期货交易之难： - 如何解决？（方法标准和自我定位）

shenhaoyun 2021-05-25

展开全文

交易基本上是一种你解决了一个问题，另外一个问题就会取而代之，这时大部分交易者更专注于寻找因果关系，通常想着用简单的线性思维去解决问题，但是你又会发现结果会像打鼹鼠的游戏一样，问题层出不穷。除非更深层次的问题得到解决，否则新问题会不断出现。

所以交易并非一个线性层面的难题，而是一个系统维度的困难。我们善于从结果中找寻立竿见影的完美答案，这是人思维上的一种惯性思考角度，所以我们总想着

1、速战速决

2、简化问题

3、考虑太多

4、方向误区

5、难以改变

曾经我无数次地把交易的失败定义为对于技术的理解不够，在某个分析指标上的使用没有到达高手的境界，又或鄙视自己的基本面信息过于局限，所以在交易的时候没有把握好先知先觉的一种优势。于是我花了大量的时间去揣摩那些模糊而又清晰的方法，希望可以找到心中的答案，但是这个答案不但没有找到，反倒让我对于交易的恐惧到了一种撕心裂肺的冲击感，我既想做，又怕做，我既觉得他有规律，又觉得这个规律更像是一个骗局。

人有时候很奇怪，当你的心中只有交易的时候，你眼中的视角会把你禁锢在一个狭小的空间感里，你越是往里面走，你会发现这是一条死胡同。后来才明白，线性思维的引导才是产生这一切的原罪。如果期货交易是一个以结果论成败的游戏的话，你会被逼疯，因为我们常会遇到了明明做得对，结果却异常的差；而有时候明明做错了，结果却异常的好。不知道你们是否也有经历过这样的郁闷阶段？

改变的过程是痛苦的，也是漫长的，而且是跌宕起伏的。说白了，从认知的角度提升对市场的理解度，从习惯的执行优化交易的行为，剩下的东西都只能交给时间去体现。价值投资这个概念，重要的核心要素，是好的标的物和坚定的长期持有，如果变相地把这个概念带入到期货投资里，他给予我的是另外一种的体会，趋势就是好的标的物，长时间的坚持就是价值的最好体现。

所以我会开玩笑地说我是一个趋势价值投资者。通过这么大篇幅的一种概念导入和自我的总结和定义，目的是为了带出这篇文章的中心部分 – 期货之难，如何解决。

先说一个前提：如果你是一个刚进入期货市场的小散，我一定要给你泼一份冷水，这个市场如果能不参与，尽量不要做，因为他的回报是有限的，付出是巨大的；杀伤力是无限的，而拥有感是瞬间的；捷径和圣杯是唬人的，自悟和渐修是漫长的。

言归正传，下面写的东西，只是看，不去结合自己的经历，那参考的意义真的是有限的。而且我也不会跟你说，你看了我这篇文章，就会立马走出交易的困境。

第一、没有标准方法的期货交易，只有合适的定位

市面上的方法几百种，而通过几百种的方法，又会衍生出上千种的理解式。每一个方法都是有效的，而又不是每次都有效。所以市场的走势你是无法全方面定位的，我们的每一次参与都是盲人摸象，做的都是局部行情，一切都取决你的周期、你的资金、你的容错性、你的信仰度。

看了我上篇文章的期友们，或多或少会认可我提到的概率这个问题。我们就是在这个随机性的概率市场里被耍的那部分人。不管你同不同意，我们都属于乌合之众，应对市场的时候我们是极其脆弱的，而且善变的我们常会做出很多事后觉得无可救药的行为。因此我们必须要有一个合理的定位，你不可能左右市场的变化，你只能顺应市场的变化。

想想我们工作或者做生意的时候，是不是会有一个规划。你去了一家公司，公司会给你先做一个9重人格的分析，再结合你的人格特质给予你一个比较可观的职业规划；我们做生意的时候，同样会对一个主打的产品做一个合理的市场调研后，再设计一个合理的运营和财务计划。

同理在交易上，我们每个人都要有这样的一种“自我”定位，这种定位不是死的，随着你的阅历和经验的提升，你可以在后期进行一定程度的调整。只要跟资金有关联的东西，都是一个严肃的事情，所以无论你是投机的，还是套利的，还是尝试一下的，我希望所有人都要有一种长期的计划。

