学员笔记之买卖点

有时候自己看到这些内容都会很感慨，这是学习应该有的样子，作为老师讲的再多，最后的路还是要靠学员自己，一个努力样子就应该如此，每一个视频变成文档，一字一句。

 

一、学习路径

 

1、弘创视频《背驰、区间套（1）》、《背驰、区间套（2）》、《买卖点》。

2、苗总视频《缠论概念梳理4-背驰的判断》（融立德传媒官网）。

3、缠师：区间套-37、43、44课；

 

二、内容要点

 

（一）123买卖点

 

1、第一、二、三类买点

（1）第一类买点

要点：一买的定义（标准趋势背驰后）和精确判断（三步判背驰）。

一买只保证一个次级别反弹。

一买后的分类：即趋势背驰后的分类，共三种：对最后一个中枢进行扩展、更大级别盘整、反趋势。

      

A. 含义：第一类买点就是标准趋势背驰形成的买点。（所以一买出现在三卖之后）

 见下图：双中枢下移，至A点，判断是否趋势背驰（三步判背驰）：

首先，肉眼判断整体小c段与小b段是否背驰。（整体小c段就是绿c段内部的类走势三段）

其次，用MACD面积进一步判断小c段与小b段是否背驰。

最后，判断小c段内部的类走势三段中的后面一段（黑色）与前面一段（黑色）是否背驰。

如果这三步都判断为背驰，则形成标准趋势背驰，那么点A就是第一类买点。

                  

又如下图所示：第一类买点就是0-1+【1-4】+4-5+【5-8】+8-9-10-11标准的趋势背驰之后所构成的买点，也就是11这个位置上。

 

B. 操作：

——第一类买点的判断需要区间套的精准定位。

——趋势背驰后有三种分类：对最后一个中枢进行扩展、更大级别盘整、反趋势，也就是说趋势背驰后至少要完成一个中枢扩展，这就意味着向下趋势背驰的一买后必定有三个次级别上（上下上），去至少重叠中枢波动最低点GD（一定都会重叠吗？）。这其中的第一个次级别上后再下时，就形成二买甚至三买（最强二买时出现的二三买重合）。也就是说，缠论的一二三买点在小级别上只能保证一个次级别回拉（即反弹，上图中绿色箭头处），之后就可能会出现有力度的下跌（上图中紫色箭头处）。所以有的人专注于在小级别上一二三类买点交易后严重亏损，一是因为级别太小，而是一二三类买点只能保证一个次级别回拉。

—— 一买位置若敢下仓位的话，仓位要轻些（毕竟属于抄底）。

 

（2）第二类买点

要点：二买分强弱（对比中枢而得出）：中枢之上，中枢之中，中枢之下（又可分为高于一买和低于一买）

二买可能低于一买，此时的二买最弱。

二买的分类：

 

A. 含义：第一类买点之后次级别向上再向下所形成的买点叫第二类买点。（前面说过，趋势背驰的一买后必定有三个次级别上：次级别上、次级别下、次级别上，其中次级别下时所形成的买点就是二买。）

B. 二买的强弱：根据二买点是否在中枢区间内还是次级别反弹进入中枢区间？

二买有强弱之分，甄别于中枢区间。也就是说，用趋势背驰的最后一个中枢的中枢区间来辨别二买的强弱。二买位于中枢区间之上最强，因二三买重合；二买位于中枢区间之中强度居中，位于中枢区间之下为弱。还有一种更差的，二买低于一买。

见下图：

最弱二买：第一类买点之后次级别反弹不进中枢后向下构成的二买。（绿色）

强弱居中二买：第一类买点之后次级别反弹进最后一个中枢后向下构成的买点。（蓝色）

最强二买：第一类买点之后次级别反弹离开中枢区间高点ZD后向下不回到

中枢所形成的买点。（粉色）

 

C. 详细图例：二买含义与强弱

 

二买点含义——第一类买点11之后的11-12a或11-12b或11-12c向上之后12a-13a或12b-13b或12c-13c再向下的过程，构成了第二类买点13a或13b或13c。

弱二买——如果第二类买点低于0-1+【1-4】+4-5+【5-8】+8-9-10-11这个向下趋势背驰的最后一个中枢5-8的中枢区间低点ZD（即二买不重叠该中枢区间低点或称不回到该中枢），那么该二买为最弱的。也就是第一类买点11形成之后，11-12a这个反弹不进5-8中枢ZD，之后12a-13a向下，13a这是第二类买点，是最弱的二买。（是反弹段不进中枢还是二买点不与中枢区间低点重叠）

