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1、事件 比亚迪刀片电池供货特斯拉，不只是简单的一句话传言，新闻稿中细节拉满； 包括具体时间、目前验证进展等； 不予置评，就是不否认，就是承认。 2、特斯拉为什么要？ 特斯拉的目标是要做传统汽车刚刚兴起阶段的福特——当年凭借一款T型车，让汽车走进老美千家万户——特斯拉也需要一款爆款车型，让电车和自动驾驶，走进全球千家万户； 这是马斯克的终极理想，也是特斯拉未来依靠OTA收费，变身成为软件公司的基础，当然也是目前高估值的原因了； Model S/X/Y只是树立品牌，Model 3也只是牛刀小试，毕竟再怎么降价，20+万的车，也很难说是一款亲民爆款车，毕竟Model 3在国内销量也才2-3万/月，还不及长城哈弗6的一半； 怎么办？继续降成本，三元换铁锂不行，那就换成本更低的刀片，刀片的性价比优势是特斯拉选择的核心； 用在哪？Model 2，更小，但也更亲民，目前定价2.5万美元，对应国内16万，降至10-20万的汽车核心区域； 按照特斯拉的尿性，未来还会继续降成本，10-15万的电车，应该可以实现马斯克的理想了； 3、比亚迪拿什么供？ 众所周知，比亚迪目前刀片电池主要供应自己的汉和DMI系列车型，由于前期投产节奏和爬坡问题，现在产能完全不够用； 导致DMI三款车型订单堆积，销量却只能缓慢爬坡； 汽车没有被芯片卡脖子，却被自家刀片电池卡脖子，略显尴尬； 但是，产能大幅扩张正在路上—— 刀片电池2020年底产能13GWh，2021年在重庆、长沙、贵阳、蚌埠四个地方，新增20GWh，产能快速扩张至33GWh； 上述每个地方规划都是10GWh，2022年会到53GWh，两年4倍； 并且，未来比亚迪的扩产全部都是刀片电池； 随着电池不断被其他车厂认可，电池扩张将更加迅速，毕竟那些后进入者都是动辄100GWh的规划； 电池老炮一旦转过身来，速度只会更快； 全球电池的终局还远远未到来！ 4、产业链买买买 注意，刀片电池的意义不只是比亚迪自身电车的使用，更不只是特斯拉供货，更能让比亚迪成为未来全球电池竞争中重要一级； 目前动力电池虽然是非标品，各家产品差距较大，但行业的终局一定是光伏那样的标准化产品，最终拼的不是技术而是成本； 国内厂商技术不落后，成本是绝对优势； LG、三星、松下都是微盈或者亏损，宁德明年可能已经可以爆赚200亿，这就是中国人的成本控制； 因此，未来动力电池全球90%都会是国内厂商的天下，而比亚迪甚至存在颠覆宁德的可能； 那些在早期进入供应链的企业，同样会长得很大； 5、直接上班花 班花是什么？是龙头！ 要追就要追班花，而不是追班花的闺蜜； 干就要干龙头，而不是干龙二龙三边缘补涨； 比亚迪产业链是闺蜜，比亚迪自己就是班花； 今天出来的7月销售数据亮眼，DMI三款车带动下，单月5万台电车销量，环比22%，在芯片卡脖子的汽车行业，显得格外亮眼，再次验证班花属性； 怎么估值？空间在哪？ 动力电池市值3000亿（仅为宁德1/4）； 手机业务市值600亿； 汽车业务，目前88%都是电车，纯电、混动在国内都是第一，对标美股三傻，按照PS估值，预计2022年汽车营收超1000亿，蔚来预计550亿，对应8-9倍PS，汽车业务市值8000亿； 合计市值1.2万亿； 全球ALLIN新能车，国内企业已经处于绝对领先地位，超级赛道必然会批量出现超级公司，宁德第一个破万亿，比亚迪还会远吗？ |
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