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（报告出品方/作者：兴业证券，蒋佳霖） 一、智能驾驶产业加速进化，全球万亿级空间释放可期 智能化、网联化发展将加速汽车产业链重构 汽车“三化”是大势所趋，我国汽车产业有望实现“弯道超车”。汽车“三化”趋势中电动化是基础，网联化是条 件，智能化是关键。我国汽车产业随着改革开放之后规模化发展，有望在第四次工业革命的推动下实现“弯道超 车”，像家电、高铁等领域一样的实现产业崛起。 智能驾驶汽车的智能化、网联化技术仍有较大提升空间。智能网联汽车是车联网与智能车的有机联合，它搭载先进 的车载传感器、控制器、执行器等装置，具备复杂环境感知、智能决策、协同控制等功能，可实现安全高效行驶， 并最终有望实现自动驾驶。早期智能汽车走单车智能路线，强调汽车本身的“感知+决策+执行”，通过车载传感器 和道路环境，自动规划行车路线并控制车辆。 智能驾驶应用场景丰富，万亿级空间释放可期 目前我国智能网联汽车渗透率快速提升。据《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年》，规划到2025年新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右，高度自动驾驶汽车实现限定区域和特定场景商业化应用。前瞻产研数据，2017年我国智能网联 汽车渗透率仅为2%，处于较低水平。新车型智能网联渗透率加速提升， 2018年新车型渗透率达到31.1%，相 较2016年增长近5倍。 我国新能源汽车的销量和保有量持续快速增加。据工信部预测，2021年我国新能源汽车产量有望达到180万辆，同比增长超过32%。据艾瑞咨询数据，预计到2025 年我国新能源汽车销量有望达到530万辆，届时新能源汽车保有量将在2000万辆左右。 二、细数华为汽车BU五大布局，汽车将刻上“HI”标签 战略升级，华为汽车BU组织架构、人事调整落定 华为调整集团业务架构，汽车BU战略地位显著提升。华为早在2013年开始进军车联网，2019年成立智能汽车解决方案BU，2020年11月将汽 车BU由ICT业务管理委员会调整到消费者业务管理委员会。当前华为汽车BU下设九个部门，其中前台部门包括架构设计与集成战略部、战略业务 发展部、政策与标准专利部、Marketing部门；中台部门为MDC产品部，主打智能驾驶、 智能座舱、智能车云、智能电动、智能网联等产品线；后台部门为质量与运营部。 智能驾驶：混合感知成主流趋势，华为采用自研激光雷达 雷达传感器通过对目标发射电磁波并接收回波来获得目标的距离、方位等信息，可为智能汽车反馈周边道路信息，按电磁波波段。激光雷达可分为三类：激光雷达、毫米波雷达、超声波雷达。 其中，激光雷达工作在红外和可见光波段；毫米波雷达工作在毫米波波段，频率在30-300GHz之间；超声波雷达 工作在机械波波段，工作频率在20KHz以上。 智能网联：V2X乃大势所趋，华为多款产品落地量产车型 V2X指实现车辆与周围的车、人、交通基础设施和网络等全方位连接和通信的新一代信息通信技术，是5G应用的 最核心产业之一，类比于3G成就了智能手机，5G有望重塑汽车产业，成就智能汽车。5G作为新一代移动通信技术，具有低延时、高可靠、高速率、大容量等优势，可以有效满足智能汽车的通信需求。 智能座舱：智能汽车流量入口，鸿蒙OS打造智能座舱生态 智能驾驶舱主要指中控平台、全液晶仪表、抬头显示屏、智能音响、信息显示屏、车联网模块、流媒体后视镜以 及远程信息处理系统等组成的一整套系统。传统汽车座舱功能区碎片化，加上信息过载，导致智能手机逐渐成为人车交互的入口。随着汽车电子化程度提高， 智能驾驶舱所定义的多屏融合会带来更为智能化和安全的交互体验，汽车本身的人机交互入口价值正在回归。 