中二买——当11-12b这个反弹进入最后一个中枢5-8ZD（即反弹段进入前中枢），之后12b-13b再向下形成的第二类买点13b，13b这是属于强度居中的。

强二买——当11-12c这个反弹离开这个中枢5-8ZG（中枢区间高点），之后12c-

13c再向下，形成13c这个第二类买点，13c这是最强的。13c这个买点算是二三买重合。

 

（3）第三类买点

要点：含义（只与中枢区间高低点有关）。

三买分强弱（只与中枢波动高低点有关）。

三买强弱辨识。

三买后分类：中枢新生，回到原中枢。

 

A. 含义：次级别离开中枢后再返回但不进入中枢区间时所形成的买点，就是第三类买点。（第三类买点的构成只与中枢区间高低点有关，而与中枢波动的高低点无关。）

 

上图上（粉）：强势三买；上图下（绿）：弱势三买。

 

B. 三买强弱及其辨识

三买有强弱之分，其辨识方法共有三种：

第一种：最简单的是用肉眼识别三买是否重叠中枢波动高点。

——强势三买：回抽不会触碰（或称重叠）中枢波动的高低点（上图中粉色三买）。

——弱势三买，回抽跌破（或称重叠）中枢波动高低点，但是不重叠中枢区间高低点（上图中蓝色三买）。

具体再看下图：

 

首先1-4这是一个中枢，3这是中枢的波动高点GG，那么三买6a或6b强弱跟1-4中枢的3这个波动高点GG有关。

如果说6a这个三买不重叠1-4中枢波动高点GG，6a为强势三买；

如果说6b这个三买重叠1-4中枢波动高点GG，那么这个三买6b为弱势三买。

 

第二种：最精准的辨识方法还是区间套。

第三类买点是在次级别向上离开中枢、之后次级别再回调但不进入中枢的过程形成的，因此对三买点强弱的判断，需要对回调的次级别段进行区间套。如果区间套后发现该段内部是类走势，则此三买最强；如果是盘整走势，则三买强弱居中；如果是趋势走势，则三买最弱。如下图：

 

上图：中枢之后次级别离开、次级别回抽但不回中枢，形成三买。

下图：次级别回抽段区间套后内部结构，第一个类走势结构的三买最强。

 

该区间套辨识法详细例子见下图：

第三类买点是在5-6a或5-6b向下的这一段过程中形成，那么我们就要对这一段进行区间套。

 

——如果5-6a或5-6b段内部（区间套）是一个次级别是0A-1A+【1A-2A】+2A-3A三段的走势（即类走势），则6a或6b是最强的三买。

——如果5-6a或5-6b段内部是0B-1B+【1B-4B】+4B-5B盘整走势，则三买6a或6b强弱度居中；

——如果5-6a或5-6b段内部是0C-1C+【1C-4C】+4C-5C+【5C-8C】+8C-9C-10C-11C趋势走势，三买6a或6b强弱度最弱。

 

——什么样的三买是最强的？

那就是我们对离开中枢的次级别及之后回调形成三买的次级别进行区间套后，发现这两段内部走势是“趋势+盘整”的三买。

下图中：离开中枢的次级别是4-5这一段；回调形成三买的次级别是5-6a或5-6b这一段。见下图：

 

最强的三买，就是4-5内部走势形成趋势背驰，5-6a或5-6b内部走势是类走势向下，前者的趋势背驰段与后者的类走势形成盘整，那么这样的趋势+盘整形成的三买最强。具体见下面图：

图中左边可见，1-4为中枢，4-5为中枢离开段，5-6a或5-6b为回调不回中枢从而形成三买段。

把4-5与5-6a或5-6b进行区间套，这两段次级别内部走势图中右边所示：

4-5内部走势为标准趋势背驰（0B-1B+【1B-4B】+4B-5B+【5B-8B】+8B-9B-10B-11B）。也就是说，在4-5离开的过程中，其内部有两个中枢：第一个中枢A或ZS1（1B-4B，图中中枢段用横杠代替）和第二个中枢B或ZS2（5B-8B，图中也用横杠代替）。这样4-5内部走势为趋势背驰结构：小a【0B-1B】加大A【1B-4B】加小b【4B-5B】加大B【5B-8B】加小c【8B-9B-10B-11B】。

