法是不要激进，反正估值也不便宜，没必要去接飞刀。  3、白酒板块今天大涨，指数已经刷新历史高点，估值水平逼近历史高位。A股股民已经对白酒有迷之自信，白酒没有泡沫。跌下去还能涨回来，A股白酒板块就有美股指数的味道，牛得你怀疑股生。短期我不建议大家去追。 |
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