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大热必死，只要周末出现一致性预期，周一一般都是情绪性高点，这一点准确度超级高，近期印象中没有锂电连续吹了两周才形成情绪性高点，所以对于周末鼓吹的，如果没有先手机会，还是谨慎追高。 凯莱英： 凯莱英周末公布半2021年中报，实现营业收入17.60亿元，同比增长39.04%；实现归母净利润4.29亿元，同比增长36.03%；实现扣非归母公司净利润3.53亿元，同比增长27.29%。单独二季度增速32%，较一季度增速出现大幅下滑，叠加高瓴资本在去年参与的定增，解禁之后在二季度减持220.26万股，正好是持股的一半。二者叠加今天出现跌停。 主要原因还是估值贵了，一旦业绩没有出现超预期表现股价就会出现下跌，另外参考近两年CXO板块三季度整体表现相对一般，一季度表现强势。如果后面出现继续下跌，则也为明年的预期打开空间。 根据券商预测2021年净利润在7亿左右，2022年净利润在13.5亿左右，参考历史给予50-60倍估值，则对应2021年目标市值在350-420亿，对应2022年目标市值在675-810亿。当前市值910亿，已经透支了2022年业绩。即使按照透支未来一年预期的买入原则，当前位置依然不是好的选择，所以后面如果通过下跌调整出空间，则是不错的机会。 华微电子： 仅看图，今日强势涨停，股价接近历史新高，从周线和月线上看都突破历史收盘价新高，日线接近收盘价历史新高。值得关注。 承德露露：困境反转 早期也跟踪过承德露露，但业绩和股价表现一直不温不火，后期就没有在做关注，但近期股价表现极为强势，在整个食品饮料板块表现不佳的情况下，连续上涨，所以再次对其提起关注 。但确实错过了第一波的上涨机会。 主要看点是今年3月公司新董事长沈志军上任，上任以来公司新管理层锐意进取，推出多项改革措施，新任管理层锐意进取，治理改善或标志公司拐点显现，那么这里有机会实现困境发展，有些像上海家化。从历史看一家公司想要实现反转，要么痛则思变到了不得不变革的时候，要么公司更换管理层，引进强势股东。目前公司做了更换管理层，开始进行变革 从公司目前的产品看依然是以一款产品打天下，主要以中老年人为主，且占比98%。从身边的消费看并不是一款季度热销产品，同时存在极大的季节性，主要还是以过年送礼和冬天饮用为主。如果公司想要突破必须要有新的产品出现。 从公司产品看，杏仁露行业规模仍有较大提升潜力我国植物蛋白质饮料市场规模达千亿，但人均年消费量仅约台湾的2/3、香港的1/4，市场尚有较大扩容空间。杏仁露具有润肺止咳、降低胆固醇等功效，符合消费升级的趋势，且其市场规模远小于其他细分市场，未来仍有较大提升潜力；但需要加强年轻和新兴消费群体的营销和品牌宣传，弱化公司产品礼品属性和季节性，完善销售考核机制，加强北方市场渠道深耕、同时积极拓张南方等空白市场 但近期在调研报告中公司表示，第一、消费者对健康的认知度和高要求已是必然趋势，公司遵循以消费者为中心的产品定位，所以代糖是公司研究的其中一个方面，我们还会进一步研究无糖、降脂、低热量、复合型高蛋白等符合健康理念的产品。第二、公司开始研发布局新产品，新产品会重点布局年轻消费群体，推出更加健康、年轻时尚、个性化的产品，通过年轻消费群体进行渗透。目前新品设计、研发等工作都在持续推进。 从公司未来规划看也在寻求改变，想要切入年轻群体市场，如果能够实现则是实现利润的一个增长点，那么也是公司实现困境反转的一个机会。 根据券商预测2021年净利润在5.5亿左右，2022年净利润在7亿左右，参考历史给予25倍估值，则对应2021年目标市值在137亿，对应2022年目标市值在175亿。 |
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