很多股民对放量这个概念,存在严重的误区,认为放量就是资金入场。 殊不知放量的背后,其实是分歧,是资金对于股价的分歧和博弈。 股价越高,理论上分歧就越大,成交量就应该同步放大。 而股票在底部,怎么会放巨量呢? 一只股票,在临近底部的时候,绝大多数筹码都是亏钱的,不易松动的,又怎么放出巨量? 到底是谁在不计成本的抛售,到底是谁在所谓的底部还拼命割肉。 这些矛头一定会指向主力资金。 如果想明白了就会发现,底部放巨量,股价不涨,可以说是顺理成章了。 放量为什么不见底?放量不见底,见底不放量。 很多人不理解这句话其中的原因。 我们所谓的底部,大多数是股价创阶段性新低,以后出现上涨。 对于阶段性新低,我想大家一定不陌生,可以理解为短期100%筹码被套,中长期60%以上筹码被套。 股价不再开始下跌,转而向上,则是底部或者阶段性底部。 底部区域,可以放量,但不会放巨量。 原因很简单,底部过后,股价会涨。 股价底部起涨,代表有人开始愿意出更高价买入股票,为什么要出更高价,因为割肉盘衰竭,没有了。 所以,当进入底部区域的时候,不存在放巨量的机会,因为割肉盘其实是越来越少了。 资金的分歧是越来越少,止损盘越来越少,放量的可能性极低。 这是很单纯的交易规律,并不是什么玄学,而是交易者的心态使然。 同样的情况,对于主力来说,想要底部的筹码,却很难大批量的买入。 在一个所谓底部的区域,突然发现有源源不断的筹码涌出,放出巨量。 主力在这种情况下,该怎么办? 答案是撤退,既然有那么多资金愿意抛售筹码,那为什么不故意节节败退,让价格下去,以更低价拿货。 股价越低,愿意抛售的人就越少,筹码就会越来越少。 底部放量这个悖论,违背了交易的规律,只能说明股价远没有见底。 事实情况中,基本上也都印证了底部放量后,即便出现反弹,股价也会再度进行下探。 为什么地量有地价?业内俗语,地量有地价。 所谓的地量,就是成交量缩小到阶段性的最低。 实际情况中,底部区域一定会出现地量,但是见底的当天,并不一定是地量。 也就是说,地量意味着短期底部临近,并不代表一定见底。 买方的钱,可以理解为在场外,在底部区域,只有筹码不够,并不存在资金不够一说。 地量意味着卖空的动能衰竭,没人抛了。 因为既然是底部,一旦有筹码涌出,就会有资金接盘。 成交量的极度萎缩后,资金会试探性的买入,从而形成底部。 而地量,就是一个很关键的信号。 但是地量当天并不代表就见底了,地量后还可以有更低的地量,自然也就会有更低的价格。 地量,可以理解为开始等待资金入场的迹象。 大资金如果不愿意在当前位置入场,那还是有可能会进一步下行。 只不过越跌,抛售的人越少,量能就越低,地量后再见更低的量。 所谓的底部,一定是买方资金大于卖方筹码的,这种资金的买卖关系的平衡,才是见底的真正信号。 真实底部的量能真正的底部区域,除了能看见地量以外,整个区域里的量能都不会很大。 因为底部的赚钱效应差,资金活跃度就很低,成交量自然也就不会大到哪里去。 什么放出巨量,基本都是天方夜谭。 没有一次底部是巨资涌入的,都是很温和的放量。 原因有两点。 1、绝大部分底部都是在犹豫中诞生的,买入的资金也是分批入场。 没有人知道哪里是底,即便是左侧的价值投资资金,也都是选择保留资金实力,缓步入场。 至于右侧的趋势交易资金,更是会驻足观望,毫无抄底意愿。 所以即便是股价异常便宜的底部,买入的资金也并没有那么多,更多的都是在选择观望。 而急着补仓的资金,早已被深套。 2、绝大部分底部的市场环境都很差,市场总体的资金也很少。 有人说任何时候,市场其实都不缺资金,这句话明显是有问题的。 当总体货币政策收紧的时候,资金自然就会防御性的撤离。 当货币宽松的时候,资金自然就更敢于入市。 环境差的时候,敢于抄底的资金自然就少了,这是必然。 所以在比较大的底部区域,也就不会有太多资金入场了。 常见的几种底部量能情况介绍三种比较常见的底部和量能。 绝大部分底部形态都是这三种底部演化而来。 1、平行底。 所谓平行底,其实指的是箱体底部。 股价在一个价格区间内来回震荡磨底。 这类底部的量能,在脱离底部之前,是相对比较均匀的。 资金试探性介入后,反复试探底部有效性。 在确认有效性的同时,缓慢吸筹。 这里的筹码并不是恐慌盘,而是那些失去耐心的筹码。 所以,总体的量能会维持在一个相对低位,时不时温和放大的状态中。 2、圆弧底。 圆弧底,最标准的底部。 空方动能渐渐衰竭,多方能量此消彼长。 量能往往也会比较规则,跌的路上越来越低,涨的路上越来越多。 这种底部其实是最自然,没有太多资金雕琢出来的。 很多次大盘的底部,诸如1664,2319,2440,其实都是类圆弧底,自然形成的。 许多股票的阶段性底部,在没有主力提前参与下,也就是如此形成的。 3、V型底。 V型底部,看似不常见,但是变化的底部形态很多,有一些则趋近于箱体底。 V型底部,是极度恐慌砸出来的底部。 V型底部左侧往往会跌的更急一些,右侧则会相对平缓一些。 与其说是V型,更像是✓型。 这类底部往往是阶段性底部,在资金相对充裕的市场里会多见一些。 V型底是资金分歧比较大的。 所以,在量能上,底部区域可能量能会大一些,但算不上是巨量。 股价在底部放巨量,还有可能是限售股解禁导致,一些廉价的筹码,解禁后继续抛售,容易形成这种情况。 还有股票经历了分红送股,量能表面上也会放大,也就很正常了。 有一点要切记,放量滞涨一定不是好事。 底部放量,尤其是巨量,都是异常情况,需要特别谨慎。 量能比起价格,其实更重要,这是市场参与度的重要标志。 没有资金的市场,就没法走太远,但成交量特别大的市场,就不容易见底。 量价的关系,是交易理论的底层规律。 |
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