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尽管德尔塔病毒来势汹汹，但美股似乎岿然不动，近期美股仍然是处于纪录高位。华尔街资深策略师Richard Bernstein在周一接受媒体采访时称，“这是我职业生涯中见过最大的泡沫。” 目前，Richard Bernstein是Richard Bernstein Advisors的创始人兼首席投资官，此前他曾在美银担任过多年的首席投资策略师。 他暗示，当前市场的泡沫规模要远远大于本世纪之初的互联网泡沫以及2008年房地产泡沫。 Richard Bernstein对长期资产发出警告，这些长期资产包括大型科技公司、比特币、散户抱团股、长期债券等等。他表示，“任何持有这些资产的人都会坚信，长期利率不会上升，因为利率上涨将是这些资产的克星。”但他认为，目前低利率是美联储刻意行动的结果，现在要比6月份的时候还要危险。 在节目中，他建议对那些在通胀环境下具有定价权的资产进行投资。“这将把你引向大宗商品、材料、能源等领域。有趣的是，过去6-12个月，能源市场一直处于牛市，但每个人都说这种情形是不可持续的。然而，比特币近期一直处于熊市中，但每个人都在等待它回归牛市。” 尽管，Richard Bernstein向市场发出了预警，但他并不认为整个市场会崩盘。“除非流动性快速枯竭，否则出现大熊市的可能性要低于人们的想象。” 美元指数创7月23日以来新高至93.019，令非美元持有者投资黄金更加昂贵。金价过去两个交易日先后收跌2.29%和1.88%，并创下3月31日以来新低至1690.61美元/盎司。 10年期美债收益率徘徊在隔夜创下的逾三周高位1.328%下方附近，因美国就业增长好于预期，职位空缺创历史新高，强化了美国劳动力市场进一步改善的观点。 美国劳工部在其月度职位空缺和劳动力流动调查(JOLTS)中报告称，衡量劳动力需求的职位空缺在6月份最后一天猛增590000个，达到创纪录的1007.3万个。 两名美联储官员周一(8月9日)表示，美国经济增长迅速，虽然劳动力市场仍有改善空间，但通胀已经处于满足美联储开始加息条件的重要水准，美联储一脚已经迈过门槛。 据新京报报道称，记者走访市场发现，散瓶的新飞天茅台在一些烟酒店的终端价格已普遍突破3000元。除了飞天茅台，今年以来多个白酒企业频繁上调产品价格，比如，泸州老窖对旗下高端产品国窖1573和窖龄酒进行了涨价，酒鬼酒同样在2021年频繁调整产品价格。另外，贵州醇、水井坊等酒企也纷纷发布了“涨价函”。 中国出口资本品（设备类）走强反映中国经济产业升级按部就班，消费品回落反映海外需求不足，海外经济开始下行。 美国可怜的劳动参与率 显然是色情行业与赌博行业短期脉冲性薪酬暴增 美联储操作市场的工具已经沦为金融产品 印度信实工业周二表示，将加入亿万富翁比尔·盖茨、投资管理公司Paulson & Co等投资者的行列，共同向美国储能公司Ambri投资1.44亿美元。 该公司在一份声明中表示，将通过其全资子公司信实新能源太阳能有限公司(Reliance New Energy Solar Ltd)，以5000万美元的价格收购Ambri的4230万股优先股。此外，该公司补充称，信实新能源和Ambri还在就在印度建立一个大型电池制造工厂进行谈判。 据悉，几个月前，信实工业公布了一项100亿美元的绿色能源计划，旨在到2035年成为一家净零排放公司，并计划在印度西部古吉拉特邦的 贾姆纳加尔建造四家“超级工厂”，以生产太阳能电池和组件、储能电池、燃料电池和绿色氢能。 信实工业司表示，Ambri的储能系统设计为持续4-24小时，“将突破与电网固定存储应用中使用的锂离子电池相关的成本、寿命和安全障碍”。 Ambri则在另一份声明中表示，将利用这笔资金在美国本土和全球范围内设计和建造大批量制造设施，以供应其长寿命电池系统来满足不断增长的电网储能市场规模和例如数据中心这样的大型工业能源客户。 信实工业此次进入印度的可再生能源业务，将使其与阿达尼绿色能源有限公司(Adani Green Energy Ltd)和高盛支持的ReNew Power等公司进行竞争。 