2021年的投资逻辑其实就是经济复苏与通胀预期。资本市场消化的都是预期，很多时候，利好落地往往就会形成利空，也正是所谓的先知先觉者吃肉，后知后觉者高位站岗。随着疫苗问世，全球的医疗卫生事件都逐步得到控制。今年的主题肯定就是复苏了。全球的经济复苏。
刺激经济最常用也最好用的方式，是适当放水，也就是印钞票。
老美掌控着美元霸权，美联储大放水，全世界都要跟着买单。这个时候，谁不放水就吃亏。各个国家都会放水。高一政治书里就讲过，适当的通货膨胀能刺激消费，消费又能生产活动，最终是有利于经济发展的。如果大家都不愿意花钱，把钱存着，经济发展反倒会停滞。
大家一听钱不值钱了，第一反应就是要去买黄金。因为钱变多了，黄金价格肯定会上去。但实际上，黄金最近还真没怎么涨，反倒是比前期高点还低了不少。
因为投资黄金属于避险投资。刚才咱们也讲了，货币放水同时伴随着经济复苏。所以优先上涨的是工业周期板块。尤其是大宗商品，是由全球市场定价的，并不是咱们一两个政策就能左右的。
顺周期板块，今年有了表现的机会。化工、有色等工业周期板块，有更强的投资逻辑。今年的市场，与前两年相比，是危与机共存，要抓住阶段性和结构性的机会。
阶段性，意思是不会一直涨或跌，年内波动会加大，甚至会远大于去年三月和七月的两次下跌。需要顺应趋势，做几次加减仓的操作，长期持有的思路可能要调整了。结构性，意思是只有部分板块会有不错的变现，很难迎来全面普涨。需要及时调整策略，跟着强势板块走。除了刚才说的工业周期板块，其余板块也有或多或少的机会。我把大家常问的都聊几句，以后如果观点不变，我就不再反复说车轱辘话了。
之前提到的大消费板块，无论行情怎么轮动，这类弱周期板块都会快速度过调整阶段，跟随着大方向震荡向上的。中米关系缓和，会对科技板块形成一定的利好。沉寂已久的半导体大概率会有一定的反弹，到时候我会逢高减仓一些。半导体是前两年炒得过热的板块。科技兴国、国产替代的逻辑虽然没错，但预期消耗过头，且没有业绩支撑，那就有点儿虚了。当然，科技板块的细分行业很多，头部互联网科技公司，或者叫金融科技公司，比如腾讯、阿里、美团、小米，持有这些股的基金，肯定还是长期看好的。农业，农林牧渔，主要是猪肉，从去年后半年开始，确实走得很弱。但最近已经开始有起色了。刚发布的一号文件也提出了优先发展农业，推进乡村振兴的任务。这对农业应该会形成短期利好。但说实话，上周已经有资金抢跑了，再追着消息上车，意义就不太大了。下周如果冲高的话，农业我会适量减仓。军工，前两天边防的视频相信大家也都看了。国防安全是实现民族复兴之本啊！尽管老美在明面上示好，但今年的经济复苏，肯定也伴随着全球市场上的明枪暗箭。正所谓明枪易躲，暗箭难防。随着我国综合国力的提升，大国博弈在未来会是一种常态。拜振华不会比川建国好到哪儿去。建材，主要以水泥为主。这是周期板块中周期相对较弱的板块了。经过几个月的萎靡不振，最近也有要修复的态势了。我的月食计划组合买了两份，十月底和十二月中各买了一份，目前收益十个点。大家如果及时跟上车的，收益应该也差不多。这个我还准备再拿一拿，至少等到二十个点的收益吧！不知能不能等到。券商。这个板块我就不放在金融板块里说了，保险、银行和地产我目前是不碰的。保险之前参与过，但早在高点就止盈了。银行是万年低估，地产是一蹶不振。保险其实确实有参与的价值，因为它是波动向上的，虽然向上幅度不大，但是波动大啊，有精力的搞一搞高抛低吸，一个月弄好了也能赚五、六个点。之前分析过，券商更多的是代表了中小盘的情况。因为券商的收益来自于散户的频繁交易。散户往往喜欢买那些低价股，极少参与高价抱团股。所以当抱团票涨起来的时候，券商往往没什么动静。去年七月初券商发力的时候，我们可以看到，中证500指数涨幅是超过沪深300指数的。拉长时间来看，沪深300和中证500走势其实差不多，在不同的阶段，它们的走势也不同。目前，沪深300已经破了15年大牛市的高点，而中证500还有很远一部分距离。就算抱团行情还会继续，基于长期投资的考虑，我觉得中证500现在是可以介入的。我也计划在端字一号组合中加入10%的中证500指数基金。还有很多朋友想让我多聊聊股票。之前我说我自己有个龙十组合，定期会调整一下构成。以后我就每周更新一次吧。
这些票都是机构重仓，也都是大家耳熟能详的。由于价格相对较高，大家买相关基金就挺好的。就算买对了票，时间长了，恐怕也不如基金收益高，因为根本拿不住。
|
