爆仓感悟 | 聪明的交易者都懂得向市场低头！

除了爆仓，交易者最不愿意听到的大概就是止损二字了，交易路上的辛酸史，大多也跟止损相关。

其实很多投资者也深知止损的重要性，在建仓的时候很自觉谨慎地带上止损，但在行情打到止损前夕，内心却不肯认输，失去理智，手动调止损或者干脆撤掉止损，止损离场意味着彻底失败，于是安慰自己，反正扛单大概率都可以扭亏为盈，那就扛一次吧。

 

当行情与订单方向背离到一定程度时，投资者习惯性押上全部赌注，忽略行情一去不回头的小概率事件，死扛到底。

 

的确，不设止损，至少百分之七八十的订单可以扭亏为盈。很多时候行情刚好触发止损后就马上迎来反弹，仿佛市场就是专门在与你作对，回头一看，如果当时能扛一会，不仅不会亏损，反而能斩获大幅利润。

马丁策略就是典型的不止损策略，它的基本原理是倒金字塔式的浮亏加仓。订单被套的时候，不断同方向间隔加仓，摊薄成本。只要行情回撤，就可以让被套的系列订单解套。理论上这种策略永远不会亏损，因为行情总会有回撤的时候，只要有回撤就能回本。

 

但是运行马丁需要极强的心理抗压能力和雄厚的资金量支持，因此做马丁策略的交易者基本没能取得成功，因为一次强势单边，就能毁掉所有。事实上，很多投资者爆仓并不是因为持续亏损累积的，而是仅仅在一两次逆市交易中就输个精光。

 

经济学中的鳄鱼法则：假设被鳄鱼咬住了一只脚，如果你用手去试图挣脱你的脚，鳄鱼便会同时咬住你的手和脚，此时你越抵抗，鳄鱼咬得越多，因此最明智的办法就是牺牲一只脚，这形象地说明了及时止损的重要性。

 

交易并不是一局论英雄，非要求个你死我活。聪明的交易者都会在发现局势不妙之后尽早脱身，向市场低头，防止局势继续恶化，保存实力，找准机会卷土重来！

 

其实，每一笔订单就是一笔买卖，一笔生意，止损是交易的成本，不愿意付出成本，只想收割利润的人，生意不可能持续经营下去。但是，如何高效设置止损，保证设置的止损既能有效地控制亏损，又能最大化地防止盈利单变成亏损单，也是一门学问。一般来收，主要考虑以下几个方面：

 

一：品种的波动幅度。不同品种的波动幅度不同，甚至相同品种不同交易时段的波幅都会有所差异。比特币、现货黄金的波动幅度较大，欧元等货币对则波幅较小，那么止损设置也应该有所不同。同样是100点的止损空间，对欧元可能太大，对于黄金则显得太小，因此在进行止损设置的时候就应该充分考虑不同品种的特性。 

 

二：胜率和盈亏比。胜率和盈亏此消彼长，在开始任何一个新策略之前，交易者都应该做好深度复盘，摸清三大问题，策略的胜率大概能达到多少？策略生效的盈利空间有多大？策略失败又会产生多大的跌幅？结合胜率和盈亏比设置止损位置，保证策略运行下来能达到正收益。

 

三：交易理念。市场上不可能有完全一致的交易理念，但是大致可以分为短线交易和中长线交易两大派别。中长线交易者，交易次数较少，止损空间相对较大，因此止损位置并不需要特别苛刻，一个区间范围即可，更重要的是抓住机会，而不应拘泥于零碎的得失；短线交易者则相反，当出现与预期相反的大波动时，短线选手必须及时离场，因此短线交易的止损位置不能放得太大，胜率才是王道！

 

交易路，止损是帮你躲过重大灾难的唯一办法；而科学的止损，则是在市场中长期生存的必备技能！