菲律宾第二季度经济同比增11.8% 距证券时报报道，当地时间8月10日，菲律宾统计局公布的数据显示，菲律宾的国内生产总值（GDP）在2021年第二季度同比增长11.8%，是自1988年第四季度（12%）以来的最高纪录，结束了连续5个季度的负增长。其中，制造业、建筑业、批发零售业和机动车维修业等对经济增长贡献较大。此外，政府最终消费支出下降4.9%。 《绝地求生》开发商韩国上市首日大跌 《绝地求生》开发商Krafton今日在上市首日股价就大跌，此前该公司通过IPO融资38亿美元，成为韩国史上第二大、也是十余年来规模最大的一次IPO。Krafton在日内盘中的跌幅一度高达逾20%。 软银集团第一财季净利润大减61% 据报道，软银集团(T:9984)第一财季净利润为7615.1亿日元，较上季度大减61%。其中软银愿景基金本财年第一季度利润为2355.5亿日元，较上季度大减90%。第一季度净销售额1.479万亿日元，同比增长15.6%。 澳洲新南威尔士单日确诊病例创新高 澳大利亚人口最多的州新南威尔士周二报告356个新增确诊病例，数量创记录新高。同时，澳大利亚当局周二承诺在新南威尔士州首府悉尼加强封锁措施的执行力度。 美国全国新增新冠病例数已连续三天平均达到10万例，过去一周增长了35%；病例数与住院人数创下六个月新高，因Delta变种病毒在全国许多疫苗接种率偏低的地区迅速传播。澳新银行研究部在一份报告中说：“在病例增加的情况下，投资者不得不质疑美国经济复苏的可持续性。在持续的旅行限制中，美国的航空旅行近两个月持平。”周一(8月9日)公布的初步调查显示，在美国，原油、汽油和其他油品的库存上周可能已经下降，汽油库存预计连续第四周下降。 8月10日，台积电 (NYSE:TSM)(TSM.US)公布2021年7月营收报告。数据显示，2021年7月合并营收约为新台币1245.6亿元，环比下降16.1%，同比增长17.5%。此外，2021年1月至7月累计营收约为新台币8591.1亿元，较上年同期增长18.1%。由于供应商提供的气体疑似被污染，市场担忧台积电的iPhone生产会受到影响。据台湾《经济日报》7月31日报道，台积电7月30日证实南科部分厂房来自厂商供应的气体疑似受到污染，不过，并不评论是否发生于晶圆18厂。 据悉，晶圆18厂是台积电最先进的5纳米制程生产基地，客户为苹果公司，时序正逐渐步入iPhone处理器出货旺季，市场高度关注这事件是否影响iPhone处理器出货。 气体污染为何如此严重？半导体从业者表示，半导体生产工序多达700多道，约有270道需使用氧气，包括蚀刻、物理及化学研磨，几乎都是核心工序。 全球四大气体公司之一的林德（Linde）公司，为全球很多半导体公司供应气体，包括台积电等都是其客户，德林公司中国区总经理此前曾在接受媒体采访时表示“对电子行业而言，设备投资很贵，工艺要求很复杂，良率是竞争力的保证。要怎样得到好的良率，除了工艺保证之外，工业气体的纯度、稳定性、可靠性都是先决条件。业内最近两年发生过一些良率事故，都是因为气体纯度出了问题。” 台积电2019年第一季发生光阻液受污染，受影响客户包括苹果、高通、辉达、超微、海思、联发科等重量级客户，并造成单季营收短少五点五亿美元，毛利率减少二点六个百分点。 台南厂区是台积电先进制程的核心厂区，供货对象都是国际知名大厂，所以其工厂的“风吹草动”牵动业界神经。 台积电7月31日表示，此事件目前已知对营运并无造成显著影响，后续将持续追踪。 台积电暂停28nm代工价格调涨 以维系长期客户关系 芯片需求持续高企，晶圆厂商涨价动作频频，赚得盆满钵满。不过如今，行业龙头台积电却率先踩下了刹车。据台湾电子时报今日援引业内消息报道，继略微调涨28nm代工价格之后，台积电下半年将暂停调涨该制程报价，以维系长期客户关系。深究个中缘由，这或许与台积电的扩产计划不无关系。