1、时间的定位

不要以为自己的聪明，或者自己的运气可以加持你长期的交易。这些因素在偶然性的作用下，是会有凸显的效果，但是市场会以变本加厉的方式让你这种偶然性的快感快速地还给他，同时你也不要高估自己能够见好就收，比较人的欲望在顺风的时候是很容易勾引性的放大，而天生的“优于平均值“的人性总会让我们觉得自己可以战胜其他人。

我个人认为期货3年是一个槛，这源于3年中你能活下来，说明你的风控能力是有的（这决定了你交易的下限），同时3年中大概率会有大行情的出现，说明你的盈利能力是有的（这决定了你交易的上限）。那些跟你说期货是短频快，一年很容易翻10几倍的话，你不要信，信了你也做不到，还是踏实点慢慢积累。

2、周期的定位

短线、中线、长线，各有利弊。没有好坏之分，只是周期的不同。不过在享受一个周期的优点之时，你必须要对他的缺点要有所准备。好比短线止损小，但是收益肯定也是比较有限的；长线收益高，但是止损必定是大的。好比我们做飞机，可以最快达到目的地，但是却有晚点的风险。

一个新手到成熟交易者的周期过度，我个人认为是先从短介入，这是熟悉游戏规则和明白止损重要性的一个过程；等能力提升了后，再慢慢过渡到波段中长线中去。能不能一直做短线，我的答案是不能，除非你是一个天赋很高的高频交易者，要不然我非常不赞成只做短线。频繁交易会导致频繁出错，频繁交易也同时会削弱对于盈亏比的追求。

3、资金的定位

市面上有很多关于投资要投多少比较合适的说法，我觉得都有一定的道理。但是我这里想通过另外一个角度说下，合适的资金是最好的投入。

期货交易不是定投，他不适合特别小的资金进场，而且也不适合越跌越买的方式操作，所以不要以投基金的思路来做期货。因此千万不要说我拿几千，万把块钱试一下，ALL in 一把这样的方式做期货，还不如你把每次尝试的钱汇融成一笔再操作，这样你更能体会到仓位管理的重要性。

我举一个案例，供大家参考

1）、有房贷、车贷、家中的资产杠杆比较高的不建议做期货。不要想着我这个月赶一把行情，等赚钱了再把钱调度回来还债务，这容易陷入一种恶性循环。

2）、有固定的工作/生意，没有太大的负债率，每个月都有盈余的。盈余部分的50%提取出来后，累计到6个月以上的盈余值再投入到期货，如果不幸这笔投资爆了，那么停止，等到下一笔6个月的盈余积累后再投入。这样让你的亏损可以控制，等待周期可以更加冷静，活在市场的周期更加长久，阅历的提升更加有节奏感。

3）、如果闲散资金很充裕。我建议是大部分的资金托管给专业的人做（可以是基金、股票、期货），30%的资金留给自己去操作。

资金的定位有一点很重要，也就是你的资金必须要有一个最大亏损值和最长亏损时间线的规划。最大亏损值每个人都不一样，但是要切记量力而为，最大亏损时间线我认为是以一年作为一个考核期。

4、术的定位

不要迷信技术，但是千万不要小看技术。虽然现在越来越多的地方提倡基本面结合技术面，但是作为散户群体，要做好基本面研究是有瓶颈的，因为你不是研究员，你是交易者。很多人会认为信息面或者信息源就是基本面，这是大错特错。基本面的研究是有一个复杂的研究逻辑框架和调研周期的，没有庞大的研究数据能力或者对于行业的理解深度，你是很难从枯燥的数字提炼出你所需的精华。

因此我是建议散户交易者可以通过技术面开启你的交易之路。这条路上你先从理解 – 选择 – 执行 – 改变 – 再次理解 – 坚持 – 可能性的成功。技术应用的关键并非你对这套技术有多么通透的理解，而是你在使用的过程中，怎么样把行情的配合与不配合通过技术分析进行拆分和取舍。

技术分析是工具，工具的好坏在于使用的人。我常说一把刀可以害人，也可以救人，看是什么人用和什么场景下用。

写了好多了，不知道有多少人愿意看到这里的，太长了，反倒看得累，下一篇我再写写交易之难如何通过“术”和系统的结合有效的破局。