1、下载年报 巨潮资讯网。 【如何用手机下载公司年报?-哔哩哔哩】https:///59dR1u 【电脑版下载公司年报-哔哩哔哩】https:///caHNSQ 2、看行业的增长情况 打开i问财,输入搜索条件: 所属同花顺行业调味发酵品,2015年到2019年,营业收入 找到最近3年营业收入最高的公司----即行业龙头 通过萝卜投研进行同行业对比 打开“萝卜投研”,点击下方“行情”,再点击右上方“放大镜”。 在搜索框,输入“浙江美大”,之后找到下方【同业对比】。 在下方的对比项目中,把“2020三季报”改为“2019年报”,行业范围是“三级行业”。 调节比较指标,主要以营业收入 、销售毛利率(总市值、净利润)指标进行排序,找到行业BOSS 3、了解公司的主要产品 找到【第4节经营情况讨论与分析】,在【主营业务分析】部分,找到“营业收入构成” 了解公司主要的产品以及主要产品销售地区 了解主要产品同比的增减情况 4、查看营业收入增长情况 (增长率每年都超过10%,证明成长性非常好) 打开i问财,输入搜索条件: 浙江美大,2015年到2019年,营业收入,营业收入增长率 5、看公司的总资产-----判断公司的实力和成长性 1)查询总资产排名 打开i问财,输入查询条件: 所属同花顺行业小家电 2)查询总资产增长率 打开i问财,输入搜索条件: 老板电器,2015年到2019年,总资产,总资产增长率 6、计算“准货币资金”减去“有息负债”的差额 “准货币资金”减去“有息负债”的差额,如果大于0,说明手里的钱足够还债的!如果小于0,说明偿债风险变大。 打开i问财,输入搜索条件: 老板电器,2015年到2019年,有息负债 7、看公司未来爆雷的风险 1)应收账款、存货这两个指标越低越好 存货占总资产的比例,最好小于15% 8、看企业在上下游的竞争优势 打开i问财,输入搜索条件: 老板电器,2015年到2019年,应付账款,预收账款,应收账款,预付账款 “应付+预收”减去“应收+预付”的差额,大于0,且差值连续上升,表明公司在行业上下游产业链中,处于强势地位 9、查看下公司重要事件 财务报表的第五节“重要事项” 1)查看下公司普通股股份变动及股东情况 2)了解第一大股东和持股比例 10、查看公司的火车头---董监高 第八节“董事、监事、高级管理人员和员工情况”中查询 主要查看高管的工作经历,并以此来大致判断其专业性。 1)实际控制人持股比例34%-66%之间比较好 2)看核心成员的收入情况有没有过高的情况 11、筛选股票升级 输入选股条件 2015年到2019年,roe大于15%,净利润现金含量大于80%,上市大于3年,行业 按所属同花顺行业排序(只有第三级别细分行业的公司,互相比较,才有意义) 12、股票的重要闭坑点!!! 1)大股东出现多次减持不要买 核心成员减持超过总股本1%就有减持风险 年报,找到【第六节 股份变动及股东情况】,找到【公司股东数量及持股情况】。 2)大诉讼对公司护城河造成重大影响,不要买 13、股票的重要数据点!! 1)计算准货币资金占中资产比值 准货币资金占中资产比值小于25%,那么公司不够优秀。连续5年的准货币资金占总资 产的比例,都超过了25%,说明公司的资产质量还是不错的,现金比较多。 (准货币资金占中资产比值需要自己计算) 首先准货币资金 = 货币资金 + 银行理财(搜索“其他流动资产”中的银行理财) 然后用准货币资金除以总资产算出比值 2)(应收账款+合同资产/总资产)数值越小越好 年报找到【第十二节 财务报告】,找到下边的【财务报表】里边的【合并资产负债表】。 在“合并资产负债表”中,可以找到“应收账款”以及“总资产”。 如果找不到“合同资产”,那就是没有。 3)(预付账款/总资产)数值越小越好 年报找到在“合并资产负债表”中,可以找到“预付账款”以及“总资产”。 4)(固定资产/总资产)数值低点比较好 在“合并资产负债表”中,可以找到“固定资产”、“在建工程”、“工程物资”以及“总资产”。 14、股票的重要风险点!!! 1)前10大股东质押总数超过总股数10%就有质押风险 2)资产负债率大于70%时,发生债务危机的可能性很大 打开i问财,输入搜索条件: 老板电器,2015年到2019年,资产负债率 3)投资类资产占总资产比例大于10%的公司淘汰掉。 比如:一家食品公司将30%资产投资于房地产,我们需要将其淘汰掉 打开i问财,输入搜索条件: 老板电器,2015年到2019年,长期股权投资,
4)淘汰掉商誉占总资产的比率超过10%的公司 打开年报,找到“合并资产负债表”,可以找到“商誉”和“总资产”。 5)淘汰掉固定资产与总资产占大于40%的公司 |
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