就在上月末，台积电计划上调南京厂28nm扩建计划目标，将月产能目标由4万片提高至10万片，增幅高达1.5倍，预计2022年下半年量产，2023年中完成单月4万片产能的建置——这是台积电近七年最大手笔的成熟制程扩产。台积电对28nm的重视并非个例。联电之前也透露，2021年资本支出将达15亿美元，较去年增长50%，主要用于28nm产能扩充。那么，为什么是28nm？台积电早在2011年就率先推出28nm制程，在台积电2020年营收结构中，28nm制程芯片占据总营收的12.67%，仅次于7nm和16nm，是台积电第三大营收主力。这一制程具备高性能、低功耗、低成本等优势，可在16/14/12nm与40nm制程之间取得最高性价比。据IBS数据显示，28nm工艺成本为0.629亿美元，到了7nm、5nm，成本迅速暴增，5nm直接增至4.76亿美元。另外，28nm适用范围广泛，当下席卷全球的“缺芯潮”中，极为吃紧的电源管理芯片（PMIC）、显示驱动芯片（DDI）、MCU都离不开28nm，车用芯片也大多集中在这一制程。供不应求下，除了上述台积电之外，中芯国际、联电也早早布局扩产28nm，以覆盖下游需求。然而短期来看，产能释放仍需时日，面对汹涌而来的订单，厂商相继选择涨价。台积电从8月起针对16nm以上制程订单进行调价，已经谈妥的订单价格不变，增加的部分订单将进行调整，涨幅约10%至15%；联电7月1日也将12英寸28nm报价提高20%至1,800美元。中芯国际在8月6日的二季度业绩说明会上指出，供不应求状态至少持续至2022年上半年，预计2021年下半年价格仍将上行。此外，业内多位分析师报告也认为，多行业需求共振，2021年内缺货涨价势态不会终止。这样看来，龙头台积电暂时停下涨价的脚步，影响如何？现在下结论或许还为时过早。 据央视新闻报告，当地时间9日，全美新冠肺炎确诊病例已经连续三天日均增长超过10万例，比过去一周上升了35%。 全美范围内的住院人数在过去一周上升了40%，死亡率上升了18%（有滞后）其中阿肯色州的死亡人数最多。另外，佛罗里达州已经连续8天刷新新冠肺炎住院人数的纪录。 与此同时，全球最大石油进口国和第二大石油消费国中国大量地区加强了防疫限制措施，燃油需求也将因此受到影响。 Macquarie Capital油气经济学家Vikas Dwivedi表示，“中国陆路和空中客流降温，市场现在想知道，其他大型石油消费和生产区是否会出现类似情况。” 他说，“如果出现多米诺骨牌效应，其他地方也加强了防疫限制措施，这可能导致今年余下期间的石油需求下降。” 不过，据报道，尽管美国新增病例数超欧盟规定上限，但欧盟在周一决定不对来自美国的非必要出行重新设限，不过未来两周欧盟将密切监测形势发展。 英镑本周面临两大关键事件风险，即周三的美国CPI和周四的英国二季度增长数据。在更多美联储官员讨论缩减刺激之际，美国CPI数据影响力可能比较大。 上周，英国央行概述其温和撤出新冠刺激措施的计划，因其认为目前的通胀压力是暂时的。除非出现重大意外，否则周四的GDP不太可能对市场走势产生重大影响；调查预估第二季经济增长4.8%。 虽然目前一些美联储官员认为开始缩减刺激的时间正在接近，但市场可能得等到8月26-28日杰克逊霍尔年会，以了解联储主席鲍威尔是否已经改变他对诸多事件较为鸽派的解读。 在6月CPI大涨后，美债和美元将对7月数据出现任何重大意外做出反应；调查预测为上涨0.5%。 英镑兑美元7月底在1.4000下方走势迟滞，并且一直受到美元全面走强打压，还有周五亮丽的非农就业数据和周一的职位空缺激增的影响。 强劲的美国CPI可能会令英镑兑美元测试200日均线切入位1.3762，数据疲软料使得该货币对重回1.4000。若数据表现中性，介于0.4%和0.6%之间，可能意味着震荡整理态势将持续到杰克逊霍尔年会。 据知情人士透露，美国正准备在未来几天向墨西哥运送Moderna Inc (NASDAQ:MRNA)(MRNA.US)和阿斯利康公司 (NASDAQ:AZN)(AZN.US)新冠疫苗，以支持该国抗击疫情。 墨西哥总统安德烈斯·曼努埃尔·洛佩斯·奥布拉多和美国副总统哈里斯将于周一通过电话讨论疫苗需求。