华为智能座舱业务主要分为软件平台、生态平台、硬件平台三部分，发布鸿蒙车机操作系统、麒麟芯片模组及 AR-HUD三大产品，希望通过鸿蒙车机操作系统打造一个应用生态化、硬件插件化的平台。 智能电动：国产三电技术领先，华为智能化赋能定位Teir 1 智能电动系统主要由电池、电机、电控三部分构成，据智研咨询数据，“三电”占据新能源汽车总成本超过60%。在环保和新能源的大趋势下，我国新能源汽车产量从2011年的0.84万辆不断增加至2020年的136.6万辆，年复合增长率 76%。2019年新能源汽车中乘用车占比超过七成，稳步增长的乘用车市场将为智能电动带来广阔的市场空间。 智能车云：智能汽车上云需求迫切，华为提供五大云服务 车企与互联网巨头强强联合，积极打造智能网联汽车云战略。云计算技术的逐渐成熟为汽车企业推进云战略提供了 可能，互联网巨头也纷纷与车企就技术解决方案展开合作。 华为智能车云，为车企提供“华为八爪鱼”自动驾驶、V2X、车联网、三电和高精地图五个方面的云服务。智能驾驶技术门槛较高，华为智能车云服务 2.0 聚焦汽车发展趋势，整合华为云计算、大数据、车联网、V2X 等 ICT 技术能力，为车企、开发者提供自动驾驶、车联网、V2X、三电、高精地图五大类云服务解决方案。 三、十余年技术沉淀，华为ADS惊雷乍起搅动一池春水 华为智能汽车业务拥有十余年的技术积累和沉淀 华为早在2009年就开始研发4G网络车载模块，并在2013年正式成 立了“车联网业务部”。2019年4 月华为以Tier1供应商的身份亮相上海车展，同年在华为全联接大会（HC）期间， 华为展示了自主研发的L4级全栈智能驾驶解决方案（ADS）。2021年4月19日华为官宣将开始“卖车” 。 厚积薄发，华为Inside赋能阿尔法S和赛力斯SF5 在华为智能驾驶技术加持下，极狐阿尔法S和赛力斯SF5在4月上海车展后 斩获大量订单。极狐阿尔法S华为HI版是首款搭载华为高阶自动驾驶ADS系统和鸿蒙OS智能互联系统的车型，上海 车展亮相后订单数已经破千。赛力斯SF5搭载HUAWEI HiCar全场景智能互联系统，上海车展至今已获6500辆订单， 位于重庆的10万辆产能工厂也正处于生产提速阶段。 持续迭代，华为搭建自主硬件、算法、数据湖生态 华为ADS全称为高阶自动驾驶全栈解决方案（Autonomous Driving Solution）。高阶自动驾驶功能安 全面临诸多技术和工程难题：复杂的城市场景、复杂的软件算法栈、先进AI和深度学习算法、 HDMap的安全应用等。 华为ADS全面整合芯片、算法和数据三个层面能力，支持灵活的功能特性组合，满足L4~L2+级不同 自动驾驶级别需求。 再论技术路线，华为ADS加速高级别自动驾驶汽车规模化量产 “代次升级”VS“一步到位”VS“L4当L2”。关于自动驾驶技术路线，过去形成了两个代表阵营： 以特斯拉和大众等车企为代表的L0-L5渐进式的“代次升级”模式：在这种模式下L2级自动驾驶系统迅速实现了普 及，但再往前走的L3级自动驾驶却成了“技术黑洞”，很难量产。 以谷歌Waymo、百度Apollo等科技公司为代表的L4高等级自动驾驶“一步到位”模式：这种模式在技术上实现了 快速突破，但商业化落地较为缓慢，距离大规模部署、实现技术变现仍然需要一些时间。 华为ADS为自动驾驶技术路线提供了新的思路，即“L4当L2”模式：这种模式下，在驾驶责任上将L4级系统按照L2 级系统来用——驾驶员全程监测路况，但纵横向控制，全程都由车辆完成。 四、细读与车企合作模式，一图看懂华为智能驾驶生态 华为车机OS：鸿蒙OS“1+8+N”重要方向，打造智能座舱生态 2019年8月9日，华为基于微内核的全场景分布式鸿蒙OS正式推出在5G+AI+IOT爆发的全场景智慧化时代抢占先机， 鸿蒙OS的设计初衷是为满足全场景智慧体验的高标准链接要求，可适配手机、平板、电视、智能汽车、可穿戴设备 等广泛的终端设备，将在未来万物互联的智能社会中赢得重要地位。 