5-6a或5-6b内部走势为向下的三段类走势【11B-12B-13B-14B】，之后14B-15B

其中9B-14B为向下盘整。

这样我们将4-5与5-6a或5-6b两段次级别进行区间套后，发现其内部走势构成“趋势0B-11B+盘整5B-14B”） 或“趋势上+盘整下”，那么这种情况下形成的第三类买点14B是最强三买。（注意：4-5趋势背驰段内有一个三买10B，那是趋势背驰中后一个中枢的三买，而不是1-4中枢的三买。也就是说，如果1-4是5F中枢，那么14B就是这个5F级别中枢的三买，而10B为5B-8B这个1F级别中枢的三买。）

也就是说，假设你看到的4-5这个离开段的次级别走势是0B-1B+【1B-4B】+4B-5B+【5B-8B】+8B-9B-10B-11B这样的一个走势，那么6a或6b这个三买点也就是最强的，或者是说，4-5一个趋势背驰0B-1B+【1B-4B】+4B-5B+【5B-8B】+8B-9B-10B-11B之后，11B-12B、12B-13B、13B-14B对最后一个中枢B完成5B-14B扩展之后，14B-15B继续向上。

这就是缠师在原文里面讲“趋势0B-1B+【1B-4B】+4B-5B+【5B-8B】+8B-9B-10B-11B加盘整11B-12B+【12B-13B】+13B-14B”是属于最强的一个走势，也就是14B-15B继续向上。

 

注意：最强中枢不仅会出现在递归级别的区间套里，在扩展中枢后的三买里也会出现（就是后面“扩展中枢的买卖点”里讲的扩展三买）。见下图：

图示—扩展中枢的最强三买（趋势加盘整）：趋势背驰后所出现的情况

假设上图中棕色中枢为5F级别中枢，蓝色中枢为1F级别中枢，那么第一个1F中枢A为5F级别中枢的中枢破坏买点。前面讲过，趋势背驰后必定中枢扩展，那么利用走势分解，就是一个趋势（黑色部分，类走势），保持原走势向上。这就是缠师所说的最强的，趋势+盘整。其实所谓趋势+盘整，就是趋势背驰之后所造成的一种情况，完成对最后一个中枢扩展之后，继续保持原趋势继续上涨。

 

第三种：同时可以用MACD的三种走势来辅助判断三买的强弱。

缠师在前面讲“吻”的时候将“吻”分为三种。图例见下图：

第一种是“飞吻”，也就是说向下0A-1A这样，0A-1A之后1A-2A继续向上（即飞吻是靠近但未接触）；

第二种是“湿吻”0B-1B、1B-2B、2B-3B（即交缠）；

第三种是“唇吻”0C-1C1、C-2C（即轻碰后离开）。

 

用MACD黄白线的三种吻来辅助判断三买强弱的方法如下：

其一：三买后再向上时，MACD黄白线在0轴之上飞吻，此时的三买是最强的一种三买。（即黄白线0轴之上飞吻时的三买最强）

图示如下：

 

上图中：假设最下面的黑色横线为0轴，红色横线AB为MACD黄线，a-b-c-d是MACD的白线。

那么，当中枢离开段4-5向上时，对应的MACD白线肯定是a-b向上的。随后5-6a或5-6b向下的时候，MACD白线也是进行回调b-c。在b-c回调的时候，红柱子也从③到④到⑤逐渐缩小。之后，红柱子⑥再放大，此时白线c-d出现二次张嘴。那么，5-6a或5-6b向下结束、6a-7a或6b-7b再向上时所对应的MACD白线实现二次张嘴c-d的时候，6a或6b买点（在MACD白线上对应的是c）这是属于最强的一种三买，即0轴之上MACD黄白线“飞吻”（即三买点时黄白线没有接触，白线在上）。

 

其二：三买后再向上时，MACD黄白线在0轴之上湿吻，此时的三买是强弱度居中的一种三买。（即黄白线0轴之上湿吻时的三买强度居中）

图示如下：

 

上图中，MACD白线a-b向上、随后b-c向下时，它与黄线A-B有一个死叉，之后c-d再向上，此时的三买点6a或6b（对应在MACD上的c点）是属于强弱度居中的三买，即0轴之上“湿吻”。

