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前面，捡钱君跟大家解释了为什么可转债能赚钱、什么样的可转债值得打，回看： 今天，我们来继续解答第三个问题：有什么办法可以提高中签率？ 大家介绍三种可以有效提高可转债打新中签率的办法。 第一种：顶格申购 估计会有小伙伴是这样操作的：担心顶格申购中签后，自己没那么多钱去购买，心理压力大，所以每次就申购一两百张。 其实多虑了。 可转债10张为1手，也就是一签，10000张为1000手，也就是1000签，全部申购，运气好的也就中个一两签了，最多的也就中十几签，不可能给你全中的可能。所以放心大胆的顶格申购就行。相当于让你在盲盒里去抓彩票，抓到了才缴款，这种情况下，把手张大，先多抓点再说。 第二种：去参与创业板可转债打新 其实不止是主板和中小板有可转债，很多在创业板上市的公司也会发行可转债。只不过相对于主板和中小板而言，在创业板上市的都是一些中小企业和高科技公司，所以股价波动大，对散户来说投资个股的风险很高。但是对于可转债来说，其实风险并没有增加，目前来看新上市的创业板新债绝大多数也是会上涨的。 第三种：持有可转债正股的股票，即抢权配债 前面提到的两种方法只能帮我们提高中签率，接下来要说的这个方法，可就不是「提高」这么简单了，能让你100%中签。 所谓配债，就是在上市公司正式发行可转债之前，购买上市公司的股票，这样我们就作为公司股东，拥有优先配置可转债的权利，也就是说会按照我们所拥有正股的数量，按比例发给你一部分新上市的可转债，这样就实现了100%中签。 在介绍如何操作之前，我们先来看看可转债发行的流程： 董事会预案——股东大会批准——证监会受理——发审委通过——证监会核准批文——发行公告。 在以上流程中，有两个时间点可以进行操作： 一是在证监会发审通过或者证监会核准批文后潜伏； 二是在公司发布募集说明书后再进行配债。 在证监会发审通过或者证监会核准批文后潜伏，有几个注意事项： 1、上市公司拿到核准批文后，是可以撤回向证监会的申请的，并不是所有的可转债都能发行成功，比如交通银行，2018年底就拿到证监会核准批文了，但至今都未发行，这种案例虽然极少发生，但也需提醒大家注意。 2、抢权配债虽然叫「配债」，但本质并不是投资债券，而是投资正股。既然持有股票，那么就得承受股票本身的涨跌盈亏，这个波动金额可是比可转债收益要大得多。也就是说，抢权本质上是炒正股，可转债收益是附带的，这一点投资者一定要认识清楚。 3、由于这一阶段上市公司并未披露具体的配售比例，所以需要我们自己粗略计算配售比，计算公式可以参考「发行转债的规模/总股本」，当然这只是估算值，有可能导致我们买入的正股数量不够最终配债，也可以买多，之后承担更多的股价波动风险。 那么，以公司发布募集说明书后埋伏抢权这种方法该如何操作呢？ 第一步：挑选抢权配债的可转债 筛选待发转债是否值得抢权时，我们可以首先参考「百元含权指标」，意思是说每100元股票可以配多少元可转债。这个指标越高，说明可以用越少的资金买股票获得配售单位可转债，所承担的资金风险越低，我们可以尽量选择这个数值大的。
第二步：确定买入正股的时间和配售份额计算 T-1日：持有正股，不论什么时候买入，只要在这一天收盘持有，即使第二天卖出都可获优先配售权； T日：下单参与优先配售、缴纳资金即可获得转债份额。 配售份额的计算 计算公式是： 沪市转债配债一手所需正股=500/每股配售比。 深市转债配债一手所需正股=1000/每股配售比 我们以沪市发行的隆基股份隆20转债为例，根据上市公告书可知：
按每股配售1.325元可转债的比例来计算配售份额，那么要配售1000元可转债，需持有正股：500/1.325 =377，由于股票交易单位最少为100股，所以按整手算至少需要持有400股。 按股价66.09元计算，需要投入400*66.09=26436元。也就是说我们要提前一天花26436元买入400股正股，到时候我们就能100%中一手隆基股份隆20转债。 另外，我们需要根据可转债上市预估涨幅与所需资金比值判断下大概的安全垫，如果安全垫波动幅度低于4.5%，不建议参与配债。这一数据我们自己算可能会比较麻烦，大家可以订阅中签啦小程序，我们会在交易日更新相关数据。 在实操时有一点还要提醒大家，采用配债后，在配售日（T日）在交易软件持仓股中会出现「XX配债」的字样，点击「卖出」（有的软件是买入），输入数量，确定即可（如果没显示代码则自行输入）。要保证账户中余额充足，卖出之后扣款成功（软件中可用资金减少了），就意味着配售成功了。 还是要强调，在上面两个时间点进行配债，虽然能100%确保中签，但是风险更大。 这里的风险主要是正股的股价波动带来的不确定性，毕竟我们要提前持有股票，因此如果买入买入的正股跌了，可转债上市破发，那损失可能就很大了。 所以，成为原始股东配售新债，虽能能100%中签，但是最终也可能得不偿失，赚钱不成，反被套。 |
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