鸿蒙系统构建了新一代物联网生态，比如应用在智能设备、智能汽车等领域，最关键是生态。基于5G+AI的发展趋 势，鸿蒙OS将AIOT作为长期战略布局的目标在下一代计算机发展浪潮里，家电、手机、音响、汽车等所有设备都 将实现联网功能，即“万物互联”鸿蒙OS“1+8+N”战略核心为“万物互联”。从时间与空间两个维度进行拓展，时 间维度即依靠手机终端实现与互联网连接，并获取即时信息；空间维度则是实现所有物品入网，实现了全方位跟踪。 MDC计算平台：细读双线合作模式，一图看懂华为智能驾驶生态 华为在构建智能驾驶生态方面采取双路线布局，具有灵活的合作模式。华为除了可以直接提供激光雷达、AR HUD 等智能驾驶汽车零部件外，在与车企的合作方面同时部署两条路线： 车企合作模式一：提供华为Inside全栈解决方案 华为提供包含智能驾驶应用软件、计算平台以及传感器在内的智能驾驶全栈解决方案。目前，华为已经与长安、广汽、 北汽三家车企进行深度合作打造三个子品牌，2021年Q4打上“华为Inside”标识的智能汽车将陆续推出。 车企合作模式二：提供MDC智能驾驶计算平台 华为提供基于昇腾SoC的硬件、自动驾驶操作系统AOS和车控操作系统VOS，以及AutoSAR中间件。MDC平台连接开 发者的传感器和执行器，支持车企开发智能驾驶软件。在MDC平台模式上，华为将重点打造智能驾驶软件、传感器和 执行器三大生态圈，通过硬件接口标准化、软件应用生态化，实现软件可升级、硬件可更换、传感器即插即用。 目前， 已有20多家企业发布基于华为MDC的多场景商用解决方案。目前华为MDC自动驾驶和鲲鹏计算、昇腾AI、鸿蒙OS、HMS Core、华为云共同构成华为六大技术生态，也是唯一 的垂直行业生态。 五、重点企业分析 中科创达：智能操作系统龙头，智能汽车业务快速增长 公司是全球智能操作系统先锋。从08年成立至今经过13年的创业，公司已成长为全球领先的手机、 汽车、IoT智能操作系统产品和技术提供商。在享受科技时代红利的同时，公司持续加大研发投入， 内生外延拓展在智能软件领域的业务版图，并增加全球企业合作。 公司智能汽车业务实现高增长。从2013年开始布局智能汽车业务以来，公司收购爱普新思、 Rightware、辅易航等公司，在车载娱乐系统、智能仪表及辅助驾驶等领域拓展业务版图。2020年 公司汽车业务收入7.70亿元，同比增长60.09%，收入占比近30%。我们预计随着5G、AI、智能驾 驶、万物互联等技术的成熟与应用拓展，公司汽车业务收入规模及占比均将继续提升。 德赛西威：国内外车企合作密切，公司进入发展快车道 公司聚焦智能座舱、智能驾驶和网联服务三大业务。德赛西威是全球领先的汽车电子企业，业务聚焦 智能座舱、智能驾驶和网联服务三大领域，为全球客户提供安全、舒适、高效的智慧出行解决方案。公司智能网联汽车领域具备丰富的技术和经验储备，竞争实力突出，目前已与大众、丰田、一汽、上 汽、吉利、广汽、蔚来、小鹏、理想等国内外汽车制造商建立了良好的合作关系。 新客户、新订单持续落地，公司业绩实现快速增长。2020年,公司持续巩固以欧美系、日系和自主品 牌等主流车企为核心的客户结构。突破江淮大众、马鲁蒂铃木、丰田等新客户，并获得一汽大众、广 汽丰田、一汽丰田、马自达、长城、吉利、比亚迪、蔚来、理想、小鹏等众多车企的新项目订单，涵 盖智能座舱、智能驾驶、液晶仪表、网联服务以及大屏化车载信息娱乐系统等产品。 报告节选：
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