洛佩兹·奥布拉多表示，墨西哥计划与哈里斯进行通话，申请获得至少350万剂新冠疫苗。 据悉，洛佩兹·奥布拉多在两周前的新闻发布会曾表示，墨西哥收到了来自美国的新提议，希望获得更多疫苗。今年4月，他曾向美国申请500万支疫苗，但由于巴尔的摩生产商Emergency BioSolutions Inc.出现生产问题，向墨西哥运送的阿斯利康疫苗被推迟了。 在3月初，强生公司(JNJ.US)发现紧急工厂生产的一批原料药受到污染，进一步的测试和调查发现，工人混淆了强生和阿斯利康疫苗的成分，这也导致1500万剂强生新冠疫苗无法使用。 美国食品药品监督管理局(FDA)周五表示，在对记录和质量检测结果进行审查后，发现在紧急工厂生产的部分阿斯利康疫苗原料药可以出口。 据官方统计，墨西哥是受全球流感影响最严重的国家之一，死亡人数近25万，位居第四，仅次于美国、巴西和印度。 目前，墨西哥和阿根廷已达成协议，在亿万富翁卡洛斯·斯利姆基金会的支持下，将在当地生产多达2.5亿剂阿斯利康疫苗，并出口到拉丁美洲其他国家。人们原本预计这些疫苗将在今年第一季度生产，但由于生产和认证延迟，第一批疫苗推迟于6月份才交货。 另外，Moderna疫苗也未得到墨西哥监管机构的批准。据一名知情人士透露，拜登政府正与墨西哥和Moderna合作，解决有关疫苗捐赠的法律和监管问题，预计将在未来几天内敲定。 墨西哥外交部长Marcelo Ebrard三周前表示，他预计Moderna疫苗将“很快”被批准在墨西哥使用，并在社交媒体上的一条消息中指出，Moderna与已经批准的辉瑞(PFE.US)疫苗具有“类似的技术特征”。 除此之外，在周一的电话讨论中，哈里斯和洛佩斯·奥布拉多预计将讨论最终重新开放边境以及移民问题。目前最新的边境限制措施延长至8月21日。 墨西哥一直在推动该国北部社区接种疫苗，并试图说服美国重新开放近2000英里的边境，自去年3月以来，该边境关闭了非必要的交通。 当前，拜登指派哈里斯处理中美洲边境移民问题。据美国海关和边境保护局数据，6月份抵达美墨边境的非法移民超过18万人，达到20多年来的最高水平。 8月7日，拜登的两党基础设施法案在美国参议院的一项程序性投票中，以67票赞成、27票反对的投票结果获通过，从而扫除了其立法过程中的一个关键性的障碍。虽然尚不清楚该法案的最终表决日期，但是8月7日的投票几乎可以肯定该法案将在参议院获得通过。 据悉，在美国基础设施计划中，拜登政府提议投资 1740 亿美元支持美国电动汽车市场发展，主要包括 1000 亿美元的消费者电动车退税、150 亿美元电动车基建、200 亿美元电动车校车拨款、250 亿美元电动车公交拨款以及 140 亿美元其他电动车税收优惠，内容涉及完善国内产业链、销售折扣与税收优惠、到 2030 年建 50 万个充电桩、校车公交及联邦车队电动化。 此外，美国总统拜登在美东时间8月5日下午签署了一项行政命令，旨在逐步淘汰汽油和柴油驱动的汽车和卡车，预计到2030年，电动汽车将至少占新车型销量的50%，并提出直到2026年的新车辆排放规则以减少污染。 拜登的目标没有法律约束力，但赢得了美国和外国主要汽车制造商的支持。福特汽车(F.US)、通用汽车(GM.US)和Stellantis(STLA.US)宣布了他们的共同愿望，即实现美国电动汽车年销量达到40-50%。 这三家底特律汽车制造商表示，要实现雄心勃勃的电动汽车销售目标，政府只有拿出数十亿美元的激励措施，包括消费者补贴、电动汽车充电网络，以及“研发投资，和在美国扩大电动汽车制造与供应链的激励措施”。 Edmunds分析师Jessica Caldwell表示，尽管这一承诺似乎更多是象征性的，但这些销售目标肯定不是不合理的，鉴于汽车制造商已经在未来的产品周期中投入了大量电动汽车，这些销售目标很可能在2030年前实现。 Evercore分析师James West预计联邦政府将在未来几周宣布大规模的电动汽车激励措施。如果West的猜测是正确的，则意味着电动汽车将在未来的几个月和几年里蕴含着广泛的投资机会。