 

其三：三买后再向上时，MACD黄白线在0轴之上湿吻且回抽0轴，此时的三买是最弱的一种三买。（即黄白线0轴之上湿吻且回抽0轴时的三买强度最弱）

图示如下：

注意，图中MACD白线用蓝色，黄线用黄色，小c用月亮形代替。图中红色线忽略（不属于本图）

 

从上图中可见：MACD白线a-b向上，之后白线b-c向下回抽0轴，之后c-d再向上，此时的三买6a或6b是最弱的三买，即0轴之上“湿吻”且回抽0轴。

 

C．三买后的分类：共两种

——中枢新生。

——回到原中枢。

 见下图：左-中枢新生     右-回到原中枢

（5）三买不一定让财富快速增长（三买的失败）：

缠师说，三买是财富增长最快的方式，可实际上我们常常发现，三买之后买进去变成二卖了，也就是三买的失败。要清楚缠论的写作背景是在牛市之中，牛市是属于单边上涨行情，而单边上涨行情中每一次回调都是买点（不局限于三买）。

具体如下图所示，缠论的写作背景就是A-B这样一个单边上涨的牛市里面，那么0-1向上，1-2向下，2-3向上，3-4向下，这样3-4、1-2每一次的回落都是买点4、2，不仅仅局限于三买。所以说三买适合在牛市里进行快速翻倍，也就是说做那些突破新高，之后回落不回到中枢里面在小级别上，这样的三买是在牛市里面我们可以快速赚钱以及翻倍的。

中国的市场一般是属于“熊市长牛市短”，所以很多的时候大家在熊市里面，学了缠论之后去买三买，发现三买不灵了，这个大家一定要清楚。

 

2、第一、二、三类卖点

（1）第一类卖点：标准趋势背驰形成的卖点（下图中点A）。

（2） 第二类卖点：一卖后次级别下跌再次级别反弹所形成的卖点（下图中点B）。

二卖是否可以高于一卖？

（3）第三类卖点：次级别离开中枢后反弹不回中枢区间所形成的卖点（下图中点C）。

（4）三卖后的分类：

三卖后有三种情况：新低背驰、不创新低背驰、新低不背驰。

——三卖的交易逻辑是盘整背驰条件下，也就是说，只有盘整背驰后的第三类卖点才能作为交易的前提。更准确地说：只有在向下出现盘整背驰的情况下，当三卖后出现前两种情况（新低背驰与不创新低背驰）时才是可以交易的。

例如，下图中：b与a盘整背驰，三卖（黄线处点A）后不创新低背驰（绿线低点）与创新低背驰（蓝线低点）都可以交易，创新低不背驰的黑线处则不能交易。而盘整背驰三卖后的买点是否成功，则要看是否回到前中枢（蓝色箭头穿越中枢区间低点就是回到前中枢），很可能是回到中枢后又回头一下，然后就向上了。

 

——而盘整非背驰出现三卖后，出现新低背驰或不创新低背驰都不能作为交易点。

例如，下图中，b与a属于盘整非背驰，A点为三卖后不创新低背驰（c与b背驰），点A似乎是三卖后的买点，但缠师说过，这里不是交易点，因为这里是非盘整背驰（前面b与a非背驰）的三卖，而点A这里大概率构成中枢新生。

 

——第三类买卖点在实际走势过程中还有一种情况（见下图），一个类似于中阴的走势，这种情况也比较容易见到：b与a构成盘整背驰，然后可能因为利空等因素影响直接就下跌了（c），三卖点A是针对上面的中枢的。要注意的是，这种时候，这种三卖尽可能只做不创新低背驰的情况（B），之后这种三卖要看向上的过程中是否重叠中枢波动低点、之后看是否回到原中枢（即重叠中枢区间低点ZD），只有回到原中枢，这种三卖所带来的风险才能被解除，因为这里很可能做一个中枢新生（蓝线），之后就继续向下了。这种走势在实际过程中也是需要记住的。

 

（二）扩展中枢的买卖点

 

