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2、另一边，以证券、银行、地产等等为首的金融蓝筹等渐渐企稳。即使有一部分消费股仍在杀跌，但很大的共性是它们是前期的机构重仓股，业绩不差，但估值整体还是相对较高。 根据Choice数据统计，7月26日至8月6日期间，北向资金对67家公司的净买入金额超过3亿元。买入金额靠前的公司多为传统白马。 银行ETF也是连续多日呈现资金净流入的状态。 ...... 3、在之前的几篇夜报当中，咱们说过针对金融蓝筹等板块，政策底已经出现，但是一般而言，政策底比较容易在整个跌幅的后半段，从急跌转向缓跌后，才有机会出现真正的市场底。 至于拐点确切的时间是什么时候，实话说我也不知道，只是说感觉上很近了。而且切换通常也需要特定的事件触发，有可能是越来越多的基金经理被市场影响，打不过就加入了新能源的队伍，形成极值；也有可能是某些地方半年报被证伪。 也有很多时候，某些拐点的出现，我们都是从事后才能发现诡异，回过头才知道，原来是xx事件触发。但越往后，形成拐点的概率也就越大。 ...... 4、面对拐点随时要来的可能，应该怎么做。先说结论，持仓结构不一定要马上大转向，但一定要均衡配置。 其实类似的观点我在8月1日夜报《zzj会议政策解读》，就讲到： 定投指数etf，是基于左侧认为拐点临近，但确切节点未知、选择行业难度较大的思路。当市场走出右侧之后，再选择领涨的龙头板块会更加简单。 很多人会问金融白马蓝筹等等，这些地方一直跌是不是基本面的问题。但我个人认为，试图用这种极端割裂的市场风格的行情走势，来尝试解释基本面的变化，有失偏颇。 拿茅台举栗，从年初2600跌到现在的1600，基本面有发生很大的变化吗，其实并有。 成长偏好的新品种，5G通信是我之前认为比较不错的地方，军工近期的涨幅也很大，周末看了些卖方的报告，总结几句话： 即：军工行业从2020年下半年上游放量开始，将经历至少2-3年的产能扩张期，“十四五”乃至“十五五”期间都将保持较高增速。上游已经率先增长，而且增幅非常之大；型号任务饱满的下游主机厂也表现出较好的成长性。 更核心的原因，是目前整体景气+宽松环境未逆转，但是拥挤的赛道在倒逼市场寻找其他的方向。而军工、5G这些地方有共识，未来业绩稳定性也不错，对比的估值较为便宜。 ...... 结尾最后总结下，那些满手都是新能源、半导体芯片的，虽然不见得一定要马上全部做切换，但是风险意识要有，适当做些风格均衡的持仓调整，没有这些的就别再进去凑热闹了。 那些满手是金融、价值蓝筹的，也别太悲观，千万别割了这头追那头，未来的一段时间内容，这些非理性杀跌的地方，讲真，会出现很多机会。 就酱，有什么其他问题的，咱们留言区再聊内容 |
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