值得注意的是，政府推动的基础设施法案正在参议院推进，其中投资于美国电动汽车市场的资金是扩大汽车销售的重要先决条件。 据媒体报道，当地时间周一，美国参议院否决了一项关于加密货币税收的修正案。 早前，美国参议院公布了一项规模超万亿美元的基建法案，其中该法案计划对加密货币交易企业、经纪商开征新税，预计将通过该税种筹集约280亿美元用于基建计划。 当地时间周一，美国共和党参议员Pat Toomey和Cynthia Lummis提出了一项修正案，认为条款中的“经纪人”定义太过模糊，要求对“经纪人”的定义进行澄清，但由于参议员Richard Shelby的反对，这一修正案未获得通过。 加密货币倡导者们担心，如果不对此进行调整，该条款将扼杀美国的加密行业创新，并将该业务推向海外。 美国国务卿布林肯（Antony Blinken）8月9日表示，俄罗斯和中国正在说服其他国家相信美国走向没落，尽管并这不是这样，但美国必须采取行动。布林肯9日在马里兰大学（University of Maryland）发表演讲时说：“对我们来说不算秘密，中国和俄罗斯政府公开和私下都在宣称美国走向没落，最好是把自己的未来与中俄专制观捆在一起，而不是与美国的民主观连在一起。”我们有能力提醒中俄两国，采用一个接一个的措施来提醒他们，美国的力量绰绰有余”。但他承认，竞争使美国在国际舞台的地位受到一定的排挤，基础设施质量方面的排名下滑到13名，对创新科技研发的投入占GDP比重跌到第9名。布林肯呼吁向“国内”投资，使美国保住全球领先地位。 中国能源局：定于8月至12月开展电力中长期交易市场秩序专项监管工作中国国家能源局最新表示，定于8月至12月开展电力中长期交易市场秩序专项监管工作，现场监管工作组将在10月赴河北、江西、广西、重庆等四个重点地区，并根据现场监管发现的问题约谈整改。中国央行报告：人民币汇率双向波动将是常态 没有任何人可以准确预测走势中国央行周一发布第二季度货币政策执行报告中的专栏文章称，要加强跨境融资宏观审慎管理，引导企业和金融机构树立“风险中性”理念，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。未来人民币汇率双向波动也将是常态，人民币既可能升值，也可能贬值，没有任何人可以准确预测汇率走势。中国央行报告：持续释放LPR改革潜力 推动实际贷款利率进一步降低中国央行周一发布2021年二季度货币政策执行报告中的专栏文章称，下一步将健全市场化利率形成和传导机制，持续释放LPR（贷款市场报价利率）改革潜力，保持银行负债端成本基本稳定，并督促银行将政策红利传导至实体经济，推动实际贷款利率进一步降低，确保小微企业综合融资成本稳中有降。中国央行报告：当前中国通胀压力可控 稳住通胀的关键还是要管住货币中国央行周一发布二季度货币政策执行报告，其专栏文章称，当前中国通胀压力整体可控，这很大程度得益于中国货币供应量增速自去年5月起就领先其他大型经济体逐步回归正常；下一步，稳健的货币政策灵活精准、合理适度，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，坚持央行和财政两个“钱袋子”定位，从根本上保持物价水平总体稳定。中国央行：下一阶段统筹做好今明两年宏观政策衔接 坚持正常的货币政策中国央行周一发布二季度货币政策执行报告称，下一阶段将统筹做好今明两年宏观政策衔接，保持货币政策稳定性，增强前瞻性、有效性；要根据国内经济形势和物价走势把握好政策力度和节奏，处理好经济发展和防范风险的关系，维护经济大局总体平稳。中国网信办：打击摄像头偷窥等黑产清理账号逾四千 约谈14家视频监控APP厂商中国网信办周一通报称，5月以来推进摄像头偷窥等黑产集中治理，已督促各类平台清理相关违规有害信息2.2万余条，处置平台账号4,000余个、群组132个，下架违规产品1,600余件。同时，对存在隐私视频信息泄露隐患的14家视频监控APP厂商进行了约谈，并督促其完成整改。 |
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