前面中枢时讲过，遇到扩展中枢，有4个应对方法。这4个应对方法都对应了扩展中枢的各个买点：

1、走势最近的1F级别中枢（假设扩展中枢为5F级别）所对应的第三类买点。（反向为第三类卖点）。见下图：

下图中，A-B的9段为5F级别扩展中枢，那么“走势最近的1F级别中枢”就是黑线部分的中枢，该1F级别中枢的三买就是点C。    

      

 

2、扩展中枢的中枢破坏买点

中枢里讲了扩展中枢的中枢破坏（小级别中枢及缺口），这个中枢破坏就是中枢破坏买点。简单讲，中枢破坏买点，就是大中枢级别（还是应该只写扩展中枢？）之后出现的小级别中枢或者缺口（这里的大中枢应该不止扩展中枢，也包括递归级别生长的大级别中枢）。如5F级别中枢随后出现的1F级别中枢，即是该5F级别中枢的中枢破坏买点。

图示-中枢破坏买点：

 

上图—大级别中枢，后面小级别走势离开。黄色是破坏成功；另外那是破坏失败。

图-实际行情中的中枢破坏买点:

 

在一个激烈行情里，破坏买点是最好的买点。同样，破坏也分强弱。要求是小中枢区间和大中枢区间不能重合。围绕大小两个中枢波动的高低点有重合的中枢破坏买点，自然是弱，没有重合自然就强。参考一下上面的三买强弱。

 

3、扩展中枢的第三类买点（扩展三买）

所谓扩展三买，实际就是出现扩展中枢的时候，把扩展中枢后面的走势进行走势分解，出现扩展中枢（比如5F级别）的次级别（1F走势）离开、次级别回来却不回到扩展中枢区间，从而形成的第三类买点。（扩展三卖则方向相反）

以下图为例。假设图中黄线、蓝线为1F走势的次级别（1F线段），那么9条黄线333重叠部分扩展为5F级别中枢。将扩展中枢后面的次级别（蓝色线段）进行走势分解，则为两个红线的1F走势。红线离开扩展中枢、回来不重叠扩展中枢的地方即点A，即为扩展中枢三买。此5F级别扩展中枢的三买不一定就是递归5F级别中枢的三买，而如果等待递归5F级别中枢的三买，时间上就可能迟了。

                      

更清晰来看：下图紫色方框为扩展中枢（假设为5F级别），那么确定该扩展中枢的第三类买点，需要把后面的蓝色线段部分进行走势分解，分解为1F走势（红线），如果向下的1F走势没有回到紫色5F扩展中枢内，则是紫色椭圆形处为扩展三买。见下图：

 

要注意的是，缠师很多课里三买的语言表达是模糊的，有时候是中枢扩展的三买卖点，有时候是标准三买卖点，所以很多人看起来蒙圈。标准三买与扩展三买的区别的扩展三买刚讲过，标准三买则是次级别离开中枢，次级别回抽不回到中枢，形成标准三买，如下图：

 

4、应对扩展中枢还有一个方法，其中也有买卖点：面对扩展中枢，向上的走势出现扩展（即该扩展中枢是在向上的走势中出现的），找最高点向下看（是在该扩展中枢内找最高点），找到中枢，看是否出现该中枢的三买卖点；向下走势出现扩展，找最低点向上看，找到中枢，看是否出现该中枢的三买卖点（见下图）：

下图为一个向上走势出现的扩展中枢（红3蓝3紫3构成的333重叠），那么就找最高点（绿色线处），从最高点向下看，这里是1个1F级别的走势（橙色线），这里一个1F级别的中枢（棕色处），看是否出现这个中枢的第三类买卖点。（如果是1F级别走势出现5F中枢扩展，那么就从高处看1F级别的中枢和走势；如果是5F级别走势出现30F中枢扩展，那么就从高处看5F级别的中枢和走势；依次类推）。

 

 

（三）盘整背驰买点

盘整背驰也可以作为一个买点，但盘整背驰要看是回到中枢还是形成三卖。

 

结论：

缠论有一二三类买卖点，磨刀只有一个买卖点，就是G点。我们要做的就是日线的一笔。磨刀所传递的方法就是日线一笔。震荡行情里可以缩小到60分钟一笔，但我们的根本就是日线一笔，而不是去抓第一类买点、第二类买点、第三类买点。这个只是辅助我们的判断的，辅助我们的分型、辅助我们的笔。很多人在小级别里转，背驰啊、区间套啊，然后就亏损了。记住，我们就做底分型过G点+日线一笔。