【原】泰禾集团拟引入国资地产公司为战投，即将开启新一轮的发债计划

“泰禾的下一笔到期债劵将会在7月到期。”

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作者：华夫饼

编辑：tuya

出品：财经涂鸦（ID：caijingtuya）

据公司情报专家《财经涂鸦》消息，据多位知情人士透露，泰禾正在积极洽谈引进战略投资股东，最大的战投方将是央企或国企，新一轮的发债计划也将在不久后开启。

但泰禾的下一笔到期债劵将会在7月到期，能否及时引入战投，为偿还债劵做准备目前仍是未知数。

昨日（5月13日）晚间，泰禾集团(000732.SZ)公告称控股股东泰禾投资正在筹划公司引入战略投资者事宜，相关交易可能涉及公司控制权的变更，此次拟引入的战略投资者的主要经营业务中包含房地产业务，此次筹划的交易涉及有权部门的事前审批。

2020年5月12日，联合资信将泰禾集团主体长期信用等级由AA+下调为AA-，将“17泰禾MTN001”和“17泰禾MTN002”的信用等级由AA+下调为AA-，评级展望为负面。

面临债务重压的泰禾最近很不太平，5月11日，泰禾集团发布公告披露，公司全资子公司、实际控制人黄其森因未能及时偿还一笔约13亿元的融资款和偿还约5亿元的借款而被列为被执行人。

近期，泰禾频繁被列为被执行人，而执行标的累计高达18.97亿元，超过泰禾最近一期经审计净资产的10%。截至目前，泰禾实际对外担保金额797.3亿元，占其最近一期归属于母公司所有者权益的431.93%。

而2020年，泰禾到期或回售债券合计约为89亿元，而截至2020年3月31日,泰禾账面货币现金仅为55.53亿元，较上年同期下降73.1%，资金缺口较大。

资金匮乏问题，泰禾其实早有计划了。2019年，泰禾曾两度申请发债，但由于其居高不下的负债率，发债被拒。无奈之下，泰禾转而发行利率高达15%的美元债，然后饮鸩未能止渴。

根据2020年1月披露的股东股份质押信息,泰禾控股股东及其一致行动人,累计质押所持股份的98.91%，占公司总股本高达62.01%。

除债务违约外，泰禾还因为资金缺乏，影响施工进度，不能按期交房，引起多地业主维权之争。

2019年未经审计的主要业绩显示，2019年泰禾实现营收237.48亿元，同比下降23.36%；归属于上市公司股东的净利润为8.27亿元，同比下降67.62%。基本每股收益0.3324元，同比大幅下滑67.61%，负债为1911亿元，资产负债率84.88%。

2020年第一季度的业绩受疫情影响雪上加霜，营收共4.8亿元，同比下滑93.57%，而归属于上市公司股东的净利润则发生了质的变化：由盈转亏为负5.64亿元。

4月20日，泰禾集团公告称，要延期披露2019年经审计年度报告期，由原预计的4月30日延期至6月15日。主要原因是负责年度审计工作的大华会计师事务所(特殊普通合伙)，受疫情防控影响，人员流动及现场工作受到影响，对其部分项目盘点不能及时开展。