严把资产质量关，最终婉拒了企业贷款申请！

出品 | 信贷风险管理

作者 | 张涛

企业经营状况往往会随着市场震荡而瞬息万变，在为企业发放贷款的过程中，要统筹做好贷前、贷后尽职调查，坚持业务发展以可控风险为前提，坚守稳健经营底线，确保信贷资金安全。近日，W支行因企业账务不可控风险点太多，最终拒绝了某企业贷款的贷款申请。

案例经过

A公司主要投资的领域为燃气、公交及供热等多个公共事业领域，具有一定的区域经营优势；同时，经过W支行信贷经理调查其主要投资方向还包括房地产领域。但近年来，房地产收益占总收入比例不断下降。该企业近期向W支行提供了相关资料想要申请一笔300万元的企业贷款。W支行信贷经理了解到客户融资需求后，对该企业客户进行了谨慎细致的审查，并深入了解到其超过60%的收入主要经营收入来自于燃气、公共领域等专项资金拨付和财政补贴，该企业与政府议价能力较低，账期与当地财政实力相关程度较大。该行信贷经理进行了详细的项目梳理的同时对于该公司进行了严格审查，最终发现较多不可控风险点，为保证W支行资金安全，婉拒了该笔贷款业务申请。

案例启示

（一）重视贷前调查，牢固树立风险意识。

客户具有国有控股背景往往会被认为是政府背书的一种表现，然而企业自身的资产质量和经营情况是否合理才是信贷风险控制的关键。若是客户无法进行高效经营，获得健康充沛的现金流，即使借款人拥有国有企业背景也无法确保商业银行信贷资金安全。在本案例中，客户虽然拥有一定的资产规模，但是资产收益率较低，这不仅意味着该企业盈利能力较低，也意味着企业资产变现能力较弱，因此即使该企业将资产进行抵押也有一定可能性导致W支行贷款风险过大。

（二）时刻关注同业支持力度，审慎梳理企业债权债务关系。

同业支持力度也是评判企业是否获得金融市场的认可的重要指标，因此在进行尽职调查时，商业银行的信贷经理也需要从多维度结合多种类信息渠道获得企业融资情况，并依此判断企业融资情况是否正常、在本案例中，该客户虽然融资渠道较丰富，但是债务债权关系过于复杂，且较多债务涉及敏感企业，债务风险较高。同时，该企业虽然有一定的银行信贷融资经历，但是授信银行均为业内较小规模的地方性银行。据W支行信贷经理调查，该客户曾寻求与四大行合作，但是始终未能达成，一定程度上也体现了除W支行外其他同业对于该企业认可度较低。

（三）合理预估企业现金流。

公共事业运营的投资性企业还款的第一收入来源较大程度上依赖当地财政实力或政府信用，因此W支行在进行企业及项目审查时应在审查项目合规性及企业经营情况的前提下，也应同时对于当地财政能力及营商环境进行调查。在本案例中，W支行信贷经理对从当地政府公开的年度工作报告及其他公开渠道获得的财政收入及政府债务数据进行了测算，当地财政收入较低，主要依赖上级转移支付且债务水平较高。因此W支行在综合判断本笔业务风险后，最终婉拒了客户的融资申请。